理财产品藏风险 专家提醒勿跟风顺水鱼财经

“什么，买银行理财产品也有风险？”乍看到媒体的报道，白领章晓还觉得非常不可思议。在章晓看来，购买银行理财产品是眼下最为合适的资产增值保值方式。而且，章晓身边大部分亲戚、朋友也都或多或少购买银行理财产品，其中也不乏金融银行业的朋友。

然而，越来越多的专家和理财人士提醒，包括银行发行的资金池理财产品，由于期限错配，要用“发新偿旧”来满足到期兑付。一旦投资者失去信心并退出银行理财产品，这样的“击鼓传花”便会停止。因此，投资者应根据自身的资金状况、风险承受能力等理性配置银行理财产品。

潜在风险“汹涌”实际上，此前已有许多关于投资银行理财产品亏损的报道。根据普益财富最新的统计数据，从产品收益率看，今年第三季度各类型银行发行产品的预期收益率均继续下滑。

2008年金融危机爆发后，此前外资银行理财产品导致投资者巨亏仍“历历在目”。今年多款中资银行于一、两年前发行的挂钩股票 和基金的' 信托理财产品都因录得“巨亏”而不得不展期。而一旦出现亏损，像章晓这样的普通投资者也只能自认倒霉。专家指出，在当前“全民”购买银行理财产品的时代背景下，在经过近两年的“野蛮生长”之后，投资者不应迷信所谓“稳赚不赔”神话，需警惕这些“类存款”的金融产品所蕴含的潜在风险。

普益财富研究员叶林峰认为，目前大部分商业银行依然存在理财产品收益类型、投资对象过于单一的问题。收益类型依然以非保本浮动收益类型为主，该类产品占总发行量的比例从第二季度的60.48%大幅上升至第三季度的65.21%，而保本浮动收益型和保证收益型产品发行量虽然较二季度有所增长，但占比都出现了不同程度的下滑。从规避系统性风险角度来看，目前大多数金融机构的理财产品往往不会对投资者公布投资组合、实时收益及风险等关键信息，其运作在很大程度上是一个“黑箱”。多位资深投资人士直言，“银行理财产品投向的资产信息、风险系数等完全不透明，这就是最大的风险。”

切勿跟风投资资深理财人士提醒“章晓们”，投资银行理财产品，必须仔细了解产品的基本信息和投资方向，确认产品的风险评级，选择与风险承受能力相匹配的产品，切不可盲目跟风投资。而且，在咨询或购买理财产品时，必须结合自身的资产情况和风险承受能力等做出合理判断，切忌轻信银行或其他信托公司做出的保本保收益承诺。

某股份制银行的理财经理李莉称，“由于去年资本市场表现不佳，不少挂钩股票 、海外基金的银行理财产品也因此受到较大影响。不仅仅是外资银行和股份制银行，即使是一直以稳健著称的国有大行今年来也开始爆出理财产品亏损。”

她还提醒投资者切勿跟风投资，比如由于最近几个月国际金价不断攀升，也催热了挂钩黄金的银行理财市场，此类产品也开始扎堆发行。而银行发行的挂钩黄金的理财产品，按收益结构大致分为看涨型、看跌型和区间型等。“但是影响国际金价走势的因素较多。”李莉坦言，目前挂钩黄金的银行理财产品中最常见的是区间型黄金理财产品，该类产品对投资者的经验要求更高，普通投资者需谨慎选择。本报综合