二次降息后我们怎么理财？顺水鱼财经

" 央行一个月内连续两次降息，银行理财产品的收益也出现了一定程度的回落，而不同银行存款利息又出现了小幅分化，在这种情况下，百姓又该怎么打理自己的钱袋子呢？

银行理财产品数量和收益均出现回落

7月13日中午，记者来到位于省会中山路附近的一家" 交通银行(" 601328," 股吧)的营业网点。记者表示想要购买一款一年期以上的理财产品，一位理财经理告诉记者，目前该行最长期限的理财产品为195天，预期年化收益率4.65%。这位理财经理坦言，受连续两次降息影响，目前理财产品数量和收益都呈现下降趋势。

记者在采访中发现，6月底以来银行发售的理财产品数量明显减少。

而进入7月份，理财产品发行呈现量价齐跌局面。" 数据显示，在五大国有银行中，工行、农行和中行都在7月份以后新发了产品，但数量只有6款、2款和1款，建行和交行没有发售新的理财产品。股份制银行中，也只有浦发、光大和" 深发展(" 000001," 股吧)发售了少量新产品。记者发现，在售的期限为86天左右的银行理财产品，预期年化收益率多在4.8%以下。而一个星期以前，同样期限的理财产品，预期收益率均在5%以上。

不过一些业内人士认为，降息对理财产品的影响在短期内不会很明显，政策效果显现估计会在7月初之后，预计其预期收益率仍有下降的空间。

中长期理财产品受追捧

尽管银行理财产品收益普遍下滑，不少百姓仍将银行中长期理财作为目前理财的首选。

记者在" 光大银行(" 601818," 股吧)石家庄分行营业部遇见正在选购理财产品的省会市民马女士。马女士说：“这两年，银行理财产品的收益比较有保障，为了减少年内再次降息造成的损失，我准备购买一款半年以上的中长期理财产品。”光大银行石家庄分行一位理财经理说，近期，低利率安全性较好的银行理财产品受到许多投资者的追捧，特别是中长期理财产品呈现出一种火爆的场面。

同样的情况出现在" 中信银行(" 601998," 股吧)石家庄分行。近期，中信银行发售了多款中长期理财产品，其中一年期理财产品预期年化收益率为5.7%，半年期产品预期年化收益率为5%，三个月左右产品年化收益率为4.7%。从前一段该行销售的理财产品情况看，有的理财产品在推出之后当天即售罄；有的卖得更火爆，几个小时内额度就都被抢光。一些没有买到该类理财的客户和对资金流动性较高的客户则选择购买期限更为灵活的快车、超快车系列产品，申赎灵活，一个月预期年化收益率最高也可达4.1%。

对此中信银行石家庄分行营业部一位财富顾问表示，由于央行一个月内两次降息，在目前通胀缓解、经济增速放缓的背景下，后市仍有进一步降准及降息的预期，如果未来降准或降息，理财产品收益也会跟着降低，因此购买中长期理财产品可以提前“锁定”高收益。

银行理财产品的火爆从一个侧面反映了广大居民理财意识的提高，但又从另一个方面反映了普通投资者的盲目性。对此这位理财顾问建议，在理财产品选择上，不仅要首先了解自己的风险承受能力及适合自己的产品，还要对所买的理财产品有个清醒的认识，特别是不要盲目跟风。

例如在现在的市场情况下，建议投资者结合理财目的、资金量、理财时间来选择产品的类型和期限，采取分散投资的策略，以资产配置的观念合理安排自己的投资资产。例如将一部分资金(30%)购买短期理财产品，而不急于动用的资金(70%)则可以用来购买期限较长的银行理财产品、货币基金、国债或保险，做到同时兼顾理财收益和灵活两方面。

对比利息后再储蓄，存款“搬家”前先算账

这两次降息与以往降息的不同之处就在于降息后，根据央行的新政策，部分银行的存款利息出现了分化。

记者在省会采访中发现，许多股份制银行在营业网点外的LED显示屏都赫然打出了本行的存款利率，对比大型国有银行，这些中小银行的存款利率普遍上浮了。

目前省会股份制银行一年期存款利率普遍为3.30%，而工、农、中、建等大型银行为3.25%，而两年期以上的存款利率，更出现了一定分化。拿5年期定存来说，个别银行的利率达到了5.225%，而各国有大行和股份制商业银行的5年期定存利率仅为4.75%，两者之间的差距达到了0.475%。而在一些银行的网点，已有省会市民开始关注这一点，有的储户甚至已经开始给存款搬家。

不过，一家大型银行的理财经理认为，对于存款数额较小的储户，手续费确实是一个不得不考虑的问题，贸然“搬家”容易得不偿失。

记者算了一下，股份制银行10万元一年定存利息是3300元，而五大行10万元一年定存利息是3250元。不同银行一年期10万元存款利息只差50元，差异并不算大。

业内人士认为，上次将存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍后，绝大多数银行都将存款利率上浮到顶，没有带来利率市场化改革所期望看到的差异化定价。

在某商业银行前台的一位工作人员向记者透露，这几天还是有不少市民尤其是上了年纪的老人在对比了多家银行的利率之后，作出存款搬家的选择。

储户是否需要考虑存款搬家的问题，为自己的资产早做准备？银行工作人员给记者算了一笔账。

假设10万元在银行存一年，如果储户在6月8日之后、7月6日之前存入银行，能享受3.5%甚至3.575%的年利率，一年利息为3500元或3575元。本次降息之后，一年期存款基准利率为3.00%，银行最多能上浮10%，即为3.3%，10万元存一年最多能拿到3300元利息。

“个人并不建议中小储户进行存款搬家，原因在于，如果进行存款搬家，跨行转账，其间收取的手续费一般要几十元；而如果客户不选择跨行转账而是先取现再去他行存款，要冒的风险更大。”

业内人士也认为，如果是存定期的储户，存款时间已经有小半年了，一旦“搬家”，之前的半年就会转成活期利率，并不一定划算。