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3个月前,兑换1美元可能只需6.29元人民币就行了,然而,现在你想兑换1美元,则需要6.39元,虽然只是0.1元的差距,但积少成多,如果你想兑换1000美元,那么就得多花100元。
之所以出现这样的变化，主要是因为从今年5月份开始，人民币逐渐贬值，人民币兑美元的中间价由5月份的6.27:1变成了昨日的6.37:1。这些数据变化，说明人民币从5月份以来持续贬值。
人民币贬值的背后，则是美元的持续升值。事实上，由于人民币的贬值、美元的升值，近期就出现了一些企业用人民币去兑换美元的现象。而也有理财专家认为，近期人民币的贬值可能还会延续一段时间，市民近期有必要转变一下自己的理财方式。
那么，在人民币贬值的预期下，市民如何转变理财方式呢？对此问题，记者采访了' 券商、第三方理财机构的专家，先来了解一下人民币贬值的原因。
人民币或将贬值一段时间
所谓人民币贬值，主要是参考人民币兑美元汇率来说的。实际上，在此之前，我们听到的更多是人民币升值，比如' target='_blank' >国泰君安证券民族大道营业部投资顾问主管陈喆分析说，在过去十年里面，由于中国经济飞速发展，吸引了大量境外资本，热钱大量涌入，因此这几年来人民币兑美元曾达到30%左右幅度升值。
但资本市场没有只涨不跌或者只跌不涨的环境。从2011年下半年开始，为了抑制全面通胀和促使经济软着陆，我国在宏观调控方面有意开始紧缩政策，而今年来随着减速发展的路线确定，以及美国本土自身需求美元回流，海外热钱开始逐步退出中国市场。从今年五月份开始，人民币出现自汇改以来新高之后一路走低，贬值预期明显加大。
至于人民币贬值的原因，' target='_blank' >长城证券南宁营业部投资顾问禤文庆认为主要有两方面因素。首先，美元进入回流期，非美货币出现相对贬值：自去年下半年开始，美元指数便开始止跌回升，今年年初，' target='_blank' >奥巴马发表的国情咨文明确描绘未来长盛不衰的经济蓝图—以美国制造业、能源、劳工技能及继续发扬美国价值观为出发点的经济。今年美国大选，面临连任压力的奥巴马是美元回流促使美国经济走向复苏的执行人。第二个方面的原因是：近期欧债危机造成了大量的避险资金进入美债，导致美元的需求走高，美元的升值直接会造成所有非美货币的贬值。
此外，随着我国劳动力成本提高、经济增速下滑等因素，外资投入中国的资金呈现下行趋势，也就是说外资在撤出。外资撤出时，它投资国内持有的人民币就要卖掉，换成美元流出，这对人民币卖盘的压力比较大，目前看外资撤出情况比较明显不少制造业跨国公司先后撤离，这也是人民币下行的动力。
那么，人民币会贬值多长时间内？陈喆认为，从历史经验看，美元回流通常会持续5-10年左右时间，预计此次美元回流将持续3年左右，至2015年前后。在此阶段，人民币贬值压力会一直存在，会持续贬值一段时间。不过，本轮人民币贬值的空间不会很大，毕竟人民币还不是自由兑换的货币，加上我国经济稳步增长等因素支撑，国际资金对人民币还是比较看好的。但以往人民币单边升值的趋势将难以再现，人民币的升值和贬值将会出现阶段性特点，即某一个时间内可能升值，而某一个时间内可能出现贬值。
存美元不如存人民币划算
当然，美元的升值对那些手中持有美元的市民来说，无意是高兴的。那么，在人民币贬值的预期下，手中持有的美元该如何打理呢？就个人存款来说，在人民币贬值情况下，是存人民币划算还是美元划算？就要好好算一算了。
南宁市财智投资管理有限公司资深金融理财师陈洁颖给记者算了个数。目前中资行对于美元的存款利率，1年期定存多在1%左右，外资行则高些，如在南宁本地设有营运网点的星展银行，其1年期美元定期存款年利率为1.3%，南洋商业银行1年期美元定期存款年利率为1.4%。以1万美元存一年为例，直接存入银行的话，按较高的1.4%的年利率来算，一年后可得利息140美元。按照7月30日的中间价，1美元兑6.33元人民币的粗略兑换比例，相当于一年可得人民币利息886.2元。如果将其兑换成人民币，则可以存入银行63300元，以目前1年期定期存款上浮10%后的3.3%的利率来算，可得利息2088.9元，比直接存入美元多获得1202.7元，多出了近壹倍的收益。所以说，如果市民手里持有的不是美元，尽管现在处于人民币贬值通道，但是兑换成有升值预期的美元，再存入银行，则比不上直接存人民币划算。
目前，国家已经放开各银行的外汇兑换，所以各个银行的汇率也是不同的。如果市民真的决定将外币兑换成人民币，对于兑换资金量比较大的市民来说，一定要对比一下多个银行的适时汇率，尽量选择最有利的兑换时间与银行再进行兑换。
不宜用人民币兑换成美元
很多市民手上不一定都有美元，那么，人民币贬值了，美元升值了，是否要兑换一些美元呢？
对此，陈洁颖认为，市民得先大概判断这个贬值会持续多长时间，贬值幅度大概有多大。此次贬值，主要在于欧债危机继续恶化，使得资产回流到美元；同时国内经济增速下滑两方面造成。因此欧债危机的解决和国内经济的好转，将使得人民币贬值回归常态。根据目前市场状况，该贬值通道预计会持续至少2年左右。另外，目前来说，我们可以把视野放得人民币相对其他币种有升值的资产，比如欧元。欧元兑人民币目前在7.8附近，今年以来人民币保持对欧元的升势。
所以说，建议如果手上有美元资产的，可以继续持有，但不建议市民先用人民币兑换美元，再投资美元计价的投资工具，因为兑换需要花费不少的手续费，而且汇买、汇卖的差价还是比较大的。
举个例子，我们知道银行对于外汇分为现汇买入（通过转账的形式，入到个人在银行的账户）、现钞（就是境内居民个人持有的外币现钞存款帐户）买入、现汇卖出、现钞卖出四个报价，按照7月30日美元兑人民币的单日牌价来演算，这四个报价为别为636.47、631.37、639.03、639.03。假设有市民需要兑换1万美元，按照30日的牌价，不管是通过现钞还是现汇，则需要63903元人民币才能兑换1万美元。而同样的由1万美元兑换回人民币，用现汇的方式可以兑换回63647元，用现钞的方式可以兑换回63137元。兑换一个来回，现汇会损失256元，现钞会损失766元。
既然把人民币兑换成美元不划算，有没有一种投资方式可以对冲人民币贬值的风险呢？对此，理财师认为，市民可以投资那些挂钩美元兑人民币汇率的投资工具，尤其是看涨美元类型的银行理财产品，这样可以有比较大的把握获得预期收益。或者用美元资产购买一些美元计价的投资品种。现在市面上，半年到一年期的美元计价理财产品，其收益率多在3.5-4%之间，而且不少都是保本设计。
除了投资外汇、银行理财产品方面的工具外，持有债券也是一个不错的方法。目前大家预期下半年开始国内经济会逐渐有起色，因此从现在算起，可以重点关注一些距离到期时间低于两年的、主体评级和债券评级均在AA级（含）以上的、可以做质押式回购的债券品种。以目前6-8%的年化收益率来看，收益还是挺不错的。这样，通过提高投资的预期年化收益率，来对冲人民币贬值带来的损失风险。具体投资方式也比较简单，只要在券商处开通债券投资账户，就可以在沪深两市进行债券投资。
