国人理财方式待改善：过量持现金缺退休规划顺水鱼财经

日前，中宏人寿" 保险（" 放心保）有限公司和泰达宏利基金管理有限公司共同发布了亚洲“宏利投资者意向指数”(下称“MISI指数”)第三季度最新调查结果。调查表明，亚洲市场的投资者意向整体呈下滑趋势，但中国投资者的意向指数持续上升，达到17，高于亚洲地区15的平均指数。而今年前两个季度该指数分别为13和14。

“过量持有现金”成大趋势

调查显示，投资者对于公募基金和固定收益产品的投资意向日渐浓厚，而对股票 的兴趣趋弱。今年第三季度，中国投资者对股票 的投资意向指数降至－3的水平，负面情绪进一步加深。这反映出投资者对于那些既能提供相对稳定和可靠收入，并具有一定流动性产品的偏好。

泰达宏利基金管理有限公司总经理助理徐克磊表示:“由于波动性等原因，投资者对于股市投资仍缺乏信心，但对于固定收益产品的投资意向则出现上升。在我们看来，基金和理财产品投资意向的上升显示出投资者在进一步成熟。”

此外，由于房地产投资的回报继续被投资者看好，第三季度房地产市场的投资吸引力依然巨大。在自住型商品房投资继续被看好的同时，其他投资型房产的投资指数也从3升至11。

但与此同时，“过量持有现金”的现象在中国依然非常普遍。第三季度，中国投资者手中的闲置现金持有量居高不下，相当于35个月的收入，远高于亚洲投资者22个月的平均水平。有17%的受访者将日常开支和应对不时之需归为持有现金的理由，高于第二季度的14%。退休积蓄和未来的医疗花费也是中国投资者倾向持有现金的原因。

国内投资者缺乏完善退休计划

值得注意的是，虽然MISI指数显示，67%的受访者认为自己的财务目标有望完成，高于亚洲地区55%的平均水平。同时，有75%的受访者相信自己有能力负担理想中的退休生活。但在整体乐观的同时，调查也揭示了投资者退休后可能面临的一些重大挑战。

例如，虽然中国投资者普遍“过量持有现金”，但目前其收入中平均只有13%用于积蓄，而其预计自己退休后的花费将高达现阶段收入的78%，因此，即便考虑上来自政府和企业退休金，退休后的收支仍有较大缺口需要弥补。而根据调查，虽然近半数受访者表示已着手进行退休规划，但其中许多人直到退休前几年或子女毕业后才开始进行规划；而在尚未进行退休规划的投资者当中，有10%表示自己没有为退休而进行积蓄的计划。

中宏人寿保险有限公司总裁万士家(GuyMills)表示:“对于未来财务前景的乐观预期与当前投资环境下缺乏完善退休计划之间的差距，意味着中国投资者需要专业的理财建议，以帮助他们更好地对未来进行规划；风险和波动是市场固有的特性，而专业化投资建议对于长期有效的理财投资非常重要。随着中国投资者逐渐认识到专业理财建议在实现预期财务目标中发挥的重要作用，我们期待在未来看到中国投资者能够进一步改善自己的投资习惯。”