理财产品发行升温 数量和预期年化收益率迭创新高顺水鱼财经

近期理财市场看点不少，因" 民生银行(" 600016," 股吧)私售理财产品事件影响，银行和投资者都对理财产品的发行心存疑虑。但时值年末，依然挡不住银行发售理财产品的热情。产品销售电话、短信络绎不绝。不少银行纷纷推出了高收益的“跨年”理财产品，理财产品发行数量和预期年化收益率迭创新高。而与此同时，" 信托也成为热捧的又一大产品。

理财产品年底发行升温

12月11日，" 中国银行(" 601988," 股吧)业协会理财业务专业委员会正式成立。" 银监会纪委书记" 杜金富在会上披露，截至2012年9月末，银行理财产品余额6.73万亿元，比2011年末4.59万亿元增长近47%；此外，2011年，全国160家银行为客户实现投资收益达到1750亿元，明显高于同期储蓄存款利率。

从今年银行推出的理财产品来看，预期收益率自8月以来基本保持平稳；10月，主流的1、3、6个月期产品平均预期占款收益率分别为3.6%、4.2%和4.5%。15家主要银行中，国有控股银行产品平均收益率普遍偏低，全国股份制银行产品收益率相对较高，主流的1、3个月期产品中，" 招商银行(" 600036," 股吧)和" 中信银行(" 601998," 股吧)高于市场平均水平。另外，自11月中旬开始，部分银行开始加大吸储力度，提高理财产品收益率，预期收益率超过5%的较高收益产品发行量较前期增加明显。12月以来，目前在售的理财产品已经高达419款。

民生银行的彭女士在接受记者采访时坦诚地表示：“年底可能有央票票据回笼，所以收益相对高一些。对于普通投资者来说，目前最适宜的是年收益5%的非凡资产管理增利产品。”而" 兴业银行(" 601166," 股吧)销售经理张宏兵在确认短期理财产品非常热销时，又具体介绍道：“在年末考核压力下，银行揽储冲刺进入最后阶段。当前银行理财市场也进入竞争白热化阶段，各种高收益短期产品大量涌现，对投资者而言，年末将迎来最佳投资时机。根据以往经验，‘元旦’过后资金需求或将骤然下降，银行理财产品收益率也会下行，所以选择期限较长、收益相对不错的产品或许更划算”。

信托产品也成香饽饽

与理财产品同样火爆的还有具有保本功能的信托产品。近期，被曝出2012最大理财神话出炉——复星信托计划竟年赚35%。新浪" 微博认证为“混沌投资董事长葛卫东“的网友发布了这样一条雷人消息：“500万起，" 复星集团豫园商城联合再造上海城隍庙商业传奇信托项目，年化22%~35%。”这种收益率是忽悠还是保证？风险如何控制？一时间这一话题成为大家质疑的焦点。

记者请教了北京财智财富资产管理中心客户经理" 肖鹏，据他介绍，信托分为固定收益和浮动收益，这个是浮动收益，无所谓骗不骗，固定收益一般在7%~11%，而浮动的收益则存在更多的可能性。20%、30%的收益风险也相对比较大。高收益肯定伴随着高风险。当然，收益50%的项目也有，这里面有可能会出现的风险，就是你拿不到收益反而把本赔进去，这种情况也有。

业内人士透露，银行理财计划投资信托收益权，达到为企业“曲线”融资的目标主要有两种模式，找企业“过桥”，银行理财计划投资信托受益权，但不作受益权转让登记；或是企业设立自益型财产权信托计划，再将信托受益权转让给银行理财资金。据悉，目前信托产品的门槛在50万元~100万元不等，投资取向多为政府项目或热门行业。

风险不得不防

在高收益诱惑的同时，我们也要注意其中的风险。从近期曝出的" 工商银行(" 601398," 股吧)“理财产品”纠纷案、" 华夏银行(" 600015," 股吧)员工涉嫌违规代售理财产品的庞氏骗局等等来看，银行理财产品销售的规范性也成为了我们关注的重点。

所以大家在买理财产品时一定要注意，不要单方面听信销售人员的“信口胡诌”。业内人士也在此提醒大家：鉴于目前市场上理财产品众多，部分产品在资金投向、产品结构、收益设计上复杂多样，投资者在挑选理财产品时，不能仅仅只考虑收益率，还要注意规避风险，实现财富的稳步增值。

评判一款理财产品是否安全，无论是银行还是信托公司，应首选信用较高、资金实力雄厚的机构。其次，投资者一定要仔细了解产品投资范围，根据自身风险承受能力，选择自己较为熟悉的领域来投资。