央行降息银行存款利率不降反升 个人理财生变顺水鱼财经

记者 陈家林

" 央行前晚意外宣布降息，确立国内降息周期。此前一次降息已经导致理财产品收益率下滑，再次下调无疑让理财产品收益率雪上加霜，市场资金利率全面下跌。

理财专家预计年内仍将有降息和下调存款准备金率等宽松政策举措，理财产品预期收益率继续下滑不可避免。此外，" 银监会研究新监管指标取代75%贷存比考核，这令很多高收益短期产品因此消失。分析人士认为，理财产品市场的疲软，将促使更多投资者转向收益率较高、风险相对较大的一些产品，如股市、债券及黄金等产品。不过，目前仍处募资阶段的理财产品预期收益率没有下调，投资者可趁机尽早购买，特别是期限较长的产品。

而部分银行将3年、5年期定存利率上浮10%，现在年利率可达4.675%和5.225%，超出目前多数银行理财产品预期收益率，是一种无风险锁定未来收益的选择。

多数银行存款利率不降反升

与上次降息后情况类似，银行存款利率战再次开打。昨日几乎所有银行公布了上浮后的利率表。

以1年期定存为例，降息后基准利率为3%，目前绝大多数银行上浮至3.25%或3.30%。以10万元存款为例，储户选择较高定存利率，存一年利息为3300元，降息前上浮到顶的利息为3575元，降息后利息减少了275元。

6月8日央行降息后，工农中建交和邮储银行将活期利率上浮10%，3个月、半年和1年期存款利率较央行基准增加0.25个" 百分点，2年及以上期限利率维持基准。昨日降息以后，这6家银行的活期利率不作上浮，维持央行基准，3个月、半年和1年期存款利率继续在央行基准增加0.25个百分点，由于基数下降，上浮的幅度就略微增加了。不过2年及以上期限利率仍维持基准。

股份制银行中，招行、浦发、光大和中信等9家全国性股份制银行均将包括活期在内的1年期及以下期限利率上浮到顶。而6月份的利率上浮行动中他们步调并不一致，部分参考国有大行标准，部分跟随小银行上浮。

选择将所有期限利率上浮到顶的银行家数明显增加，除原来的泰隆、民泰、台州、稠州和杭州联合银行等之外，" 杭州银行、" 宁波银行(" 002142," 股吧)和" 温州银行等也加入一浮到顶行列，使得更多的储户因此获益。

6月份选择不同程度上浮的" 渤海银行，这次取消上浮，将各期限存款利率维持与基准一致。

而外资行中，渣打银行的利率变化有升有降。其选择将活期利率上浮10%，3个月到1年期限的利率根据不同资金量有选择上浮，如存款金额小于10万，则维持基准，10万（含）以上则上浮10%。与平时一致，其2年、3年和5年利率低得可怜，仅为1.50%、1.60%和1.70%。

理财产品预期收益率最高降幅超9%

央行降息后，招行昨日随即调低其“岁月流金”人民币各期限理财产品预期年化收益率。其中360天期限产品预期年化收益率从前日的4.40%调低至4.00%，降幅达到9.1%。其短期产品预期年化收益率大多下降约0.2个百分点。

" 光大银行(" 601818," 股吧)杭州分行一位理财经理说，央行降息后，昨日一些客户一大早就过来买一些保本型的理财产品。很多客户还咨询有无正在销售的长期理财产品，因为这些产品的预期年化收益率早前已经确定，不会随央行降息而调低，现在购买就能提前锁定收益。

目前，杭州理财市场上仍有一些预期收益率超过5%的银行理财产品，如" 中信银行(" 601998," 股吧)的中信理财快车A计划220号人民币产品，期限179天，预期年化收益率达到5.20%，起点20万元；" 浦发银行(" 600000," 股吧)的第243期个人专项理财同享盈计划，371天，预期年收益5.15%，起点仅5万元。" 华夏银行(" 600015," 股吧)的2012年增盈增强型1195号产品，投资1年，预期年收益率也有5%，不过起点要70万。

外币理财方面，外币债券与货币市场类理财产品收益率同样出现各期限品种月环比全面下滑的情况，下降幅度在10个基点左右。值得注意的是，欧洲央行在7月5日也宣布降息25个基点至0.75%的历史低点，同时，英国央行在宣布利率维持不变的同时将量化宽松规模从500亿英镑大幅扩大至3750亿英镑。

各大央行的宽松货币政策令欧元、英镑等货币汇率出现大幅下滑，这很可能在未来拖累这些币种的理财产品收益率，而美元理财产品收益率可能因为美元兑主要货币上扬而出现上浮。

整体来看，市场资金成本中枢下行在未来将继续影响银行理财产品的收益率，无论是短期还是中长期产品收益率均可能受到负面影响，再加上未来央行可能进一步下调存款准备金率，投资者在选择理财产品的时候可以考虑选择期限较长的品种以规避收益率下行带来的损失。

产品

第25期D款天天万利宝人民币理财产品

第242期个人专项理财同享盈计划

第243期个人专项理财同享盈计划

2012年增盈增强型1195号

中信理财快车A计划220号人民币产品

“工银财富”第34期专属资产组合投资型产品

2012年第34期工银财富资产组合投资型产品

中银集富专享理财计划第069期

2012年牛熊双盈保本投资结构型产品

2012年慧财3号1231M0512期人民币优先受益权理财产品

2012年第51期恒裕金理财丰利系列理财产品

目前杭州市场在售的部分预期收益率较高理财产品