降息时代财富保卫战顺水鱼财经

" 央行一月之内连续两次降息，让很多热衷储蓄的市民措手不及。降息，意味着储蓄收益下降，尽管央行允许各家银行自主上浮10%的定存利率，但目前一年期定存利率最高仅为3.3%，相较以往的3.5%的利息收入仍缩水不少。记者在采访中发现，面对股市投资亏损、定存收益下降，有些市民开始独辟蹊径寻找既能保证本金安全、又能获得较高收益的储蓄“替代品”，财富保卫战一触即发。

活期储蓄替代品 货币基金

特点：兼顾流动性与收益性，可随取随用

“家里的应急资金该如何打理？放在银行卡里，只有0.35%的收益率，几乎可以忽略不计；想做其他投资，又怕要用钱时没法周转。”现年38岁的邓先生在接受记者采访时表示，以前他也没有意识准备相应的家庭应急资金，总感觉资金的流动性不会出现问题。在2007年股市最疯狂的时候，他把家里全部的资金投入到股市，以期博取高收益。但事与愿违的是，2008年股市急转直下，邓先生投入股市的钱全部被深度“套牢”，以至于春节过节费都没有着落，过了一个极为拮据的新年。

2008年股市投资失败以后，邓先生意识到自己在理财上存在不足之处，便参加了数次理财论坛，这才知道留足家庭应急资金的必要性，按照理财师的建议，他便在每年初拿出3至6个月的收入放在银行卡里作为家庭应急资金。“有了应急资金，一旦出现突发状况，立即可以拿出钱来救急。不过，新的问题又出现了，每年放在活期账户里的3万多元，每年利息收入才100多元，这点利息收入也太少了点，真是让人左右为难。”邓先生无奈的说。

对于邓先生留足备用金的做法，理财师表示赞同，家庭应急资金准备，是为了保障家庭的正常运转和意外时的应急需要。既不能太多，这样会面临着通货膨胀对家庭资产带来的贬值影响；也不能太少，这样会使家庭在遇到突发事件时陷入财务困境，需要在资金的流动性和收益性之间平衡利弊。" 中国银行(" 601988," 股吧)财富管理中心邢维畅建议，每个家庭都应该有一笔固定的并可随时取出的应急资金，以便应对诸如失业、生病等突发事件。一般情况来讲，这笔资金应为家庭月支出的6倍，这样即便遇到紧急事件，也能维持半年的正常家庭生活不受太大影响。

但需要提醒的是，家庭应急资金虽然有其必要性，但放在活期账户不加以打理同样不可取。现今理财渠道日益丰富，市民用心甄选，完全可以找到收益更高、流动性不比活期差的理财方式，货币基金便是活期储蓄的理想“替代品”。据了解，货币基金是以货币市场工具为投资对象的一种基金，如国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券、同业存款等短期有价证券等，且投资成本低、流动性强，首次认购/申购只需1000元，再次购买以百元为单位递增，赎回两到三个交易日资金便可到账，特别适合未来一段时间有重大资金需求的投资者，不会有定期存款损失利息的遗憾。

从家庭理财的角度看，货币基金的收益率也远超活期储蓄，年化收益率甚至会超过一年期定存。经过连续两次的大幅降息后，活期存款利率猛跌至0.35%，1万元活期存款一天的利息收入不到0.10元，这部分应急备用金基本就丧失了生息的能力。相对于活期储蓄利率的下降，货币市场基金的收益这时却不断飙升。据" 银河证券基金研究中心统计，截至7月8日，货币基金7日年化收益率平均为3.69%，其中，27只货基7日年化收益率超过4%，42只货基7日年化收益率在3%至4%之间，还有16只货基7日年化收益率低于3%。同样以1万元计算，以货币基金目前的中档收益率，平均每天能拿到1元的收益，是活期利息收入的10倍以上，其收益基本可以与一年期定存一比高下。

对于货币基金未来的投资前景，理财师表示，今年下半年货币基金仍有可能在目前基础上保持相对稳定的较好收益率。虽然目前货币政策有所放松但资金面的紧张短期难以扭转，这将会带动资金利率维持在较高水平，而银行存款、回购等资金类产品是货币基金当前投资的重要资产，这都有利于货币基金收益的稳定。