客服热线：
手机版
二维码
“马上涨”" 行情令春节后的投资者精神一振，基金也完成了“开门红”中的净值普涨，而在很多貌似没有规律的强势股背后，实际上都有一系独门基金在撑腰。在基金独揽“甜蜜果实”的同时，不妨也来探究一下成绩斐然的基金派系的独门重仓股。
基金独门股成为牛股发源地
当A股市场迎来马年“开门红”时，基金独门重仓股的表现颇为不俗。从2013年基金四" 季报披露信息来看，独门重仓股数量高达267只，队伍逐渐庞大。就具体" 个股而言，" 云铝股份(" 000807," 股吧)在四季度被" 长信金利趋势(" 519995, " 基金吧)持有7616.40万股，就此成为单一基金持股量最多的独门重仓股。基金独门股可谓是今年以来牛股的发源地，其中涨幅超过30％的个股多达27只。
基金独门重仓股之所以逆势走强，一方面是由于其整体" 业绩预期相对较好，符合" 年报行情的炒作需求。比如，" 中体产业(" 600158," 股吧)2013年净利润预增幅高达75%，" 腾邦国际(" 300178," 股吧)2013年净利润预增幅亦超过40%。另一方面，基金独门重仓的对象也大多属于近期持续被热炒的" 新兴产业类中小市值个股，如仅在TMT行业中，就有" 中创信测(" 600485," 股吧)、" 佳讯飞鸿(" 300213," 股吧)等多只个股被基金看好。业内人士指出，独门重仓股往往是基金重点运作的对象，部分是在独立调研基础上择机加仓形成，也有不少是三季度其他基金退出，而某只基金继续持有形成。
从基金及基金公司角度出发，有两种类型的独门股可能最受青睐：一种是基金重仓持有的独门股，在这些" 股票 中基金能够主导行情，进而影响其净值表现；另一种则是一只独门股被某基金公司旗下多只基金配置，体现了基金经理们的一致认可，也直接关系到旗下多只基金的业绩，因此往往风险较小。需要说明的一点是，由于季报中基金仅公布重仓前10名的股票 ，因此部分股票 即使被基金持有，但由于持有市值占" 基金净值比处于10名之外而被忽略。
独门重仓不畏业绩差、估值高
基金独门股虽然倾注了基金经理的大把心力，但也并不都是顺风顺水，有些精心配置的个股行情颇为惨淡，令人大跌眼镜。比如，" 华商主题精选的" 华映科技(" 000536," 股吧)，今年以来跌幅达到14.86%，另有10只独门股表现垫底，跌幅超过10％。究其原因，一方面是基金的配置出现失误，另一方面也不排除部分基金在季报公布后出局的可能。而独门重仓这些个股的基金若是没有减持，基金盈利则将被大幅吞噬。
基金公司敢于大举建仓的独门股，多为投研团队知根知底的公司，能预见到其未来的高成长性。但从业绩来看，部分基金公司的“独门暗器”并非传统意义上的绩优股，而更多地是依靠题材的支撑。这些股票 中不乏流通盘仅一两亿的小盘股，且股价都不高，但四季度净利润同比出现下滑的不在少数。此外，" 宝盈泛沿海的" 云天化(" 600096," 股吧)、" 长信金利(" 519995, " 基金吧)趋势的" 锡业股份(" 000960," 股吧)和" 云南铜业(" 000878," 股吧)、" 新华趋势领航的" 太极集团(" 600129," 股吧)等36只股票 ，每股收益竟然为负。
而对于强调安全边际的基金来说，这些股票 在估值方面同样不具有吸引力，也没有处于明显的低估状态。四季报显示，独门股中114只股票 的PE都超过50倍，超过100倍的甚至高达46只。部分股票 更是估值高得惊人，" 圣莱达(" 002473," 股吧)、" 黑牛食品(" 002387," 股吧)PE都超过1000倍，而" 宝钛股份(" 600456," 股吧)、" 天齐锂业(" 002466," 股吧)、" 福瑞股份(" 300049," 股吧)、" 天舟文化(" 300148," 股吧)PE也都在50倍以上。可见，押宝题材依然是有些基金对独门股选择的主要依据。
基金公司抱团独门股更具攻击力
单只基金的独门股已经被认为暗藏玄机，如果是基金公司旗下不止一只基金持有的个股，似乎更透露着不错的价值。所谓基金公司的重仓独门股，指的是只有一家基金公司旗下一只或者多只基金共同重仓的个股。由于只有一家基金公司重仓，特别是被基金公司旗下多只基金配置，并且总持股占流通股本比例较大，说明基金在个股的走势中扮演着举足轻重的角色，投资者应引起重视。
基金公司重仓持有且高度控盘的独门股，在这些股票 中话语权比较高，进而还会影响其净值表现，所以基金公司对于抱团的独门股会慎之又慎。我们定义，单只股票 被单家基金公司持有的控盘比（持股占流通股的比例）达到5%以上，就可以表明控盘程度较高。" 数据显示，被一家基金公司垄断5%以上流通股的股票 有12只，其中" 洲明科技(" 300232," 股吧)、" 旋极信息(" 300324," 股吧)、" 佐力药业(" 300181," 股吧)是当之无愧的“抗跌王”。
翻阅基金四季报可以发现，洲明科技正是申万菱信基金的“独家珍藏”，而旋极信息是华商系两基金的第一大和第三大重仓股。基金控盘程度较高的独门股中，有些属于基金公司旗下基金集体的抱团股，即持有独门股的基金数量在3只以上的个股。小散们也不应只作壁上观，选择基金公司重金押注的独门股，特别是其中的滞涨品种，或不失为一种较为稳妥的" 投资策略。
" 赞宇科技(" 002637," 股吧)被招商旗下" 招商大盘蓝筹(" 217010, " 基金吧)、" 招商中小盘等6只基金看中，公司是国内惟一能够规模化生产新型绿色环保表面活性剂MES的企业（全球仅3~4家）。" 立思辰(" 300010," 股吧)被诺安基金(" 博客," 微博)旗下4只基金所持有，公司拟使用超募资金840万元充实控股子公司立思辰合众注册资本，并用于研发智能笔项目。
中小型基金公司独门股成绩斐然
规模大小不一的基金公司，对于独门股都有着特别的偏爱。富国基金(" 博客," 微博)以拥有" 沃华医药(" 002107," 股吧)、" 双成药业(" 002693," 股吧)、" 苏宁环球(" 000718," 股吧)、" 银座股份(" 600858," 股吧)等18只股票 ，成为押注独门股最多的大型基金公司。广发、" 南方基金也不甘落后，有多只法宝在身。华夏系独门重仓5只股票 ，其中持股比例最高的为" 烟台万润(" 002643," 股吧)，占流通股的比例为6.29%，位居" 华夏成长(" 000001, " 基金吧)第三大重仓股。此前" 王亚伟掌管的" 华夏大盘和" 华夏策略，也都分别有着自己的独门股：" 华夏大盘精选持有" 电科院(" 300215," 股吧)、" 华夏策略精选持有" 万顺股份(" 300057," 股吧)和" 南方食品(" 000716," 股吧)，并且后者还是新进独门重仓股。而这两只表现均较好，今年以来取得了20%左右的涨幅。
相较这些大块头的基金公司，中小型基金公司也不乏勇者。其中，诺安基金成为“杀手锏”最多的基金公司，独门股数量高达21只，" 诺安股票 (" 320003, " 基金吧)、诺安保本、" 诺安汇鑫保本、" 诺安多策略分别持有的" 华北制药(" 600812," 股吧)、" 金运激光(" 300220," 股吧)、" 佰利联(" 002601," 股吧)、立思辰，占流通股比都在3%以上。此外，长盛基金持有18只，" 华商基金紧随其后坐拥14只，中邮、" 招商基金也各有13只。可见，这些中小型基金公司对挖掘独门股更为青睐。
今年以来，基金持有的335只基金公司独门重仓股中，共有15只个股占流通股比在3%以上，且股价涨幅超过10%。成绩斐然的基金派系的独门重仓股，基本上以中小型基金公司为主。其中，华商基金独占3席，持有" 开能环保(" 300272," 股吧)、" 传化股份(" 002010," 股吧)、" 方兴科技(" 600552," 股吧)3只领涨股，成为挖掘独门“黑马”最具慧眼的基金。而中邮基金则占2席，独中旋极信息和" 东土科技(" 300353," 股吧)。
但有时候，他们所持有的独家“秘籍”也并不是都很管用。四季度末，华商系持有的华映科技今年以来股价一路走低，区间累计跌幅已达14.86%，而去年四季度以来跌幅接近30%。
首入“法眼”的新进独门股不容小觑
在基金公司独门重仓股中，首次进入基金“法眼”的个股肩负重任，成为贡献收益的“利器”。数据显示，双成药业、金运激光、赞宇科技、" 亚太股份(" 002284," 股吧)等267只个股，四季度加入到独门股的行列。截至2014年2月12日，四季度以来涨幅超过80%的基金公司独门股有9只，其中新进独门股占到8只，即圣莱达、" 雷柏科技(" 002577," 股吧)、" 科士达(" 002518," 股吧)、中创信测、福瑞股份、" 大禹节水(" 300021," 股吧)、" 宝馨科技(" 002514," 股吧)、" 均胜电子(" 600699," 股吧)。独门股被基金经理收入囊中之前，也许并未引起" 大众投资者的关注，但基金公司通过实地调研，往往可以挖掘出具有潜力的冷门股票 。
据统计，四季度出现的267只基金独门股中，新进独门股就有131只。从基金持股占已流通A股比例排名看，金运激光居首，占比为5.13%，其次是" 光电股份(" 600184," 股吧)、" 物产中拓(" 000906," 股吧)和云天化，分别达到3.59%、3.38%和3.16%。近年来，基金为了在变幻莫测的市场上获取独家收益，花费在挖掘独门重仓股身上的心思也越来越重，而有些费尽心思挑选出的股票 ，也着实为重仓持有的基金交上了满意的答卷。数据显示，有29只新进独门股今年以来涨幅超过20%，其中雷柏科技涨幅最大，短短1个多月以来上涨81.98%。
