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" 央行再次降息的消息一经公布，便有不少银行客户要求预订1-3年期的中长期理财产品，预期收益率超过5%。理财专家表示，在通胀压力持续减弱，流动性总体仍偏紧的情况下，估计未来央行仍有继续降息和降准的操作空间。因此，居民理财也应顺应形势及早转变思路，建议分散投资重点关注中长期理财产品。
二次降息使投资者弃定存选理财
央行接连两次的降息，让不少投资者认为，把钱放在银行里定期存款很不划算。如果将通胀的因素考虑进来，在保本的情况下略有收益，是大多数投资者的选择。所以，银行理财中一些保本型的理财产品备受青睐。
据了解，近段时间以来，中短期银行理财产品的平均收益率一直呈下降趋势，这也直接影响到了其发行量，而再次降息则在一定程度上再次点燃了民众购买理财产品的热情。
来自普益财富的监测数据显示，2012年上半年，我国银行业金融机构发行的理财产品收益率均未超过5%。其中，国有商业银行理财产品平均到期收益率为4.3%；股份制商业银行平均到期收益率为4.97%；城市商业银行平均到期收益率为4.95%。
可是即便如此，有网友算了一笔账：“尽管银行理财产品的收益率一直在走低，但总好过放在银行里定存。按照目前的利率水平，10万元一年存下来，有接近2000元的利息差呢。”
此外，业内人士指出，如果仍然想选择存款的投资者，可以挑一些中小银行进行存储。拿5年期定存来说，小型城商行的利率达到了5.225%，而各国有大行和股份制商业银行的5年期定存利率仅为4.75%，两者之间的差距达到了0.475%。
在二次降息之后，银行分化格局更为明显。招商、民生、浦发、广发等股份制银行一年期定存利率上浮到了3.3%。而建行、工行等国有大行则未上浮到顶，在3.25%左右。不过，由于只相差0.05%，10万元存款存到不同的银行，一年定期的收益仅相差50元，两者之间的差别并不十分明显。
但两年及以上定存利率各银行差距不小。" 宁波银行(" 002142," 股吧)、" 杭州银行、" 渤海银行等多家小型城商行的2年、3年期定存利率分别达到4.125%和4.675%，相对应地，国有大行和股份制商业银行的同期定存利率则分别为3.75%和4.25%，其中的差价也分别达到0.375%和0.425%。
在售理财产品收益暂不下调
第二次降息后，有专家预测未来银行理财产品收益会继续下滑，不过目前在售产品收益不下调，" 大众购买可赶末班车。
普益财富的数据显示，6月份各期限人民币债券与货币市场类理财产品收益率和5月份相比全面下滑，平均下滑16个基点左右。外币债券与货币市场类理财产品收益率同样出现各期限品种月环比下降幅度在10个基点左右。益普财富研究员叶林峰表示，市场资金成本中枢下行在未来将继续影响银行理财产品的收益率，未来央行可能进一步下调存款准备金率。
不过，多家商业银行网站上目前部分在售的银行理财产品收益率在5%左右，相对于本次降息后的存款利率，依然具有吸引力。银行业内人士表示，未来银行理财产品收益下滑已很正常。不过，目前在售的银行理财产品收益不受影响，建议想购买这些产品的市民需趁早方能赶上末班车。
三类理财产品大PK
除了银行理财产品外，基金、" 券商作为另外2股势力，也是理财投资的选择途径。
基金系方面，剔除普通投资者不能参与的B类，目前几十只货币基金今年来的平均7日年化收益率约在1.8%-4%。货币基金的起点最低，部分产品收益优于银行，但各公司产品业绩相差较大，投资者很难一下选到收益可观且稳定的品种。
不过货币基金最大的缺点，在于流动性较差，赎回后只能T+2或T+3到账，投资仍然有空档期。
而与银行产品和货币基金相比，近期面世的券商保证金现金管理类产品值得关注，分析发现此类产品满足了“收益率高于存款利率、像活期方便自由、像存款一样安全、不影响炒股等投资、自动参与退出”的5个需求。
此类产品最大的特点是，流动性堪比活期存款，参与产品的资金实时可用。比如股票 账户买了100万股票 ，剩100万现金时，就可将现金参与100万现金管理产品，每天有望获活期存款4-6倍的收益。如需投资，可立刻将产品的钱买股票 ，因为当保证金余额不足，会自动退出产品。因此此类产品像活期一样方便，不影响投资者的正常炒股，较货币基金的优势是投资没有空档期。操作极为便捷是其优势，投资者只需签约一次，即可自动参与、退出，无需向银行产品和货币基金一样手工操作。此外与现有货币基金比，券商的保证金产品投资范围更严格，安全性更高。
不过，市场上的券商保证金产品极为稀缺仅有两只，“" 国泰君安现金管家”是大型券商第一个推出此类产品的，因此仅有国泰君安的客户可享受这样方便安全且收益可观的理财服务。不少股民表示，以后再也不用把钱转到银行买理财产品那么麻烦了，不影响炒股收盘将闲钱投资理财，还能获得高于活期存款的收益，何乐而不为呢？
专家建议关注中长期产品
理财专家认为，考虑到实体经济持续低迷，预计年内央行还会再度降息降准以便刺激信贷确保稳增长，短期理财产品收益率将会继续下滑。因此建议着眼于长期投资，关注中长期理财产品，同时，不妨拿出一部分资金进入基金、股市、" 信托等其他渠道，分散投资风险，获取组合收益。
对于自有资金量在5万-10万元之间的普通投资者来说，最好购买风险偏好低的债券型理财产品。考虑到央行继续降息或降准导致存款利率进一步走低的可能性较大，建议可购买1-3年期的中长期理财产品，提前锁定收益。
此外，购买理财产品时不妨货比三家。受利率市场化影响，一些城市商业银行从招揽客户的角度出发，推出的理财产品收益率高于市场平均水平。来自普益财富的监测显示，今年上半年，城商行产品以4.99%的平均预期收益率冠压群雄，成为三大主力之首。
“市场在变，投资者的理财思路也要随之变化更新，多了解多比较，才能获得较好的投资收益。”" 广州证券金融行业分析师俞冲说。
