霾中有“机” 挖掘环保股里的金矿顺水鱼财经

2014年2月12日国务院常务会议明确指出，大气污染防治战，“是改善民生的当务之急，是转方式、调结构的关键举措”。从已推出治理雾霾的政策举措看，环保、新能源汽车和特高压设备等板块，将成为这场“治霾”运动背后最直接的受益者。

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“牵着你的手，却看不清你的脸”。这不是山雾弥漫、风清雨润的意境，而是雾霾围城、毒气袭人的无奈。

进入2014年，国内雾霾天气愈发严重。1-2月中东部地区持续出现灰霾，影响面积约143万平方公里，在该片广袤区域见到' target='_blank' >蓝天和白云成为奢望。而刚刚过去的2013年，雾霾天数更创出几十年来之最，PM2.5超标的范围遍布神州大地。

雾霾是30多年来经济高速发展、片面追求物质财富、过度开采资源牺牲环境而结出的恶果。雾霾易引发肺癌和其它慢性病，据统计，每年因此而早死的超过120万人。此外，雾霾中含有的各种废气、异物和化学物质，沉积到土壤、河流里，将污染农作物和水源。更闹心的是政府有关部门宣称，我国已进入雾霾高发期，正在经历发达国家二三十年前的阶段，雾霾现象或持续10-20年。

雾霾天气的频发，昭示我们原来的经济发展方式已不可持续。如果空气都不安全，基本的呼吸健康没有保证，即便经济再发达、物质再丰富，又何谈美好生活？在今年的' 两会期间，雾霾问题作为最大的民生问题，又一次成为代表们关注的焦点。事实上，在2013年新一届政府产生后，极为重视“治霾”工作。2014年2月12日国务院常务会议明确指出，大气污染防治战，“是改善民生的当务之急，是转方式、调结构的关键举措”。

自2013年下半年以来，政府接连出台了一系列治理雾霾的针对性政策措施。2013年9月，国务院发布《大气污染防治行动计划》，针对大气污染的防治问题，提出了十个方面35项措施，被业界称为最严厉的大气污染治理政策。2014年2月12日，国务院常务会议原则通过了落实《大气污染防治行动计划》22条配套政策措施。

从已推出治理雾霾的政策举措看，环保、新能源汽车和特高压设备等板块，将成为这场“治霾”运动背后最直接的受益者。

看好环境监测类公司

从引发雾霾的行业源头来看，煤电厂、钢铁厂和水泥厂等工业排放源是环境的主要污染源。像高耗能高污染的钢铁工业，其排放的二氧化硫和粉尘是雾霾的主要组成。水泥企业排放的污染物除粉尘和二氧化硫之外，还有氮氧化物，而氮氧化物是形成光化学烟雾和酸雨的重要原因，也是PM2.5的重要来源。因此，对钢铁、发电厂、水泥厂等这些重化工行业的除尘、除硫等进行环保规范，以及加强环境和大气监测、淘汰落后产能，对治理空气污染至关重要。

目前从事大气除尘、工业粉尘治理的上市公司有' howImage('stock','1_600388',this,event,'1770') 龙净环保(' 600388,' 股吧)、' howImage('stock','2_002499',this,event,'1770') 科林环保(' 002499,' 股吧)、' howImage('stock','2_300056',this,event,'1770') 三维丝(' 300056,' 股吧)、' howImage('stock','1_600526',this,event,'1770') 菲达环保(' 600526,' 股吧)等。涉及脱硫脱硝的主要上市公司有' howImage('stock','2_300152',this,event,'1770') 燃控科技(' 300152,' 股吧)、' howImage('stock','2_300105',this,event,'1770') 龙源技术(' 300105,' 股吧)、九龙电力、' howImage('stock','2_002573',this,event,'1770') 国电清新(' 002573,' 股吧)、' howImage('stock','2_002658',this,event,'1770') 雪迪龙(' 002658,' 股吧)和' howImage('stock','2_300187',this,event,'1770') 永清环保(' 300187,' 股吧)等。这些' 个股普遍经过了较大幅度的上涨，短期估值并不低。但从公司和行业发展的前景看，部分' 股票 经历调整后，依然存在中长期投资机会。特别是2014年' 业绩确定性强、向上弹性大的环保公司。

' howImage('stock','1_601377',this,event,'1770') 兴业证券(' 601377,' 股吧)推荐' howImage('stock','2_002514',this,event,'1770') 宝馨科技(' 002514,' 股吧)、' howImage('stock','2_002549',this,event,'1770') 凯美特气(' 002549,' 股吧)、' howImage('stock','2_300137',this,event,'1770') 先河环保(' 300137,' 股吧)、' howImage('stock','1_600292',this,event,'1770') 中电远达(' 600292,' 股吧)、菲达环保、' howImage('stock','2_300070',this,event,'1770') 碧水源(' 300070,' 股吧)及' howImage('stock','2_300090',this,event,'1770') 盛运股份(' 300090,' 股吧)等。同时建议投资者持续关注以宝馨科技、先河环保为代表的环境监测板块，认为在政策驱动下，该细分市场板块今年或存在小市场大爆发的格局。

“治霾”打开增长空间

鉴于燃煤电厂排放对空气的严重污染，为解决国内大范围雾霾问题，加快建设特高压电网，推动风电、光伏等新能源实现跨区域送电，成为治理雾霾的重要举措。2014年3月4日，' target='_blank' >国家电网董事长' target='_blank' >刘振亚发表文章《发展特高压电网破解雾霾困局》，提出治理雾霾的根本出路是降低煤炭消费比重，大力发展清洁能源，优化电源结构和布局。关键是要加快发展特高压电网，实现我国能源从以化石能源为主、清洁能源为辅，向以清洁能源为主、化石能源为辅的战略转型。在特高压政策转向的积极引导下，近期 8 条特高压线路通过评估，并上报' target='_blank' >能源局。这表明以往政策层面对特高压顾虑的态度有了根本性的改变，“治霾”为特高压设备板块带来了机遇。

' target='_blank' >中信建投3月的最新' 研报建议重点配置特高压板块，除了传统的' howImage('stock','2_000400',this,event,'1770') 许继电气(' 000400,' 股吧)、' howImage('stock','1_600312',this,event,'1770') 平高电气(' 600312,' 股吧)外，还重点推荐' howImage('stock','1_601179',this,event,'1770') 中国西电(' 601179,' 股吧)和' howImage('stock','2_002606',this,event,'1770') 大连电瓷(' 002606,' 股吧)。中信建投认为，两公司均受益于特高压交直流项目，并且具备非常大的业绩弹性，中国西电在手特高压订单 70 亿元左右，项目的交货将推动业绩高增长，新项目的核准将为公司带来丰厚订单和持续高增长预期；大连电瓷收入规模小，每条线路将为公司带来订单超亿元，收入、利润都极具弹性。

新能源汽车行业值得关注

汽车尾气是形成霾的另一重度污染源。前期各地政府通过限行、限号等政策，减少汽车尾气对空气的污染。不过，要从根本上解决汽车尾气问题，大力推进新能源动力汽车普及是治本之道。今年以来，各地的新能源汽车补助及充电桩建设政策纷纷出台,加之特斯拉的成功，让人们看到了新能源动力汽车普及的希望，围绕着新能源汽车产业链，' howImage('stock','2_002466',this,event,'1770') 天齐锂业(' 002466,' 股吧)、' howImage('stock','2_002460',this,event,'1770') 赣锋锂业(' 002460,' 股吧)、' howImage('stock','2_002192',this,event,'1770') 路翔股份(' 002192,' 股吧)等有关上市公司股票 被相继挖掘和炒作。

业内人士分析认为，短期来看，新能源汽车相关行业有望在政策的刺激下获得超额收益，随着市场规模的持续提升，也将成为中长期的主要投资方向，锂电池和充电站行业将有更多的机会。其中，充电站行业作为新能源汽车基础设施建设，未来大规模建设也将是确定性事件。近期，北京启动大规模新能源汽车充电站建设，或仅仅是一个开始。新能源动力汽车充电行业的发展空间值得期待，A股市场相关标的有' howImage('stock','2_002227',this,event,'1770') 奥特迅(' 002227,' 股吧)、' howImage('stock','1_600406',this,event,'1770') 国电南瑞(' 600406,' 股吧)、' howImage('stock','1_600405',this,event,'1770') 动力源(' 600405,' 股吧)、许继电气、平高电气等。