利率市场化 市民咋理财顺水鱼财经

" 央行允许金融机构上浮存款利率，意味着我国的利率市场化正式迈出了第一步。今后，哪家银行的利率更高，储户在存款时可以“货比三家”。与此同时，利息的变化对于投资市场也将产生非常大的影响，将为市民投资理财产品带来新的思考，或将改变已有的理财思路。我市银行业内专家建议，目前市民应尽量购买中长期理财产品，也可根据自身情况，选择高收益的" 信托理财产品。

理财市场

仍具优势

据统计数据显示，上周共有59家银行发行438款理财产品，其中人民币产品378款，外币产品60款。保本及保证收益型产品发行175款，占发行总量的40%，与前一周相比微增1%。而收益率方面，不含结构性产品的人民币理财产品平均预期年化收益率为4.52%，环比降低0.07%。总的来看，各期限产品平均预期年化收益率也呈环比下跌趋势。

对此，有的业内人士认为，随着央行放宽存款利率浮动上限，未来理财市场的优势正在逐步消退，存款理财化的趋势也将出现一定程度的改变。尤其是最近两个月，银行推出的稳健型理财产品，年收益率已普遍下跌了0.4—0.5个" 百分点，一年期理财产品的年收益率基本与银行一年期定存利率相差无几。

“总行肯定会针对利率变化情况，在理财产品设计上做出一定的调整。不过，我仍看好理财产品市场，其相对存款的优势仍是显而易见的。”我市某大型国有银行业务人员表示，理财产品期限灵活，投资者可以根据现金流情况，选择多种投资期限。同时，理财产品收益在绝大多数情况下高于银行定期存款利息，这是毋庸置疑的。“现在各大银行的理财产品收益都相对稳定，风险也低，仍将继续吸引众多投资者的目光。”

降息通道下

应配置长期理财产品

虽然此次降息后，由于银行各自上浮利率，导致存款利率不变甚至增长，但是业内人士表示，无论银行各自怎样上浮利率，从目前中国经济形势来看，已经进入了降息通道，未来还会继续降息。这也意味着，理财产品的收益率也可能进一步大幅下滑。因此，目前购买银行理财产品尽量买中长期产品。

“当前正处于降息通道，市民投资理财产品，投资期限一定要拉长。目前我市股份制商业银行发行的中长期理财产品，部分收益率超过5%，购买期限长的理财产品是比较稳妥的方法。”我市某股份制商业银行理财经理建议，眼下投资理财产品，投资期限可适当拉长些，这是降息后相对比较稳妥的理财方法。

该理财经理表示，对于投资期限没有要求的投资者来说，长期理财产品仍然是配置的重点，短期理财产品只作为辅助性配置。另外，若投资者资金雄厚，可以购买固定收益类信托产品。数据显示，目前1年期100万元门槛的此类产品有9%—11%的收益，300万元门槛的预期收益更是高达10%—12%，投资价值比较高。不过，这类产品预期收益率可能因为降息而下调，同时需要注意资金流动性问题。

本报记者 蔡云舟 张惠