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像巴菲特一样“简单投资”顺水鱼财经

核心摘要:<img src="http://i9.hexunimg.cn/2012-06-16/142535863.jpg" alt="以上图片为网络截图" border=1 align=middle>以上图片为网络截图 在百度中输入“简单投资”进行搜索,结果第一个链接就是“简单投资 百度知道”,点击后发现有个提问“本人想做点小生意。比如股票、,哪种比较简单好操作?”而随后的回答是“小生意吗,如果不足十万,还是股票吧!如果超过十万不足六十万,还是
外汇期货股票比特币交易以上图片为网络截图以上图片为网络截图

在百度中输入“简单投资”进行搜索,结果第一个链接就是“简单投资百度知道”,点击后发现有个提问“本人想做点小生意。比如股票 、' 期货,哪种比较简单好操作?”而随后的回答是“小生意吗,如果不足十万,还是股票 吧!如果超过十万不足六十万,还是开个店吧,六十万以上可以炒期货了。”该答案被评为满意回答。这个提问和回答隐含两层意思:一为小生意、十万以下的投资算简单投资;其次是适合简单投资的只有股票 ,开店比做股票 要复杂。

股票 算不算简单投资姑且不论,先看一组数据。调查显示,在股市大好的2009年,盈利的投资者仅有34.15%,盈亏平衡或不清楚的投资者占36.95%,亏损的占28.9%。而2010年只有51.51%的投资者实现盈利。2011年呢?投资亏损的股民比例占到了82.06%,盈利的股民比例仅仅只有12%,亏损30%以上的股民到达了近半数(45.78%)。为什么一项被认为是“简单投资”,却无法让投资者得到“简单”的收益?问题出在哪里?股票 投资是简单投资吗?

说到股票 投资,就不得不说美国股神' target='_blank' >巴菲特,近10年来一直与比尔·' target='_blank' >盖茨争夺世界首富的位置,他创造了投资界有史以来最好的投资业绩在1965年至2006年这42年间,投资收益高达3600多倍。而同期美国股市涨幅是55倍,投资业绩令人咋舌。为什么这位股神能够把这个“简单投资”玩得这么溜呢?巴菲特曾经说过:“投资并非智力竞赛,智商高的人未必能战胜智商低的人”;“我从来没发现高等数学在投资中有什么作用,只要懂小学算术就足够了”;“要想成功地进行投资,你不需要懂得什么专业投资理论,事实上大家最好对这些东西一无所知。”他说这些话的意思,就是任何一个小学文化的投资者都能学习掌握巴菲特的投资策略。而巴菲特的搭档' target='_blank' >芒格先生也说过:“我们追求的是不需要耗费脑筋、一眼就明了的投资决策,我们不跳七英尺的栅栏,而是寻找一英尺且有丰厚回报的栅栏。秘诀就是把问题简单化,而不是通过解决艰深的问题来获得成功。”所以在巴菲特以及他的投资搭档看来,股票 投资确实是一项“简单投资”。

巴菲特在总结归纳他的投资心得时指出,投资者不需要在市场上经常出没。在发掘到好股票 的时候,要等待好时机买入才能作长期持有的策略,这样胜算自然高。这句话一针见血地指出了投资的真理:一、找到优质的公司;二、等待好的买入机会;三、买入持有等待股价发酵,希望能永不卖出。

而中国的股市投资者呢?中国证券投资者保护基金有限责任公司的调查数据显示:一、近七成的投资者持股时间低于3个月,持股3个月以上的仅占32%,持股6个月以上的投资者更是稀少,仅14%。二、一般投资者买卖个股以技术分析判断为主,对上市公司基本面很少作深刻了解。三、有超八成的投资者有过追涨杀跌操作,难以带来良好收益。这三点与巴菲特奉行的三大投资准则背道而驰,这些差异可能是普通投资者的“简单投资”无法获得良好收益的原因。

根据巴菲特的意见,投资人绝对应该好好精选几只前途看好的股票 ,而不是在一堆低质的股票 里抢进抢出。但与此相反的是,很多普通投资人一天不买卖就浑身不对劲。事实上巴菲特的成功主要建立在几宗成功的大交易上。据统计,他40多年的投资职业生涯里,有12个非常成功的投资决策,造就他今日与众不同的非凡地位。

巴菲特曾经提醒投资者股票 市场只是一个可以让你买卖股票 的地方而已。只要你对持有股票 的公司深具信心,就应该对股价下跌抱欢迎态度,因为你可以以更便宜的价格买到心仪的股票

其实巴菲特的“简单投资”背后并不简单。2011年巴菲特投资IBM让世界吃惊。因为巴菲特对科技股从来不感冒,以前的谷歌、微软、惠普,现在的苹果、脸谱等都不入其法眼。但巴菲特解释说:“我可能看过50年来IBM所有的年度报告,我认为我所思考过的任何公司,没有一家能像IBM一样很好地规划方向并实践目标。IBM适用于我所有的投资原则,它是每一个投资者都梦寐以求希望能够无限期拥有的公司。”巴菲特的话充分说明,他在投资之前做过非常深入的研究和分析。

有的投资者可能会说,巴菲特因为是在美国才能成功,在中国会“水土不服”。诚然A股由于周期性企业占比大,波动较剧烈;此外也存在投机性较重,制度监管不完善等原因。但依然存在不少优秀上市企业,跟随中国经济的迅猛发展在迅速成长。回头看近几年出现的那些大牛股,涨幅高达5倍、10倍,乃至十几倍;它们在上证指数还在2300点附近踌躇不前时,已经飙升至比上证指数6124点时更高的位置,背后显然是业绩大幅增长的推动。其实中国不乏巴菲特的忠实追随者,其中一些也创造了传奇的财富神话。这些现实案例也充分说明,巴菲特的简单投资原则在中国也是可以得到发扬的。在中国,巴菲特的简单投资可以大幅减少你关注的个股,提升你投资的成功概率,让你在市场系统性下跌的时候赔得比别人少,在“市场先生”较亢奋的时候,让你可以赚得比别人多。

巴菲特说:“很多人都认为我的投资策略很简单,但是谁都知道,这些简单的方法却是非常实用的。而这些简单实用的方法,就是我在实际投资活动中总结出来的。”

我们可以做如下总结:巴菲特的“简单投资”既简单,又不简单。因为原理上确实简单,一句“在价格便宜的时候买入具备未来价值潜力的优质公司的股票 并长期持有”可以概括。但背后隐含着深刻投资理念和大量的投资前期准备工作,以及对人性的控制和把握,所以某种意义来说,简单投资并不简单。

最后让我们温习一下巴菲特的名言,“因为我把自己当成企业经营者,所以我成为更优秀的投资人。”这句话隐含的意思就是,投资者需要有长期股权投资的思想,投资于优秀而且卓越的企业并和它一起成长。祝愿所有的投资者都能在股票 市场中类似巴菲特一样“简单投资”,并取得不简单的收益。 (作者系' target='_blank' >华福证券分析师

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