银行T+0理财遭遇劲敌顺水鱼财经

商报讯 （记者 洪叶） 昨天，深交所债券ETF开始实施T+0交易，当日申购的基金份额，同日可以卖出；当日买入的基金份额，同日可以卖出或赎回，这对投资者而言是一个重大利好消息。不过对银行T+0理财产品来说，确实又多了一个劲敌。

银行T+0理财风险低流动性强

T+0交易制度开始仅应用于证券市场，后来随着投资者对投资套利、流动性的需求逐渐增强，银行理财产品、货币基金、黄金ETF、债券ETF等T+0创新产品应运而生。

2007年，招行的“日日金”成为国内首个T+0理财产品，后来就开始涌现工行的“灵通快线”、中行“日积月累”、建行“日鑫月溢”、平安“聚财宝·日添利”、浦发的“天添盈”等系列同类产品。投资者既可以在银行柜台购买，也可以通过网银申购和赎回。这些产品操作简便，流动性强，投资方向多为国债、金融债、' target='_blank' >央行票据及其他信用评级较高、流动性较高的金融工具，风险较低。

投资者在产品存续期内，投资者可随时申购和赎回其投资份额，并且赎回资金实时到账。

从收益来看，招行的“日日金”人民币产品，收益在2.2%—2.4%之间。

目前，绝大多数银行的预期年化收益率维持在2.3%左右，相比活期存款0.35%的收益率，收益还是有优势的。

' howImage('stock','2_000001',this,event,'1770') 平安银行(' 000001,' 股吧)“聚财宝”日添利个人人民币理财产品2.73%的收益率设置，相比其他银行已属偏高。

另外，有些银行会根据资金量和管理期限的不同，设置梯度收益。比如说' howImage('stock','1_601288',this,event,'1770') 农业银行(' 601288,' 股吧)的“金钥匙·安心快线' howImage('stock','2_002251',this,event,'1770') 步步高(' 002251,' 股吧)”产品，若投资者的投资金额在5万至100万的区间内，1—6天的收益率为2.25%，7—14日则为2.5%，以此类推，在银行存放的时间越长，收益率则会越高，该产品最高收益率可为3.85%。

“5万”投资门槛成为发展软肋

目前，银行系T＋0理财产品的投资起点，都在5万元以上，这就把一大批资金实力相对较弱的投资者挡在门外。

另一方面，随着投资者对T+0业务的不断了解，此类产品灵活便捷的优势，越来越多的投资者开始关注并加入到该类业务的投资阵营中。而基金公司也注意到了投资者对该类市场的需求，开通货币基金赎回T+0业务，抢占市场份额。

有了竞争对手，银行系T＋0的弱势就立刻显现出来了。首先，与货币基金相比，银行T+0理财产品不仅门槛高，而且收益和货币基金有很大差距。此外，银行的产品只能在交易日进行交易，而货币基金对交易时间没设限制。

还有一个尴尬的现状，与基金系的T+0产品比，银行T+0理财产品在收益上普遍在3%以下，并无有时可言。可以预见，随着T+0货币基金的普及，银行T+0理财产品的规模将会不断缩小。