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在通往' howImage('stock','1_600648',this,event,'1770') 外高桥(' 600648,' 股吧)保税区的主干道上，一道写有"中国(上海)自由贸易试验区"几个大字的黄色拱门雄伟的竖立起来。再过几天，跨过这道拱门，旨在以开放促改革的自由贸易试验区即将成为现实。9月29日，中国(上海)自由贸易试验区将正式挂牌成立。随着自贸区挂牌时间的迫近，各家银行的准备工作也正在紧锣密鼓的进行
中资银行淡化行政色彩
此前，外界对在自贸区内成立的银行的级别多有猜测，但在事实上，由于自贸区是一个全新的模式，自贸区分行、自贸区支行与区外分行、区外支行并没有可比性，不少银行还对自贸区内原有的银行分支机构都进行了较大的改造和调整。
现下，' howImage('stock','1_601988',this,event,'1770') 中国银行(' 601988,' 股吧)在自贸区内有3家支行:外高桥保税区支行、浦东国际机场支行、深水港支行，中行拟将外高桥保税区支行升格成自贸区分行。中行上海市分行行长助理、拟任中行自贸区分行行长周和华向记者强调，自贸区分行在机构设置上是二级分行，归属于上海市分行管辖，但自贸区分行行政级别却要比上海市分行高半级，业务权限有可能“非常之大”。
“如果还说一级分行、二级分行，都是官本位思想，是计划经济机制下或传统银行竞争环境下的思维模式。关键是在完全市场竞争的条件下，为客户提供合适的产品和服务，而不是在于机构的级别。”周和华表示。' howImage('stock','1_601328',this,event,'1770') 交通银行(' 601328,' 股吧)拟在自贸区的原有机构中升格成立一家分行。交行副行长' target='_blank' >钱文挥也称，“自贸区分行要体现市场化特色，打破行政级别的概念。首先，自贸区分行在交行内部独一无二，由总行直接参与进行管理、考核、资源配置、业务创新、人员支持；其次，自贸区分行将发挥好和上海金融市场间的协调关系，日常管理工作委托上海市分行进行。”钱文挥表示，“在级别上，很难说自贸区分行是一级分行还是二级分行，总行会给予其特殊政策。”
此次与周和华同赴自贸区分行履新的中行上海市分行负责人主要包括3位业务部门总经理，他们将任自贸区分行的副行长。
另据媒体报道，农行上海市分行行长刘桂平表示，该行将把自贸区内的3家机构整合成为一个分行。在' target='_blank' >上海银行外高桥支行，工作人员告诉记者，上海银行也将要升格为自贸区分行，为了配合将要成立的分行，银行网点的装修工作也加快了进度。
外资银行加紧布局
然而，对于大多数外资银行来说，上海自贸区的四区一港(外高桥保税区、外高桥保税物流园区、浦东机场综合保税区和洋山保税港区)4个' 海关特殊监管区域大多是其此前未曾进入过的市场。因此，与中资银行言之凿凿甚至已经悄然挂牌相比，外资银行在这方面的表态仍较为谨慎。
记者目前从各主要外资银行方面得到的回应看，外资银行对于参与自贸区业务的表态可分为“全力筹建网点”、“发挥自身专长支持自贸区发展”以及“正在积极研究”三类。其中，母行位于香港的东亚银行和恒生银行最为积极。
东亚银行表示，东亚中国非常看好上海自贸区的前景，为此特地成立了“上海自贸区金融服务工作小组”，正积极开展研究及各项准备工作，以应对上海自贸区设立所带来的历史性机遇，并期盼具体政策尽早出台。该行将根据政策最新动向，适时向监管机构递交在上海自贸区开设营业机构的申请资料。
恒生银行则称，上海自贸试验区是内地投资、贸易及金融体制改革开放的一个重要的里程碑，将为市场带来拓展机遇。“恒生十分重视内地及跨境业务，并全力支持自贸区的发展，现正积极筹备在上海自贸区设立网点。”
渣打银行则对于是否有计划在自贸区内设立网点的问题表示不便评论，称尚需由监管机构审批和决定。该行同时指出，正密切关注上海自贸试验区的发展及其将为该行客户所带来的机遇。“渣打银行致力于通过我们的国际网络和专长，为中国(上海)自由贸易试验区的发展作出贡献。”
星展银行的回应与渣打相类似:“星展银行愿充分利用我们强大的亚洲网络，以及在新加坡和香港市场的经验，积极配合各级政府和监管机构，全力支持上海自贸区的建设和发展。”
汇丰银行(中国)有限公司零售银行及财富管理业务总监' target='_blank' >李峰本月初就上海获批设立自贸区的话题时表示，汇丰对中国所有经济政策的突破和走向都非常关注，目前正在对上海自贸区建设“进行研究”。
华侨银行集团首席执行官兼华侨银行(中国)董事长钱乃骥在该行新办公大厦启用仪式上称，上海自贸区即将启动，这给外资金融机构带来又一发展的契机，“我们必需抓住这个机遇，探索出在中国市场可持续发展的市场策略。”
苏格兰皇家银行(RBS)部分高管则于近日拜访了监管部门，就上海自贸区话题展开了交流。该行还成立了自贸区专题小组，由RBS中国行长华庆成直接挂帅。华庆成说，现阶段自贸区设立分支机构或者通过其他渠道提供金融支持，哪些可以做、设立机构有何准入门槛、人员配置和服务内容等细节还待明确。但无论如何，对于外资银行而言，都在积极地寻求业务空间和机会。
人民币离岸业务不是全部
“自贸区相当于在中国行政管辖范围内划出了一块特殊经济区域，既在关外，又在境内。自贸区监管规则也与关内有所不同。包括货币在内的要素流动等方面，自贸区的自由度更大。”钱文挥表示，“在某种程度上，货币流动的自由度接近于香港。但香港特殊的监管法规，使之区别于上海自贸区。”
普华永道中国' 税务及商务咨询部合伙人汪颖也表示，政府会针对自贸区出台一系列行政松绑、制度创新的政策，其中包括人民币自由兑换、贸易放松、制度简化等，旨在令要素能有效流动。
对于银行而言，' howImage('stock','1_600109',this,event,'1770') 国金证券(' 600109,' 股吧)分析师贺国文指出，未来自贸区内银行业务规模和种类空间巨大。自贸区建设或许最有利于国际结算、保理业务、离岸银行和金融市场等对公业务的发展。
其中，人民币离岸业务是最受关注的业务。目前，国内仅有' howImage('stock','1_600000',this,event,'1770') 浦发银行(' 600000,' 股吧)、交通银行、' howImage('stock','1_600036',this,event,'1770') 招商银行(' 600036,' 股吧)及' howImage('stock','2_000001',this,event,'1770') 平安银行(' 000001,' 股吧)4家银行有离岸金融牌照。
“在国际化方面，我们要利用好交行境内外联动和跨境人民币业务这两项优势，利用自贸区平台推进境外机构和境内分支机构的联动，积极推动跨境人民币业务在自贸区内快速成长。”钱文挥表示，交行的海外分行及拥有全国大型商业银行中唯一的离岸金融牌照，在为客户进行流动性管理、资金统一调度，以及网络化、集团化现金管理方面可以发挥优势。
周和华指出，中行在跨境人民业务市场份额中的占比超过30%，在海外有近1万亿元人民币。其中，香港的近7000亿元人民币全部在中行。香港、台湾、澳门、马来西亚、' 菲律宾等国家和地区都已确定将中行作为人民币海外主清算行，' 竞争优势毋庸置疑。
贺国文则认为，浦发银行开展离岸金融业务最早，而且业务量领先，市场份额、实务经验和客户群体具有优势。“浦发银行在自贸区内有3家一级支行、15家二级支行，主要开展贸易融资及离岸金融业务，自贸区内市场份额排前，区域优势及业务经验优势明显，利润贡献度也很大。除四大行外，其他银行在自贸区内网点较少，浦发银行具有较强先发优势。”贺国文表示。
但周和华也指出，离岸业务不是自贸区银行业务的全部。他在看来，自贸区是机遇与风险相生相伴，自贸区内的银行将面临四大风险，流动性风险最大，其他三大风险是市场风险、' 法律风险和信用风险。
汪颖指出:“自贸区的金融改革将促进中国金融进一步向国际市场开放，并衍生出创新型的金融产品，促进中国建设国际贸易中心、国际金融中心和国际航运中心的功能升级。”
相比中资银行的明确定位，外资银行对于自身的定位一直未有明确把握。普华永道中国银行业主管合伙人梁国威表示，“最近有关自贸区的讨论很多，很多政策还在起草讨论中，而外资银行家也参与其中，他们对于进入自贸区后做什么业务及其影响，尚不明确。目前银行最大的困惑在于，如何更好地利用自贸区来获得业务开展的灵活性。”
梁国威透露，有外资银行打算在上海自贸区中设立总行海外分行，另有部分欧资银行欲将其在中国分部的部分业务和人员放到上海自贸区中。然而，究竟以何种形式进入及中外资银行所涉及的业务经营范围，目前仍在争议之中。“每家银行用什么方式进入自贸区，用什么方式来控股，首先涉及到公司的资本管理架构，其次牵涉到具体政策落地时，已在本土设立的银行以及新进入的外资银行，要根据政策做出自己的判断，不是所有的银行在中国本土都有牌照。”普华永道中国金融服务部合伙人周章表示。
摩根大通中国首席经济学家' target='_blank' >朱海斌对于上海自贸区的建设有诸多疑问，比如:金融机构是否一定要在仅仅占地28.78平方公里的自贸区内建立分支机构才能参与自贸区金融改革？一线放开是否意味着自贸区内金融业务完全开放？一旦一线放开，如何在金融领域确保二线管住？
对此，朱海斌倾向于认为，上海自贸区在金融领域不太可能一步走得很远。他指出，从近期看，自贸区的金融改革应重点关注三个方面:一是在自贸区内设立金融机构(如外资银行、中外合资银行、融资租赁公司)，其门槛或难度可能降低；二是自贸区内部分离岸金融业务可能会放开，这可能会先从深化人民币贸易结算和鼓励跨国公司建立区域中心开始，再逐步放开到人民币可兑换、跨境投资等，但是离岸金融业务彻底放开的可能性很小。此外，利率自由化方面，市场期待的利率完全放开(包括存款利率)很可能在短期内不会成为现实；三是在区内和境内之间有可能会开通若干渠道允许资本某种程度的流动(如同香港离岸人民币市场下的RQFII安排)，但是其规模会受到很大的限制。
星展银行高级经济师梁兆基也指出，当前最严峻的挑战是如何为自贸区划定一个有效的金融边界。梁兆基表示，自贸区内必须严禁非自贸区企业提供税收优惠和人民币自由兑换。
当然，至少可以肯定的是，一旦外资银行进入自贸区，设立门槛难度可能被降低，且业务范围会比在境内更宽一些。朱海斌表示:“如果外资银行在区内设立分行，对于已在国内本地注册的外资法人银行，整体是利好消息。合理的预期是，有些在境内不能做的业务可以在区内做，因此不是业务的替代关系，而是可发展新的业务范围。”
中外资银行各擅胜场
“在即将推出的自贸区方案中，外资银行将被鼓励在较短的时间内在区内直接设立分行，可能获发人民币对公对私牌照，中外合资比例要求可能放宽，在岸和离岸业务也可能可以一起做。因此，总体来说，自贸区对外资银行是一个利好消息。当然，目前有关这方面的具体细则还在有关部门讨论中。”汪颖表示。
“外资银行经验丰富，且进入中国有一段时间，中外资银行客户群体差别明显。外资银行客户群相对稳定，服务的多数是"走进来"的客户，而中资银行服务的多数是"走出去"的客户，我们坚信"走出去"的客户会越来越多。”贺国文表示。
南商(中国)财务总监周伟荣向记者透露:“随着上海自贸区的成立，南商(中国)将把自贸区和中西部地区联系起来，为合肥以及安徽省内企业对外投资和吸引外资投入发挥积极作用。”
汪颖指出:“在传统模式下，中国国有企业和民营企业通常采用境外的海外事业管理平台，作为其踏出国门的投资平台、融资平台、境外资金管理平台等。如果未来自贸区能够在境外融资、境外资金流动等方面创造不亚于传统海外事业平台的优势，势必会吸引"走出去"的中国企业越来越多地考虑将自贸区作为其迈步全球事业的"全球总部"。”
“对于众多在华经营的跨国企业及其在中国的区域总部，金融环境和外汇管理的放松将有助于其进行区域资金和结算的管理，进而提升中国总部的功能及其辐射范围，同时也能促进中国经济转型、打造区域或国际性总部经济的发展模式。”汪颖称。
周和华认为，未来自贸区内银行业的竞争将更多的是中资银行与外资银行之间的竞争。与外资银行相比，中国银行在境内与政府部门沟通更有优势，并有更深厚的文化优势。钱文挥指出，外资银行在境外有丰富的经验和强大的资金实力，但交行也有自己特色，尤其是在跨境人民币业务方面。“目前，离岸业务不能做跨境人民币业务，但是在自贸区内跨境人民币业务应该是放开的。”钱文挥表示，“在与外资银行竞争中，人民币业务是中资银行占据优势。”
周和华也称:“之前的离岸业务只能做外币业务，不能做人民币业务。自贸区成立后，对外币流动的监管预计仍将非常严格。”
就中资银行同业间的比较，贺国文认为，浦发银行依托政府背景，具有独特的地域旗舰性质。“浦发银行实际控制人上海国际集团的发展定位是战略控制型、以金融投资为主业的综合投资集团，整合银行、' 信托、证券、基金、金融服务及资产管理，推动上海金融产业的发展。浦发银行的资产占市属金融资产的一半以上，交通银行虽然注册地在上海，但其第一大股东是' target='_blank' >财政部，缺乏地域性优势。而上海银行及上海农商银行等城商行虽然发展势头迅猛，但在资产规模和监管限制等方面远不及浦发银行。所以，浦发银行作为上海国际集团乃至上海国际金融中心建设的银行平台的地域性和独特性凸显。此外，浦发银行成立之初即是为了解决浦东开发开放中所遇到的资金瓶颈问题，伴随着浦东和上海国际金融中心的建设共同成长，是总行在上海、以地方国资为主的银行。浦发把上海自贸试验区作为改革转型的重大机遇，我们预计地方政府也会考虑优先予以支持。”贺国文表示。
周和华则认为，中行的优势主要在四个方面:国际化、多元化、跨境人民币业务、海外机构离岸业务。
