降息时代来临理财师助你打好财富保卫战顺水鱼财经

汇通网8月7日讯' target='_blank' >央行一月之内连续两次降息，让很多热衷储蓄的市民措手不及。降息，意味着储蓄收益下降，尽管央行允许各家银行自主上浮10%的定存利率，但目前一年期定存利率最高仅为3.3%，相较以往3.5%的利息收入仍缩水不少。记者在采访中发现，面对股市投资亏损、定存收益下降，有些市民开始独辟蹊径寻找既能保证本金安全、又能获得较高收益的储蓄 “替代品”，财富保卫战在瞬间之内一触即发。货币基金成活期储蓄替代品兼顾流动性与收益性，可随取随用 “家里的应急资金该如何打理？放在银行卡里，只有0.35%的收益率，几乎可以忽略不计；想做其他投资，又怕要用钱时没法周转。”现年38岁的邓先生在接受记者采访时表示，以前他也没有考虑准备相应的家庭应急资金，总感觉资金的流动性不会出现问题。在2007年股市最疯狂的时候，他把家里全部的资金投入到股市，以期博取高收益。但事与愿违，2008年股市急转直下，邓先生投入股市的钱全部被深度“套牢”，以至于春节过节费都没有着落，过了一个极为拮据的新年。“吃一堑长一智”，邓先生便在每年初拿出3至6个月的收入放在银行卡里作为家庭应急资金。“不过，新的问题又出现了，每年放在活期账户里的3万多元，每年利息收入才100多元。”邓先生无奈地说。

对于邓先生留足备用金的做法，理财师表示赞同，家庭应急资金准备。' howImage('stock','1_601988',this,event,'1770') 中国银行(' 601988,' 股吧)财富管理中心邢维畅建议，每个家庭都应该有一笔固定的并可随时取出的应急资金，以便应对诸如失业、生病等突发事件。一般情况来讲，这笔资金应为家庭月支出的6倍，这样即便遇到紧急事件，也能维持半年的正常家庭生活不受太大影响。

收益更高、流动性强的理财方式货币基金便是活期储蓄的理想“替代品”。从家庭理财的角度看，货币基金的收益率远超活期储蓄，年化收益率甚至会超过一年期定存。经过连续两次的大幅降息后，活期存款利率猛跌至0.35%，1万元活期存款一天的利息收入不到 0.10元，这部分应急备用金基本就丧失了生息的能力。相对于活期储蓄利率的下降，货币市场基金的收益这时却不断飙升。同样以1万元计算，以货币基金目前的中档收益率，平均每天能拿到1元的收益，是活期利息收入的10倍以上，其收益基本可以与一年期定存一比高下。银行理财成一年期定存替代品安全性较高，收益率高于银行储蓄

熟悉理财市场的投资者大多对超短期银行理财产品记忆深刻，就在一年前，但凡银行推出3天期、7天期理财产品往往很快便售罄。“今年3月我在银行买了一款365天理财产品，当时的年化收益率为5.5%，但现在这个期限的 产 品 收 益 率 能 到4.5%已经不多见了。幸好当时买下这款期限较长的产品，及时锁定了较高收益。”记者在一家银行碰到的王女士感叹道，她本次来银行，主要是来了解一下现在理财产品的情况，并打算再拿出 5万元买一款中长期产品。“一个月的时间，竟然降息两次，真是让人始料未及。”

两次降息后，面对普遍下滑的投资收益，普通投资者应该有相应对策，防止因为市场变化减少财富收益。中国注册理财规划师李健在接受记者采访时表示，投资者在选择产品时最好选择购买期限较长的理财产品，比如从1至3个月较短期限的产品转向6个月至 1年的产品，由于锁定期较长，这部分产品收益相对稳定。此外，许多规模较小的银行揽储压力大，发行的理财产品收益高值得投资者重点关注。来自普益财富的统计数据也显示，进入7月以来，股份制商业银行以及城商行发行的理财产品平均预期收益率在4.7%上下，而国有大行理财产品的平均收益率为3.65%，远低于中小银行推出的理财产品收益率，市民目前挑选理财产品要多方选择才可实现收益最大化。债券基金成两年期定存替代品风险较低，收益长期看好

上半年债券市场出现了一波由信用债引领的上涨行情，整体涨幅可观，这使得债券基金成为上半年的最大赢家。据中国' target='_blank' >银河证券统计显示，167只普通开放式债券基金上半年平均收益率达到5.79%，其中，70余只一级债基平均收益率达到6.26%，90余只二级债基平均取得5.73%的收益率。债券基金上半年的优异成绩，吸引越来越多的投资者竞相投身其中，尤其是在央行连续降息后，债券基金骤然成为市民稳健理财的“新宠”。“去年债券基金表现不佳，我的投资全年所获无几，为了挽回损失，今年1月份，我又拿出5万元进行了申购，没想到歪打正着，这只债券基金今年以来涨了8%，总算看到了收益。”去年退休的金女士，在理财上较为保守，退休金配置多放在银行理财、债券基金、分红保险、银行定存等低风险理财产品上。

金女士算了一笔账，她这些年买的各类稳健类理财产品，平均每年收益都在4%以上。虽然收益有限，但本金安全，不至于像她的朋友那样亏得一塌糊涂。“这几年理财下来，我的心得是投资首先要保住本金，不可过于贪婪，积少成多，聚沙成塔。现在我每年收益在4%以上，投资环境好的时候，收益能在6%左右，比方说今年上半年，我一共有7%的收益，差不多是目前3.75%收益的两年期定存的两倍了。”金女士在理财上将家庭资产综合分配到低风险理财产品上，这在理财专家看来较为可行。退休人士由于收入来源较为单一，大多为退休工资，抗风险能力较弱，应逐渐从股市、' 期货等高风险投资领域撤出来，转而进行固定收益类、债券类理财产品的配置，保证晚年生活平稳度过。国债成三年期定存替代品零风险，流动性和收益率均优于定存 “现在生意不好做，去年年底的时候，感觉股市跌得差不多了，就把手里存的10万元投到股市里去了，本来打算抄底，没想到今年上半年行情那么差，现在亏得就剩下7万多元了。”聊起自己的股票 投资，经营一家五金商店的陈先生语气中带着“悲愤”。

不过，让陈先生略感安慰的是，他在去年初买入了10万元的三年期电子式储蓄国债，年利率为5.58%，这样算下来，陈先生在理财上的亏损有所减少。

记者在采访中同时了解到，虽然国债早已被广大市民所熟知，但投资国债仍然具有一定技巧。首先来看凭证式国债，其信用等级最高、没有投资风险，类似于银行定期存单，利率通常比同期银行存款利率高。其次，电子式国债，与凭证式储蓄国债相比，电子式储蓄国债有专门的计算机系统用于记录和管理投资人的债权，免去了投资者保管纸质债权凭证的麻烦，债权查询方便。再次，记账式国债，是由' target='_blank' >财政部通过无纸化方式发行的，以电脑记账方式记录债权，并可以上市交易的债券。其期限一般较长，如20年期，但可随时买卖，流动性强，每年付息一次，实际收入比票面利率高。' 信托产品成五年期定存替代品

稳健且收益率通常较高

央行连续两次降息，降息周期的开始让定期存款、理财产品的收益出现下滑。在目前股市风险程度较高的情况下，这类信托理财产品成为不少大资金眼中保值的“香饽饽”。

经营着一家汽车配件生产公司的魏先生在理财上便青睐信托产品，他告诉记者，他在股市投入的资金量只占家庭资产的很小一部分，买入很少去打理，而是将大部分资金和精力放在了信托理财上。“我专门委托了一家第三方理财机构负责为我打理资产，该机构主推各类高收益、低风险的信托理财业务，我在他们那投入了300多万元，每年的收益率多在10%左右。这一收益，虽然比不上2007年股市走牛时的收益，但相比银行定存还是有很大优势，基本上是银行五年期定存收益率的两倍左右。而且每年10%的财富增长率，也基本上能跑赢通胀，这在目前投资环境不太好的节点，算得上是很不错的投资渠道。”

记者在采访中了解到，信托类理财产品的投资门槛一般在100万元以上，投资年限为1至3年，目前年化收益率在8%左右，明显高于银行利息和银行普通理财产品。从近年来信托类理财产品的兑付情况来看，多数信托产品到期兑付时达到了预期收益。信托理财产品具有门槛高、收益高、期限适中、安全稳健的特点。而凭借这些优势，去年以来信托类理财产品大热，一经问世就被秒杀的情况不在少数。不过，理财师也提醒投资者，尽管信托理财产品从设计上来看有不少“安全垫”，可以确保收益和本金的安全，但这并不等于投资者可以无视产品风险。不少信托产品募集的资金最终流向是企业，而近期在经济下滑的情况下，一些企业经营困难也会反过来对信托产品的安全系数造成影响，这需要投资者在购买信托产品之前对资金最终用途和风险有一定的了解。