银行理财收益难过5%这道坎顺水鱼财经

第1财金专讯（记者 石晓静） 受股市低迷、降息、存款准备金率下调等多种因素的影响，2012年银行理财产品受到市场追捧，销售量屡创新高，但收益率未能出现更大惊喜，整体收益率呈现波动中降低的趋势。此外，短期理财产品仍是市场所趋，3个月内产品大幅增加。

发行量现井喷

据Wind统计，截至2012年12月28日，我国商业银行去年共发行银行理财产品30856款，相比2011年全年发行24169款，增幅近30%。

其中，城商行的理财产品发行量呈现较大的增涨趋势。据银率网统计，2012年，地方商业银行发行的银行理财产品数量较2011年增长近六成，发行量超过国有大行。去年，银行理财产品呈现产销两旺态势，许多产品发售不到一天额度就被卖完，有的则需要提前预定。

“5%”难跨越

尽管银行理财产品发行数量大幅上升，但受降息影响，产品收益略却呈现出下降趋势。2012年，大多数银行理财产品预期年化收益率降至4%-5%之间，与2011年银行理财产品的平均预期收益6%相比，下降不少。银率网数据显示，2012年1月份，1-3个月期的理财产品的平均预期收益率有5.06%，随后便逐月下降，8月份达 最低点到4.07%。“5%”的预期收益率成为2012年银行理财产品较难突破的坎儿。每逢季度末，出于揽储需要，银行会推出一些预期收益在5%左右的短期理财产品，成为去年一年理财市场上难得的亮点。

短期理财产品降温

一年期以内的理财产品是去年银行产品销售的主力。据数据，去年发行的1-3个月理财产品数量相较2011年大幅提高，占比高达60.04%；其次是3-6个月的产品占比21.97%，半年期至1年期产品仅占10%左右。而2011年， 个1-3月期限产品的发行量仅占比35.86%。

然而，值得注意的是，随着" 银监会的监管趋严，1个月以内的超短期理财产品逐渐降温。据不完全统计，2012年上半年，1个月内短期理财产品的发行量仅为2011年同期的两成，甚至有些银行已逐步停售前线较短的理财产品。

2013年宜弃短选长

进入2013年，记者走访了几家银行营业网点发现，大多数理财产品的收益维持在5%以下，超过5%的寥寥无几。" 中信银行(" 601998," 股吧)最新发售的一款90天保本产品，年化预期收益率为4.6%，处于较高水平，但仍没超过5%的门槛，但也已是较高收益。银行理财师告诉记者，2013年普通银行理财产品收益水平既不会大降也不会大升，但总体趋势下降。新一年投资理财策略以选取期限较长、收益较高的产品来锁定收益为主。

此外，由于多家银行爆出代销纠纷，银行理财市场的风险成为许多投资者关心的话题。有媒体称，未来相关部门将加强对银行理财市场的监管，这可能是影响银行理财预期收益下降的又一个原因。