四大行上半年发3234款理财品 高收益产品寥寥无几顺水鱼财经

比起股份制' 银行和城商行，四大行在' 理财产品方面的操作始终没有偏离“稳扎稳打”的姿态。凭借突出的渠道优势，虽然从发行节奏和收益率等方面来看，都实在“不温不火”，然而市场份额却始终遥遥领先。

值得一提的是，来自城商行的冲击正在逐步蚕食四大行理财产品市场的牢固江山，未来格局值得期待。

中行产品二倍于农行

理财周报零售银行实验室统计数据显示，截至2012年6月22日，工农中建四大行共发行3234款理财产品，占整体份额的四分之一。

股份制银行历来是理财产品发行市场中的主力，从发行数量上来看，位居前三甲的华夏、光大、浦发三家银行，发行量不过638款、583款，565款。而四大行中除了较为保守的农行，上半年仅发行453款产品外，其他三家都较上述三家股份行相比遥遥领先。

' 工商银行上半年发行产品879款，' 建设银行则为912款，“发行王”' 中国银行截至6月22日，共发行产品990款，这一数据达到了农行的二倍之多。

“7天自动滚续理财”是中行的传统产品，在中行全部理财产品中占据不小比例，业务开展也有一定时日。该产品以7天为一个存续期，到期后产品自动滚续起息，若需要动用资金，只需行使赎回权，银行将在当期产品到期后返还本利，从而满足流动性需求。

而在外汇业务上具有领先优势的中行，在外币理财产品发行上不遗余力。“汇聚宝”产品，主要有美元、澳元、欧元、英镑、港币等币种，投资起点为8000美元，存续期3个月到5年不等。今年以来中行“汇聚宝”一共发行了158款，成为外币理财发行市场中最为活跃的银行之一。

高收益产品寥寥无几

虽然产品发行数量上远远高于其他银行，四大行理财产品的收益率却难见亮眼之处，在公布预期年收益率的理财产品中，最高收益率仅为8%，而最低只有0.8%。预期年化收益率低于或等于3%的达到了268款，高于或等于6%的仅有47款，高收益理财产品寥寥无几。

四大行发行的理财产品中。预期收益最高者来自工商银行，2012年“工银财富”第2期股权系列投资计划人民币理财产品，管理期1809天，预期最高年化收益率8%，资金门槛为10万元，产品通过' 信托公司设立的股权投资信托计划投资于某轨道交通行业公司股权，投资到期可通过股权转让实现收益，有土地抵押、股权质押等担保措施。

外币理财产品中，预期收益最高者来自' 农业银行，2012年第55期“金钥匙·本利丰”澳元理财产品，管理期为178天，预期最高收益7.9%，委托起始资金为8000澳元。

另外，该行发行的一款人民币理财产品2012年“金钥匙·安心得利”第1039期，预期收益率也位居前列，挂钩货币市场，管理期34天，预期收益7.6%。

而所有四大行发行的产品中，预期收益最低的是2012年汇聚宝HJB1206BC2M加拿大元期限可变产品，发行方为中国银行，管理期2个月，预期年化收益仅为0.8%，投资标的为“债券、利率、票据”，另中国银行发行的其他8款外币理财产品，预期收益也在0.85%-1%之间，管理期2-3个月不等。

国有银行产品恋“黄金”

与去年不少银行争相发行挂钩石油等' 大宗商品的理财产品不同，今年以来，黄金成为了不少银行的热门标的。而中资银行也从' 外资银行手中拿下接力棒，且更多涉及结构性产品，工行、中行当属个中主力。

作为四大行中在贵金属业务上投入最多的银行，工商银行在黄金理财产品发行方面也占据优势，上半年该行共发行39款挂钩黄金的理财产品，期限1-3个月不等。多为高净值客户专享，委托金额起点10万元，保本浮动收益型，多数看空金价未来走势。

值得一提的是，虽然今年以来，中行对黄金理财产品保持较高的发行热情，可从产品的说明书来看，该行对于黄金走势的判断却也经历了中途反转。今年年初，该行发行的挂钩黄金理财产品都是看涨金价。

如中国银行在2月23日成立的一款“金上加金”挂钩型理财产品，根据产品公告，如果该产品在到期日4月25日之前，金价能够涨到每盎司1842.89美元，投资者就可以获得最高6.6%的年化收益率，否则只获得3.1%的年化收益率。

而一款4月27日起始投资的产品说明书显示，在一个月内，只要路透“XAU=”版面公布的每盎司黄金买入价格始终低于起始日价格+80美元，且高于起始日价格-150美元，则投资者获得年化收益率4.80%，否则为0.50%。