美国人如何攒钱“自我养老”顺水鱼财经

本刊特约记者 乔磊（发自洛杉矶）

' 美国人在养老方面的一大特色是自我养老，他们将养老寄托在自己努力工作并积攒养老钱上。许多20多岁的年轻人将一定比例的收入投入退休储蓄账户，经过几十年的投资，到退休时，就能积攒到一笔可观的退休资金。

自我养老是要在退休后“开小灶”

养老是任何一个社会和每一个人都要面临的问题，虽然说在养老上有政府养老、社会养老和子女养老等多种说法，但美国人对于养老上的一个基本概念却是自我养老。自我养老的出发点是使一个人的退休生活品质与工作时差异不要太大，晚年依旧能享受较高水平的退休生活。在自我养老概念下，个人如何积攒养老金就成为一个关键。美国政府对个人积攒养老金给予大力支持的最主要方式是给予' 税务优惠，所有积攒的养老金在规定领取年限前一律不征收个人所得税。而在美国人的理财规划中，个人如何积攒养老金就成为家庭理财的重要方面。俗话说，手里有钱、心里不愁。人的一生多为生计而奔波，到老了如果没有足够的养老钱，那是一件很悲惨的事情。

美国全民性的养老金由政府发放，每个月金额在1000多美元，这样的收入维持基本生活之需还勉强说得过去，但要保持舒适的生活水平那是远远不够的。如果说政府的社安金是福利式的大锅饭，运用政府优惠政策和企业福利所积攒和投资获得的养老金那就是吃小灶。而这小灶的菜肴如何，那就看自己这个厨师的手艺了。人们可以延迟退休、多赚些钱维持晚年生活水平，也可以靠金融资产或房地产资产来扩展退休后的收入来源。但对于众多打工族而言，在工作的岁月中能积攒一笔可观的退休金更为现实，让一辈子的付出在老了之后得到回报，真正做到安享晚年。

在双轨制下如何让养老不差钱

美国养老金体系实行的是双轨制，国家公务员和公立中小学的雇员在退休体系上实行每月领取固定金额养老金的方式，而私营企业雇员则主要以401K退休计划为主体，工作时雇主为雇员缴纳一定金额的养老金，雇员退休后401K账户中的资金就是雇员的养老金。国家公务员领取的退休金要依据雇员的薪资、工作年限及年龄等综合考量，一般情况下雇员退休金每月可拿到工作时薪水的60%至80%不等，个别的也会超过100%。私营企业雇员在退休时能有多少退休金，这就要看401K退休储蓄账户中积攒了多少钱。有的人做得好，退休时有个100万美元不是稀罕事，有的人可能只有个十万、八万美元。所以多数美国人在退休时要想维持生活不大变，做好退休储蓄就很重要。

美国人从开始工作起，一件不可忽视的理财规划就是如何做好养老金积攒的规划。由于私营企业多为雇员提供401K退休储蓄计划，这也使得打工族能够利用这一储蓄计划的优惠而有效地积攒养老金。同时各种个人退休储蓄计划也可以享受免税的待遇，使民众积攒养老金的渠道更加宽广。美国人积攒养老金能够成为养老收入主要来源之一还有一个客观因素，那就是投资市场的稳定和投资的多样化选择。在这些综合因素下，一个人退休后生活状况可以由个人的勤奋工作和有效的家庭理财来决定，而不仅仅是将养老完全寄托在政府身上。

中国养老体系的双轨制成为退休体制改革中民众反弹较大的一个问题。那美国退休体系中的双轨制为何一直实施而且社会争议又不多呢？这里的原因有几点，一是政府部门可谓清水衙门，公务员的薪水与私营企业相比不算高，特别是高科技人才一般都不喜欢到政府部门工作。私营企业有很多员工福利，比如可以获得公司的股票 、分红，这在政府部门工作的人是无法获得的。二是公务员的退休金是采用雇员和雇主一起缴纳退休金基金的方式运作，既然出钱买' 养老保险，人们自然闲话会少。三是公务员的薪资低，政府部门只能用日常福利和退休福利来招揽人才。尽管有以上各种因素，在退休时能够每个月拿到固定金额的养老金确实是很好的养老方式。美国私营企业过去也采取这种方式，但由于企业成本太大，因此慢慢变成了现在这种以401K为主体的企业雇员退休体系。而在中国，企业并未形成完整的类似于401K退休体系，而公务员退休体系根深蒂固，待遇又好，社会呼吁取消退休体制上的双轨制也就不足为怪了。

中国打工族养老的一个短板

个人积攒养老金的最基本思维是在维持生活的前提下，尽可能将省吃俭用省下的钱用于投资，利用投资效应扩大财富的积累。在积攒养老金上可谓时间就是金钱，起步越早收效越好。如果说一个人20岁开始就考虑养老的事，这样的观念在一些国家可能不会流行，但在美国却是人们经过几十年积攒养老金所获得的经验之谈。我们可以看一个例子，汤姆和杰瑞都计划在65岁时退休，而投资的复合回报率是每年10%。汤姆在40岁时开始积攒和投资养老金，他每年拿出2万美元用于养老投资储蓄，退休时汤姆自己投入到养老投资储畜中的钱有50万美元，投资收益也可以达到150万美元，退休时可有近200万美元供晚年生活。而杰瑞21岁就开始积攒养老钱，他每年投入到养老储蓄的钱是5000美元，到65岁退休时，杰瑞投入到养老投资储蓄中的资金是22万多美元，而投资收益也可达到150多万美元。杰瑞的养老投资比汤姆少了近30万美元，但他的投资回报却要比汤姆还要多一些，这可称之为时间就是金钱在投资养老上的生动写照。这个例子告诉人们，在一个健全的金融市场体制下，依赖稳健的长期投资获取回报，将使养老不差钱变为现实而不是梦。

目前中国民众也面临养老差钱的问题，而政府为民众提供的养老金出现资金缺口，也使得如何养老成为中国社会最为争议的一个话题。中国企业尤其是私营企业目前还没有完整的雇员养老投资储蓄计划，例如像美国推行数十年的401K那样的退休储蓄计划，这成为中国打工族在养老上的一个短板。401K退休储蓄计划是美国绝大多数私营企业为雇员提供的退休福利计划，雇员每年按照收入缴纳一定比例的资金投入到退休基金账户上，而雇主也要按照雇员收入的一定比例将资金投入到雇员的退休基金账户中。退休基金账户的资金由专业的理财公司和人员依据投资人个人的选择进行投资，个人也可以自己在市场上操作。401K是美国打工族在退休后除了社会安全金收入外最大的一个收入来源。如果理财规划做得好，一个人工作30、40年后，积攒百万美元养老金并不是太难的事，这对维持退休后生活水平将起到很大的作用。

攒钱养老与养儿防老

在401K退休储蓄中，由于雇主和雇员都需要为退休储蓄计划投资，因此更多地利用雇主的投入资金就会使投资大饼慢慢加大。企业提供的401K退休储蓄计划可以说是一项福利，一名雇员如果每个月拿出收入的5%投入储蓄，加上公司投入的5%，一个月的收入中就可以有10%攒起来。美国不少企业是按照雇员对退休储蓄计划投入的资金比例配套投入一定比例的资金，最高可达40%。也有的企业是按照雇员的收入投入一定比例的资金。在前一种情况下，如果雇员在退休账户上投入的资金多，雇主的配套资金投入额也会大，这等于雇员是一份投入换来两份收获。除了401K储蓄计划外，也可以设立个人退休储蓄计划，比如IRA。建立个人储蓄计划最大的好处是这笔投入不用缴纳个人所得税。比如一个人的收入到报税时需要补交2000美元的个人所得税，如果在IRA退休账户上存入6000美元，这6000美元不用缴税。而且由于收入额下降，需要补交的个人所得税可能会下降到1000美元。

对比中美两国民众在攒钱养老上的心理和想法实际上差别不大，但在具体做法上却有着相当大的差异，而这种差异的产生与两国投资环境和政府政策以及民众文化传统不同有着密切的关系。美国民众缺少养儿防老的观念，他们将养老寄托在自己努力工作并积攒养老钱上，因此在工作之日起就会考虑是否要建立退休基金账户，为40年后养老做准备。虽然现在的年轻人在工作之初要面临偿还高等教育贷款、想方设法买房子等现实需要，但现在有越来越多的年轻人从工作之日起就建立退休储蓄账户，而且为退休后的生活坚持投资几十年。人们常说美国人储蓄率低，考核的指标是看在银行中的存款，这当然不符合美国人的储蓄习惯。美国人银行里的储蓄多为应急，但却不是一种流行的投资方式。而美国人退休储蓄却是将攒钱和投资结合起来。中国人能攒钱是世界出了名的，但攒钱多为子女结婚、买房子用。等到儿女成家立业，老人们辛苦积攒的钱也花得差不多了，轮到自己养老就开始差钱了。而从理财角度看，中国人攒钱虽然数额不少，但却缺少系统的养老储蓄规划，而政府和企业也缺少完善的企业雇员退休储蓄计划和奖励政策，特别是中国的金融市场还不稳定，还未形成完善的养老金投资体系。在这种情况下，人们的投资风险很大，即使每个月拿出固定金额的资金用于养老投资，民众的长期投资回报率也承担着较大的风险。所以说，美国式攒钱养老是个好概念和好方法，但要实施成功，很多配套工程是不可少的。