美国人的家底到底有多厚顺水鱼财经

2010年美国家庭资产总额为72.7万亿美元，家庭负债13.9万亿美元，家庭净资产总额为58.8万亿美元。如果按家庭为单位，美国家庭净资产中位值为77300美元，家庭平均拥有的净资产为498800美元。

文/本刊特约记者 乔磊（发自洛杉矶）

民富意味着一个国家的国民家底厚，从家庭拥有财富的多寡可见一斑。美国衡量家庭财富的方式采用家庭净资产作为指标。所谓家庭净资产，是指家庭拥有的资产总额减去负债额。那么美国人的家底到底有多少呢？根据美联储的统计，2010年美国家庭资产总额为72.7万亿美元，家庭负债13.9万亿美元，家庭净资产总额为58.8万亿美元。如果按家庭为单位，美国家庭净资产中位值为77300美元，家庭平均拥有的净资产为498800美元。

美国家庭净资产的变化

一个家庭的财务状况既受到家庭理财和生活方式的影响，也会被经济发展状况所制约。2007至2010年，美国经济遭受了自大萧条时代以来最严重的危机，国内生产总值下降了5.5%，失业率高达9.5%，而唯一还能令人感到欣慰的是通货膨胀率从2007年的2.8%下降到2010年的1.6%。从2007年9月至2009年3月，美国股市的主要股指下跌了50%。2007年，30年房贷利率为6.38%，到了2010年9月，30年房贷利率下滑为4.35%。房贷利率下降有利于民众购房，但房地产泡沫搞得人心惶惶，老百姓也无心和无力去买房。从2007年9月至2010年9月，仅两年光景美国的房价就下跌了22%。在加州、内华达州、亚利桑那州和佛州，房价下跌幅度更高达40%至50%。

美国家庭资产主要由金融资产和房地产组成，经济危机是双管齐下，股市和房市一起受挫，这就让老百姓叫天天不灵、叫地地不应。2008和2009年美国家庭资产下滑最厉害，2008年比2007年少了近13万亿美元，2009年比2007年少了10多万亿美元。2010和2011年局面有所好转，但美国家庭资产总额仍达不到2007年的水平。如果对比房地产和金融资产的变化情况，2011年美国家庭房地产资产总额比2007年房地产资产总额下降了7万多亿美元，而金融资产在同期减少了2万多亿美元。由此可见，房地产财富缩水对美国家庭打击要甚于金融资产的廋身。这不仅反映在房地产财富减少的巨大金额上，而且美国中产阶级和低收入家庭的财富主要体现在房地产上。所以说，经济危机重挫了美国中产阶级，原因就在这里。

美国家庭实际收入状况

家庭的家底靠积累而成，而积攒家底的财源主要还是来自收入。收入低家底就薄，要想家底厚实，最起码收入不能太低。经济危机给美国民众的另外一个打击是，民众的收入不仅没有得到提升，反而是出现下降。在这种情况下，家庭财富不缩水都难。美联储的数据显示，美国家庭的中位收入2007年为49600美元，2010年下降到45800美元，下降幅度为7.7%；2007年美国家庭的平均收入为88300美元，2010年为78500美元，家庭平均收入下降的幅度更大，达到11.1%。

2010年美国家庭收入下降，那么不同家庭收入又是处在一个什么水平上呢？如果将所有家庭按收入分成6个等级，可较为详细地看出美国家庭的实际收入状况。在了解了2010年美国全部家庭的中位收入和平均收入后，进一步观察低、中等和高收入家庭的状况可以使人们对美国家庭的实际收入水平有更进一步的认知。在收入最低20%家庭，2010年的年中位收入为13400美元，年平均收入为12900美元，这种收入水平基本上就属于美国的穷人。20%家庭属于中下收入家庭的范围，这些家庭的年中位收入为28100美元，年平均收入为27900美元，这类家庭只能过着温饱的生活。可以说美国40%的家庭收入不高，收入都用于维持基本生活之需，要想积累家底并不容易。20%的美国家庭属于中等收入家庭，这类家庭的年中位收入为45800美元，年平均收入为46300美元。中等收入家庭解决温饱没问题，但要想过上较好的小康日子还有些难度。

美国有40%的家庭应当说日子过得挺舒心，原因是收入较高，不差钱自然可以扩充家业。美国20%的家庭属于中上收入家庭，这类家庭的年中位收入为71700美元，年平均收入为73600美元。中上收入家庭可以过上较好的中产阶级生活，钱虽然不算太多，但小康日子还是可以享受的。美国10%的家庭属于高收入家庭，另有10%的家庭属于最高收入家庭，两者合计占美国家庭总数的20%。这两类收入家庭构成了美国富有的中产阶级和富人群体。这类家庭的收入可以满足他们的家庭之需，同时也占有了更多的家庭财富。高收入家庭的年中位收入为112800美元，年平均收入为114600美元，家庭年收入过了100000美元，就等于进入较富有家庭的行列。而要想进入美国最高收入家庭行列，这就有了一定的难度。10%的美国家庭属于最高收入家庭，这类家庭的年中位收入为205300美元，年平均收入为349000美元。

表1 2010年美国6个等级家庭收入状况 单位：美元

家庭收入等级 家庭中位收入 家庭平均收入

全部家庭 45800 78500

收入最低20%家庭 13400 12900

中下收入20%家庭 28100 27900

中等收入20%家庭 45800 46300

中上收入20%家庭 71700 73600

高收入10%家庭 112800 114600

最高收入10%家庭 205300 349000

45至64岁是赚钱黄金时段

美国家庭收入差距较大，这与职业、教育程度、甚至是年龄都有着关联。美国家庭收入在年龄上有着极其鲜明的特色，那是两头小、中间大。35岁以下家庭和75岁以上家庭属于收入最低的家庭。2010年美国35岁以下家庭的中位收入为35100美元，平均收入为47700美元。75岁以上家庭属于收入最低群体，这个年龄段的年中位收入为29100美元，年平均收入为46100美元。45至64岁家庭的年收入在各个年龄段家庭中最高，也是人们赚钱的黄金时段。45岁至54岁家庭处于年富力强阶段，2010年，美国45至54岁家庭的年中位收入为61000美元，年平均收入为102200美元。55至64岁家庭年中位收入虽然开始下滑，但平均收入却在所有年龄段家庭中名列前茅。2010年，55至64岁家庭的中位收入为55100美元，平均收入为105800美元。

表2 2010年美国不同年龄段家庭收入状况 单位：美元

年龄段 家庭中位收入 家庭平均收入

35岁以下 35100 47700

35-44岁 53900 81000

45-54岁 61000 102200

55-64岁 55100 105800

65-74岁 42700 75800

75岁以上 29100 46100

夫妇家庭收入高一筹

从家庭结构上来看，夫妇带有需要抚养孩子的家庭收入最高，单身带着需要抚养孩子的家庭收入最低，这表明婚姻和是否有孩子对家庭财富多寡的影响很大。2010年，单身带着需要抚养孩子家庭的中位收入为29500美元，平均收入为39400美元。55岁以下单身没有孩子需要抚养的家庭年中位收入为30500美元，年平均收入为42400美元。55岁以上单身没有孩子需要抚养的家庭年中位收入为24200美元，年平均收入为39600美元。夫妇带有需要抚养孩子家庭的年中位收入为67700美元，年平均收入为109400美元。夫妇没有孩子需要抚养家庭的年中位收入为61800美元，年平均收入为101700美元。

表3 2010年美国不同结构家庭收入状况 单位：美元

家庭结构 家庭中位收入 家庭平均收入

单身带着需要抚养孩子家庭 29500 39400

55岁以下单身没有孩子需要抚养家庭 30500 42400

55岁以上单身没有孩子需要抚养家庭 24200 39600

夫妇带着需要抚养孩子家庭 67700 109400

夫妇没有孩子需要抚养家庭 61800 101700

多数家庭积攒家底主要靠工资

家庭财富体现在住房、汽车以及金融资产上，而要想积累家庭财富，首先得要有收入来源。收入越高财富积累越快，如果欠债少，家庭净资产就会水涨船高。表3的数据表明，工资收入是美国家庭最主要的收入来源，因此工资收入高低对家庭财富的积累就有着特殊的意义。在美国全部家庭中，工资收入占全部收入的比例最高，为68.1%。排在第二位的是商业收入，这包括自己弄个小买卖，当个小老板自负盈亏，商业收入占家庭收入的比例为12.2%。排在第三位的是社安金和退休金收入，占家庭收入的12%。投资的利息和分红占美国家庭收入的比例为3.6%，其他收入占3%，而资本利得收入占0.9%。

可以说绝大多数美国家庭主要是靠打工吃饭，年老的家庭则是依赖社会安全金和退休金维持晚年生活，真正靠投资赚钱的家庭比例较小，通常那都是有钱人玩的游戏。在美国低收入家庭，工资收入占收入比例为75.9%，社安金和退休金收入占9.4%，这两项收入合计占收入的比例达到85%。低收入家庭中很大一部分收入是来自其他收入，而这类收入对于穷人来说实际上就是政府提供的各类福利。其他收入占低收入家庭收入的11.1%，吃福利饭就表现在这里。至于投资收入，在低收入家庭是少得可怜。穷人家底薄，收入低是攒不下财富的主要原因。美国中等收入家庭各类收入来源所占比例与低收入家庭收入来源所占比例差不多，这类收入家庭主要是依赖工资和社安金、' 养老金来生活和积累财富。而收入最高家庭的收入来源虽然也依赖工资收入，但金融资产和商业收入在收入来源上比中、低收入家庭有着相对较高的的比例，这就是富人为何家底厚、财富多的一个原因。

表4 2010年美国家庭收入来源比例一览表

家庭类别 工资收入 利息分红 商业收入 资本利得 社安金、退休金 其他收入

全部家庭 68.1% 3.6% 12.2% 0.9% 12% 3%

低收入家庭 75.9% 0.1% 3.5% 0.1% 9.4% 11.1%

中等收入家庭 76.3% 0.4% 4.8% 0.1% 15.9% 2.5%

最高收入家庭 55.8% 8.7% 23.9% 2.3% 7.8% 1.5%

富有中产阶级财富缩水最严重

2008年后的金融危机和经济衰退对普通美国家庭造成重大影响，家庭财富缩水成为普遍现象，而最富有的美国家庭拥有更多的股票 、债券以及各项投资，家庭财富虽然也出现缩水，但还未到伤筋动骨的程度。普通中产家庭的主要资产是房屋，房地产泡沫造成房屋价值大幅贬值，直接将中产阶级家庭的财富吞噬掉。从2007年至2010年，美国家庭净资产中位值下降了38.8%，平均值下降了14.6%，可以说在经济危机覆巢之下几无完卵。

2001年至2007年是美国中产阶级财富增加的黄金时段，中等收入家庭净资产中位值增加了15.2%，平均值上升了9.5%。中上收入家庭净资产中位值增加幅度最大，为18%，平均值上升了8.4%。高收入家庭净资产中位值增加了13.6%，平均值上升了12.2%。最高收入家庭净资产中位值增加了12.8%，平均值上升了20%。2001至2007年对中低收入和低收入家庭而言，则是该穷的照样穷，而且是变得更穷。2001年至2007年，美国低收入家庭净资产不仅没有上升反而下滑，家庭净资产中位值下降了11.4%，中下收入家庭净资产平均值下降了13.7%。这组数据表明，从2001年至2007年，美国60%家庭的财富有明显增加，其中中等收入和中上收入家庭净资产中位值增加幅度最大。

从2007年至2010年，如果按照家庭净资产中位值和平均值来观察，美国6个收入等级家庭中资产缩水最严重的属于中上收入家庭。中上收入家庭占美国家庭总数的20%，是典型的中产阶级家庭。从2007年至2010年，中上收入家庭净资产中位值下降了40.3%，平均值下降了25.3%。中下收入、中等收入和高收入家庭净资产中位值下降幅度均超过23%，这表明美国90%的家庭成为经济危机最大的受害者，而70%可以称作是中产阶级的家庭财富流失对中产阶级形成了重创。相反，美国最富有10%家庭的净资产平均值虽然也下降了15.2%，但净资产中位值却增加了1.8%。因此，在今年的美国总统大选中，现任总统' target='_blank' >奥巴马把选举定性为：他的保卫中产阶级利益和' target='_blank' >罗姆尼的把富人利益放在首位的战斗。奥巴马更强调，这不是一场抽象的辩论，这不是另一场华盛顿琐碎的辩论，这是我们中产阶级突破或者灭亡的时刻。

表5 2007-2010年美国6个等级家庭净资产变化情况

家庭收入等级 家庭净值产中位值 家庭净资产平均值

全部家庭 -38.8% -14.6%

收入最低20%家庭 -27% +5.1%

中下收入20%家庭 -35% -9.5%

中等收入20%家庭 -28.6% -9.8%

中上收入20%家庭 -40.3% -25.3%

高收入10%家庭 -23.2% -11.1%

最高收入10%家庭 +1.8% -15.2%

家庭财富平均接近50万美元

如果用句形容词来描绘美国家庭财富在过去10年的变化，那就是辛辛苦苦干了10年，一夜回到10年前。2001年，美国家庭净资产中位值为106100美元，平均值为487000美元。2004年，家庭净资产中位值为107200美元，平均值为517100美元。2007年，家庭净资产中位值为126400美元，平均值为584600美元。2010年，家庭净资产中位值为77300美元，家庭平均拥有的净资产为498800美元。

按照比较科学的家庭净资产中位值观察，美国家庭财富在2010年降到了10年来的低点，但尽管如此，美国家庭财富平均值接近500000美元，这在世界各国也属于较高水平。但由于家庭财富中位值并不算很高，这也反映出美国贫富差距较大的问题。表6是2010年美国不同收入等级家庭净资产的基本状况，全美20%家庭属于收入最低家庭，这类家庭的净资产中位值只有6200美元，平均值为116800美元，基本上等于没什么家底。中等收入家庭财富稍多一些，这类家庭的净资产中位值为65900美元，平均值为199000美元。美国60%的家庭看起来底子不厚，平均拥有的家庭财富不超过200000美元。在美国真正有着殷实家底的家庭占40%，中上收入家庭的财富平均接近300000美元，高收入家庭的财富平均为567200美元，而最富有10%家庭的财富平均接近300万美元。

表6 2010年美国6个等级家庭净资产状况 单位：美元

家庭收入等级 家庭净值产中位值 家庭净资产平均值

全部家庭 77300 498800

收入最低20%家庭 6200 116800

中下收入20%家庭 25600 127900

中等收入20%家庭 65900 199000

中上收入20%家庭 128600 293900

高收入10%家庭 286600 567200

最高收入10%家庭 1194300 2944100