杨燕绥：老有所养有四件事必须做顺水鱼财经

清华大学就业与社会保障研究中心主任 杨燕绥

和讯理财消息 由《' 大众理财顾问》杂志倾力打造的和讯理财频道作为独家财经门户支持对年会进行全程图文直播。著名经济学家、清华大学就业与社会保障研究中心主任、CCTV特约评论员杨燕绥在做题为“老龄化及退休政策趋势解析”主题演讲时表示，要做到老有所养，让老年人有那么一点点幸福感，有四件事必须做，第一' 养老金、第二自己来做、第三居住、第四老年服务。这就构成了我们养老理财的四个模块加四个指标。

第一养老金。它是老年人日常开支的现金流。但是养老金由谁来准备呢？政府准备一块，自己准备一块，政府准备的那一块，我想这次十八大跟十七大不同的就是，十七大政府总是讲广覆盖、低水平，但这次十八大用的词是全覆盖、低水平，非常好。也就是说，不管中国怎么老，政府要提供一份养老金，让老年人吃饭，是全覆盖、低水平，让老年人吃饭，所以这是公共养老金。关于养老金这一块，我们要做理财的话，关键要知道你这一生的收入是多少，最后你退休的二三十年得到的养老收入是你一生收入的百分比的多少，这是替代率。所以做养老金你就追求这个替代率，当然这个替代率政府做一块，政府做这一块是多少呢？比如在' 美国，政府给的那一块是低收入人的40%，是高收入人员的20%。你要想使自己的养老金替代率达到80%，你自己还要做40%或者是到60%的准备。

第二自己来做。我们的养老理财在养老金的理财上，先要知道政府会给你多少，要关心公共养老金制度到底是怎么变化的，然后再说根据自己的目标还缺一块，那一块自己要做。自己做个人帐户，个人储蓄，这里面包括雇主给你的员工福利，也包括你自己的储蓄，然后你拿它去买房或者买保险产品，都是对于这个个人储蓄养老金的一种理财方案，最终要达到一个让你退休后的养老金达到退休前收入的一个理想的替代率。还有就是看病，国家在办基本医疗保险，但是国家办的毕竟有一个封顶线，家庭遗传重大病，可能自己还要想点办法，把政府不报销的那一部分，尽可能用商业保险替代下来，让自己最后为医疗付的费用越小越好，这叫分担率，就是老年医疗成本的分担率。

第三居住。退休以后老年人居住在哪里呢？比较成功的国家就说30年我养房，20年房养我，这30年年轻人还贷住房，退休以后把房子再卖给政府，反向抵押再去养老。因为只有房产的残值才能等同未来劳动服务供给年轻人的成本，养老金是不等于那个成本的，只有房产的残值才能等同未来老年服务，购买老年服务，那些提供服务的年轻人，他们和他们的家庭需要的成本，这两者必须等同。中国今后要能这把两者等同，我们就能平稳进入超级老龄社会，如果这个问题不能解决，中国的麻烦就大了。实际上买房是必要的，国际上居民拥有自我住房率是一个幸福感的比较，你有多少居民拥有自己的一套首住房，这是幸福感的一个比较。拥有了以后，接下来就是你可以解决你一生的住房，一家人住房。到老年以后，养老金是自己吃饭的，你没有别的钱去购买服务的话，那这套房产就很重要，所以他还可以卖给政府，也可以做反向抵押。总之，让房产的残值等同你购买别人服务的成本，这是社会平安的一个理财点。这里就涉及到老年以后是居家吗？你有足够的钱去购买服务，你有两三套房可以自己住着，还可以个别购买服务。你做了足够的准备就住在家里，如果没有这个能力，那就要住到公寓里面去了，就得用这套房产的残值购买公寓的服务。所以这里面我们关键要计算的理财的指标是房产的残值。

第四老年服务。老年人生活成本最高的还是购买服务，所以这里面包括日常生活的护理服务，还有医疗护理服务。到太老了以后，尤其那些痴呆老人就分不清日常生活还是医疗服务了，两个就搅在一起了。为什么这个服务这么昂贵呢？前面我已经告诉大家了，从明年开始，每年700万劳动人口减少，老年人寿命又延长，咱们知道价格都是供需决定的，需求增长，提供下降，你想想这个价格不是要几何的增长吗？所以这里就提到了一个购买能力问题，老年服务的购买力问题，这个购买力确实要跟前面的房产残值相比，这是比较大众化的一个出路。

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