全业务元年电信市场仍不均衡 3G竞争未真正展开顺水鱼财经

  2009年是中国3G全面启动的第一年,也是运营商展开全业务竞争的第一年。日前,运营商们拿出的2009年财报,充分展示了运营商在竞争第一年的格局变化。

不过由于部分运营商的传统优势仍然存在,而且由于3G元年,运营商将更多的精力放在了网络建设、内部整合等问题上,3G竞争并未真正地充分展开,所谓竞争的白热化都远未到来。

值得注意的是,从2010年开始,运营商将更多的投入从初期的网络建设转到市场运营层面,比如手机补贴层面,单是从运营商的2010年规划中不难看到,终端厂商在2010年或将在巨额补贴下扬眉吐气,但对于经历了2009年建设高峰的设备商来说,2010年的形势将会比较严峻。

差距和追赶

虽然' 电信重组之后,基本形成了相对均衡的三大运营商竞争格局,但作为3G竞争的第一年,运营商之间的实力差距仍然明显。

如果以收入规模计算,' howImage('stock','1_600050',this,event,'6570') 中国联通(' 600050,' 股吧)1539亿元的收入只相当于中国移动4521.03亿元的1/3,而中' howImage('stock','1_600795',this,event,'1770') 国电(' 600795,' 股吧)信的2082.19亿元基本与' howImage('stock','1_600050',this,event,'1770') 联通(' 600050,' 股吧)处于同一竞争梯队中,但与中国移动相比,不足其1/2。

更大的差距体现在利润上。中国联通95.6亿元的利润不足中国移动1151.66亿元的1/10,即使与中国电信的132.71亿元相比,联通也比电信少了接近30%。

不过需要看到的是,这种差距或将逐步缩小。中国电信董事长王晓初表示,中国电信将逐步突破利润下滑的拐点。

2009年中国移动每月新增用户平均为540万,比2008年每月均超过700万已经有了很大下降,用户的增长压力开始体现。而中国电信和中国联通的增长势头越来越猛。

从2009年第一到第' 四季度,中国电信新增用户所占的份额从16.9% 增长到25.7%、29.8%,到第四季度已经达到了33.2% 。根据中国电信的计划,今年将新增3000万以上的手机用户,移动用户总量超过1亿,那么中国电信将对中国移动形成明显追赶,对中国联通也将实力相当。

根据运营商财报,中国电信2009年新增的2800万手机用户中,3G用户为407万,这与中国移动的551万3G用户势均力敌,而且均领先于中国联通的274.2万。

2009年,中国联通的2G用户从1.33亿户增长到了1.45亿户,仅增长了8.6%,值得注意的是,与中国移动77元的ARPU(每月每用户收入)以及中国电信仅59.5元的ARPU值相比,虽然中国联通的2G用户ARPU只有41.2元,用户价值有限,但3G用户的ARPU却高达141.7元,是联通业绩的一大亮点。

根据三大运营商的用户发展规划,中国移动预计2010年新增3G用户达到1000万以上,中国电信预计新增3000万用户,但没有明确其中有多少是3G用户。中国联通也表示希望新增3G用户1000万。这意味着2010年的3G用户竞争将真正进入白热化阶段。

几家欢喜几家愁

看过三大运营商的2009年业绩之后,终端补贴力度仍在加大,而设备采购开支方面,2009年的大好形势可能会从2010年开始走入一个下坡路。对于终端和设备厂商来说,紧紧跟随运营商的策略2010年看起来不能有什么变化。

中国移动2009年用于手机补贴的金额为117亿元,其中有50亿元用于TD手机,预计2010年的手机补贴将增加到155亿元,比去年同期增长52%。中国移动计划在今年新推约80款TD手机。

终端问题同样也是影响中国电信发展的瓶颈。王晓初透露,中国电信2009年用于终端补贴的金额达到了移动业务总收入的33%,今年的比例将低于这个数字,但总体金额仍将超过2009年的100亿元。2009年,中国电信实现移动业务收入300.03亿元。

中国联通在终端方面遇到的困难小于两个竞争对手,财报显示,到2009年底,中国联通总共获得入网许可证的终端为117款,其中定制终端82款。

中国联通首席财务官佟吉禄表示,2009年,联通用于终端补贴的金额为3.5亿元。这个数字远小于其他两个运营商,不过从今年开始,联通将加大手机补贴的力度,但是他没有透露具体金额。总体而言,今年运营商用于终端补贴的金额仍将达到300亿元左右。

与运营商纷纷增加手机补贴形成对比的,是三大运营商在2010年的总体资本开支将比2009年有明显下降,唯一有所增长的是中国电信,但也只是基本持平。

由于运营商资本开支中主要的投资就是购买设备,这也就意味着通信设备商的总体规模在2010年会有所下降。据记者统计,2010年,国内运营商用于资本开支的总投入为2355亿元,但盘子大小比2009年总共缩减了444亿元,下降幅度达到15.9%。

财报显示,从今年开始,中国移动的资本开支将逐年下降。2009年的资本开支为1294亿元,今年将降为1230亿元,其中14%为2G专用,86%为2G/3G共享。2011年和2012年,资本开支将降低到980亿元和804亿元。

中国电信的资本开支比2009年的380.42亿元略有上升,达到390亿元。不过,中国联通的设备商情况就没有这么乐观了。中国联通2010年资本开支计划为735亿元,比2009年的1125亿元下降34.7%。

特别是移动设备的投资下降明显。其中,用于3G网络的为230亿,比2009年的364亿元下降了36.8%,2G网络为80亿元,比2009年的206亿元下降了61.2%。