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收益开始" border=1 align=middle>“要想规避庞氏骗局，先得学会放弃高收益、陌生领域的理财方式。”3月7日上午，李成（化名）在他的办公室里和记者交流着自己的理财心得。桌上摆着两台手机，平均不到十分钟，其中的一台手机便会响起……作为公司的区域销售总监，36岁的李成更多的时间是在飞机上度过。
尽管很忙碌，李成还是在2011年6月进入了银行理财市场，并且延续至今。原因很简单活期存款利息“细”如牛毛，定存利率也徘徊于“低息周期”，物价却连连上涨，这让李成有点坐不住了，“虽然没多少钱，但一年也有十来万在银行卡上躺着，只有点活期利息，实在太亏了”。
本报记者卜盎长沙报道
“保本”是理财前提
作为中年白领的典型代表，李成的钱包里放着不下10张银行卡，有' 信用卡也有储蓄卡，但资金最为集中的还是其工资绑定的银行卡。初入理财市场的李成决定，不能把自有资金全盘投入，他取出了5万元，存入了另一家银行的储蓄卡上，列支为专项理财基金。
“我购买的第一个理财产品是保本型，如果看收益率那还是蛮低的。”李成回忆说，当时他来到这家银行大厅后，一位工作人员向他提供了一张理财产品的宣传单，上面按预期收益率由高到低排列着近10款理财产品。
几乎所有的银行工作人员，都向李成推荐排名靠前的产品。不过，李成并没有听取这个建议，“我是新手，还是保险点好。”随后李成选择了一款收益率不高，但在产品类型上特别注明了“保本”二字的产品。
从这一次理财产品的购买开始，李成在一年多的时间里，一直保持着只买“保本”型产品的理财风格，“如果遇到哪个时间段没有保本型，我就存通知存款，利率也能高过活期基准。”
“流动性”是个宝
除开在理财产品的选择上偏于谨慎之外，李成还特别注意“流动性”问题。
“我一般不会买时间超过半年的产品。”李成认为，理财产品的购买只是对自有资金的收益率的适当维护和提升，“这个里面不会有暴利机会，仅仅是提高资金效率和效益。”
“据我所知，大部分理财产品都是不可以提前支取的。”李成表示，从这个角度出发，在购买时，要特别注意理财产品的期限。
此外，他还倾向于保持一定比例的活期或者是通知存款这类可以随时支取的存款方式。“如果把钱全买了理财产品，也许会让你错过其它的投资机会或者创业机遇，还有可能让你应付不了一些突发变故。”
基本不碰陌生领域
“一开始，我也不懂啥叫资金池，2012年下半年看到，银行理财产品有庞氏骗局嫌疑，并且出现了一些' 信托计划无法兑付的事，我也很担心。”李成告诉记者，与众多的理财产品认购人一样，自己对于理财产品的收益来源及运作模式也是雾里看花，而在产品认购书上，关于理财产品的投资方式，往往会笼统的写成“债券、国债”等系列产品。
此后，李成做了大量的补课工作，虽然持续购买理财产品，但在每次购买前，他都会找到银行理财师进行详细咨询。“我现在的结论是，尽量购买银行自己操作的产品，这类产品的资金池里面，往往放的是贷款债权或者国债等安全性较高的产品。”
除此之外，李成对于自己不了解的产品，特别是收益率远远超过5%以上的理财产品都不会购买，“说白了，风险是跟收益成正比的，信托计划门槛高，收益高，肯定也是因为承担了较高的风险”。
[名词解释]
庞氏骗局
庞氏骗局是金字塔传销的模板之一，是一种非法集资。庞氏骗局得名于查尔斯·庞兹，他1920年开始在' 美国从事投资欺诈，不断吸纳新投资者的钱，并将其付给前期投资者。前期投资者获得了巨大的投资回报，就宣称他是投资天才，于是，更多新投资者携带现金纷至沓来。而此时，庞兹却卷走了这些新投资者的钱财，逃得无影无踪。当时，大约4万人被卷入骗局，被骗金额达1500万美元。
[观察]
今年收益率水平不会太高
“我个人认为，时间在一年以内的，现在大家比较熟悉的理财产品，今年的收益率不会有太大作为，因为中国仍然处于降息周期中。”陈跃文指出，从最近三年的银行理财产品收益率（年化，下同）走势来看，整体平均收益率在2010年基本保持在2%—3%之间，随后在2012年年初一度冲高至5%左右，今年开局以来，理财产品收益率也一直徘徊在5%以下。
陈跃文认为，理财产品对于各家银行来说，确实是一个揽储工具，那么银行愿意付出的资金成本，即理财产品的收益率，与' target='_blank' >央行制定的利率水准息息相关。“中国目前仍然在低利率时代，在现在世界各国都玩宽松经济政策的背景下，这种低息状态还将维持，甚至不排除有降息的可能，所以理财产品的收益率很难有太大的提升。”
基于对理财产品收益率的走势判断，陈跃文建议有比较好资金条件的理财投资者，可以选择部分持续时间较长的，风险稍偏高的理财产品，来实现更好的理财收益。
记者卜盎
