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“北京可以遇上西雅图，"双周"也可以遇上大促销”，这是' howImage('stock','1_601818',this,event,'1770') 光大银行(' 601818,' 股吧)滚动型产品“双周盈”的最新广告语，昨天，这款产品的预期年化收益率逆市上调揽客。杭州的刘先生最近发现信箱里出现了以前只有第三方理财机构才会加塞的理财产品宣传单。而外地有银行甚至打出了买理财产品送蔬菜的噱头。
“市场上的钱有很多，但是除了预期年化收益率比较高的产品还算畅销之外，预期收益率平平的产品销量都很一般”，一家股份制银行杭州分行的理财经理感叹，近期理财产品不好卖。
数据显示，' target='_blank' >银监会“8号文”(《中国银监会关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》)等一系列监管动作出台后，二季度银行理财产品出现了“量价齐跌”现象。于是才有了银行卖力吆喝理财产品的新鲜事。
预期收益率普降
“我们去年的理财产品销量是几十亿元，今年的任务量接近200亿元”，一位股份制银行杭州分行的个金部人士对快理财记者说，今年是他们的“理财产品元年”，但不幸遭遇理财产品的“监管年”。
继银监会“8号文”之后，监管层陆续又推出了一系列具体措施以及指导意见，以促进执行“8号文”的相关规定。如银监会拟推非现场登记系统，解决银行理财产品信息披露不透明的问题；' target='_blank' >央行以专题形式阐述银行资金池理财产品的潜在风险，并对规范银行理财业务发展提出具体规范细则。近日，中央国债登记结算公司叫停了部分银行自营账户与理财产品债券账户，以及理财产品债券账户之间的债券交易结算。
“8号文”让银行理财产品高收益的光环逐渐暗淡，银行理财产品的平均预期收益率直线下滑。据银率网数据库统计，银行发行的人民币理财产品平均预期年化收益率，由今年3月底的4.42%下滑0.13个百分点至本月初的4.29%水平。
从发行量来看，自3月底以来，商业银行发行的人民币理财产品平均每周为530款，与之前每周平均发行610款相比，总体发行量也有所下降。
由于持有的非标资产在理财产品总量中占比较高，因此中小商业银行的理财业务受银监会“8号文”冲击最大。
快理财记者选取' howImage('stock','1_601169',this,event,'1770') 北京银行(' 601169,' 股吧)作为统计对象，根据公开信息，今年3月份，该行发行了46只人民币理财产品，平均预期年化收益率为4.53%，最低3.5%，最高5.1%；到了5月份，从目前已发行的25只产品来看，平均预期年化收益率降至4.3%，最低仍为3.5%，而最高预期年化收益率也降到5%。
具体到各类型银行，今年4月份，除了外资行发行的理财产品预期年化收益率有所上升之外(多数为结构性产品)，中资行发行的产品预期年化收益率全线下滑。其中，股份制商业银行发行产品的平均预期年化收益率为4.29%，环比下降0.11个百分点；国有银行发行产品的平均预期年化收益率为3.84%，与上月持平；城市商业银行发行产品的平均预期年化收益率为4.54%，环比下降0.06个百分点；农村商业银行发行产品的平均年化预期收益率为4.27%，环比下降0.20个百分点。
可关注中长期理财产品
银率网分析师认为，目前市场资金面依然保持宽松格局，货币市场利率较4月底明显走低，银行理财产品收益率或将继续走低，但经过近期的调整，下行空间可能有限。当然，还要考虑一个重要的变量，即央行是否会降息。
业内人士说，“非标准化债权资产”超标比较严重的多为股份制银行，因此要发行更多不含“非标准债权投资”的理财产品，扩大基数规模，从而摊薄稀释“非标债权”的占比。而过去投资于“非标准化债权资产”的银信、银政、合作类项目的理财产品预期收益率一般较高，这类产品总量下降后，继续发行的必然是被银行挑选的、收益率较高的部分。
如' howImage('stock','1_601998',this,event,'1770') 中信银行(' 601998,' 股吧)目前在售的“惠益计划成长系列6号5期”产品，10万元起步270天期限，预期年化收益率5.30%，而其推出的同系列20号29期产品期限731天，起点金额5万元，预期年化收益率高达6.0%。而' target='_blank' >上海银行发行的“慧财”人民币优先受益(' 保证金交易项目)理财产品，277天期限预期年化收益率也有
5.30%，该产品为' 信托类，属典型的“非标资产”。
因此，理财专家建议，风险承受能力较强的投资者，在流动性允许的情况下可投资中长期银行理财产品，在降息预期较大的背景下，可以锁定当前相对较高的收益。对于短期产品，建议关注城商行发行的预期收益率相对较高的理财产品。
