“葵花型”理财设计稳中求进顺水鱼财经

财商创富 蒯丽文

家庭情况

吴先生42岁，税后月收入2.1万元，太太杨女士38岁，税后月收入1.2万元。夫妻俩都在外企工作，5岁的儿子在上幼儿园。

吴先生家庭每月支出1.5万元，其中每月还房贷4000元、教育及其他支出3000元、基本生活支出8000元，月结余1.8万元。此外，家庭每年旅游支出3万元。

房产方面，自住房90平方米两室两厅，目前市值约200万元，贷款余额70万元。另有一套市值约150万元的投资房，目前空置。金融资产方面有银行存款10万元，实物黄金3万元，股票 40万元，基金20万元。由于工作繁忙无暇打理，在各项投资中，除了实物黄金有增值外，其他皆遭遇亏损。保障方面，除了公司提供的意外险和医疗保障外，吴先生自己补充了寿险和重疾险，但太太则无任何商业保险。

理财目标

1、吴先生想给太太适当补充商业保险。

2、计划将来送儿子出国留学。

3、吴先生夫妇打算在55岁退休享受生活，不知道到时是否能实现财务自由？

财务状况分析

吴先生夫妇都有中等以上的收入，每月的总支出只占收入的45%，结余1.8万元。吴先生认为理财就是做各种投资，但实践的结果并不理想。按照吴先生的意愿，将来要送孩子出国留学，夫妇俩希望能提前退休，据此我们做了测算，13年内，吴先生夫妇需要为儿子储备123万元的教育金，为自己储备543万元的' 养老金。按照吴先生目前的投资状态，不一定能完成目标。

纵观吴先生家庭的理财结构，最主要的问题是缺乏有目标性的投资安排，每月结余甚多，却没有好好的利用，投资了第二套房产，却让它空置。其次的问题是资产过于偏重房产（83%）。再者，是忽略了家庭第二支柱的保障。

理财建议

目标清晰的家庭理财架构可以用向日葵来比喻，花盘部分是我们家庭的核心资产，用来应付我们的刚性需求，这包括紧急备用金、家庭保障、孩子的教育储备和养老金，这方面的投资讲究安全及稳健。花瓣部分属于卫星资产，用来满足我们对财富的更大追求，实现家庭的弹性需求例如旅游、购车、改善住房等等，可以说是锦上添花的理财投资。

以吴先生的家庭为例子，他的刚性理财需求（亦即向日葵花盘）涵盖四个部分：

第一：设立紧急备用金，要求是流动性高。建议吴先生以三个月家庭开支作为基础，预留5万元现金作为银行定存或购买货币基金，以备不时之需。

第二：保障安排。建议以房贷额度及未来十年的家庭生活开支作为保障的基数。应该说，吴先生的风险防范意识还是较高的，为自己购买了足够的保障型保险。美中不足的是太太的保障相对较少，建议补充150万元保额的意外险；另需补充一份40万元保额的重疾。充足的保障即可把家庭潜在风险转嫁到保险公司。

第三：子女教育规划。吴先生夫妇希望孩子将来能出国深造，接受良好的教育，根据2011年最新数据显示，以美国为例，目前一年的大学费（含生活费）约21万人民币；假定留学费用的增长率为3%，13年后需要准备的留学总费用约123万元人民币。以吴先生家庭的月度节余来看，准备这笔基金可以非常轻松。很高兴看到吴先生现在已有基金投资，而且我们认为定额定期投资于基金在目前的行情下是实现理财目标的重要方式。建议把基金组合的资产优化为稳健的组合，目标是获得约8%的平均年回报，另每月补充2500元在原来的基金账户做定投计划，这样便可以实现送孩子出国的计划。

第四：养老规划。吴先生夫妇打算55岁提前退休，目前有13年的时间储备养老金。现时家庭每年基本的生活开支为9.6万元，养老生活安排到85岁，假设通胀为5%，按我们的测算吴先生夫妇需准备543万元养老，假如社保补充其中的20%，吴先生的最终储备目标为435万元。按照为先生的现有资产及收入状况，我们建议分三个来源来筹措这笔资金。首先，由于吴先生工作繁忙，且并非金融专业人士，建议将40万元的股票 投资择机转换到市场上固定收益类产品，享受每年平均约8%收益，复利测算13年后这笔资金的价值是109万元；其次，投资房闲置非常浪费，如果把房子出租，预计每月可增加2000元的租金收入；最后，吴先生还可以利用每月的结余定投15000元于稳健的基金组合，假设每年平均回报为8%，这便可以顺利完成吴先生的提早退休目标，同时投资房日后可以留给儿子使用。

向日葵花盘的核心资产布置妥当后，其他的投资称之为家庭的卫星资产，即是花瓣的部分。这部分的投资可以承受较大的风险以获取相对高的回报。投资成功可以为整个家庭的理财锦上添花，投资失利也不会影响家庭的刚性需求。像吴先生的情况，假如他对股票 、黄金投资有偏好，可以继续投资股票 、实物黄金或纸黄金，这是向日葵的花瓣部分。

理财师手记

分清家庭的刚性、弹性需求

现代社会能利用的资源很多，但结构非常复杂，所以讲究分工，各施其职。每个个体如果能专精于自己的专业，利用他人的才能与智慧来为自己服务，这样的效益更高。

家庭理财已经发展成为一项专业，理财师凭其专业为客户梳理他的理财需求，按照他的家庭资产状况及未来收入，理顺投资的目标与先后次序。

笔者为吴先生设计的理财建议及投资方法，核心是为他搭建一个科学的、稳固的家庭理财架构，让他优先满足家庭的刚性需求，其次才是弹性的需求。这样吴先生实践起来很简单，同时明确每一项投资的目标，让自己赚来的钱能按部就班，各所其职完成家庭的短期、中期及长期的理财目标。这样的理财架构，越早安排所付出的成本相对较低、实现起来也非常轻松。但一般人往往是本末倒置，以为投资就等如理财，往往都把精力与金钱花在卫星资产的投资，忽略了最核心的刚性需求投资。

保险规划

以保险构建家庭资产基础

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吴先生家庭的理财目标十分清楚，就是把未来十几年的收入，通过合理的理财规划完成子女教育、自身养老的储备。理财师提出了要把重点放在核心资产的规划，也给出了增加稳健型投资的建议。既然未来的支出是刚性的，就需要有基本的“保底”准备。

但是，越高的预期收益率假定，就意味着越高的不确定性。保险类产品之所以会纳入到理财范畴，其重要原因之一就是因为它既可以帮助客户实现“保底”的目标，又能帮助客户防范因疾病或意外导致的收入中断风险。即，一旦风险发生，先前设定的“保底”目标也能按时兑现，这是一般理财类产品所不具有的优势所在。

根据本案例吴先生夫妇的情况，我的建议是首先为太太建立足够的保障，因为太太也是家庭收入的重要来源，寿险保额一般设定为年收入的10倍，同时附加30－40万的重大疾病保险。再将未来两大家庭理财目标分别划分出一定比例的“保底”目标，通过月缴、季缴或年缴等方式“定投”不同保险期限的定期两全保险产品，为未来设定一个到期必能实现的目标。

以子女教育准备金为例，假定我们设定13年后必须保证有60万的资金，我们可以选择月缴的方式“定投”一份10年后满期给付60万生存金的两全保险，每月的“定投”金额预计在5000元左右。在这10年期间一旦客户因疾病或意外导致残疾或身故的话，无论客户先前投入了多少，未来60万子女教育金到期一定能够实现，同时还能通过每年分红的方式来实现所投资金的保值增值。