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企业主放贷500万未收回

要回来还放贷？

金融危机后，王宝泉的钢管厂经营不善，只有靠放高利贷赚取高额利息维系，然而2012年的一笔放款至今仍是心病

来源：《投资时报》

文｜《投资时报》记者

毛舒

王宝泉万万没想到，2014年的春节会是他最难过的一个春节。一向挥金如土的他，甚至没舍得给自己买一件新衣服。

由于整个钢铁行业产能过剩，2013年他所经营的钢管厂十年以来首度出现亏损，亏损额达100余万元。而他2012年初放高利贷的500万元，到2013年没能收回一分钱。王宝泉家整个家庭都弥漫着消沉的气氛。

除夕夜的前几天，被逼无奈的王宝泉只好去内蒙古催债。虽然亲自去要账，但情况依旧不容乐观。到2013年底，本应连本带利收回700万元的借贷，他却只要回了20万元。

“当时通过一个十几年的朋友，把钱借到了内蒙古，年化收益率是20%，对方承诺半年一付利息，可是过了两年，却没任何利息到账。如果这次不自己去，恐怕连这20万元都没戏。500万元被对方拿去还了银行贷款，想要回来非常难。”刚从内蒙古回到家的王宝泉显得格外疲惫，他的愤怒显得有气无力。

钢管厂由盛转衰

1968年，王宝泉出生在天津市静海县一个叫大邱庄的村子。那时的大邱庄，跟其他村子并没有太大区别，都非常贫困。殊不知，就是这个不起眼的村子，在不到20年的时间里，就成为当时远近闻名的“天下第一庄”。

1974年，禹作敏担任大邱庄大队党支部书记，大邱庄在他的改造下，从一个远近闻名的穷村成为当时盛极一时的中国“首富村”。1981年后，大邱庄的工业企业飞速发展，主要以冷轧带钢厂、高频制管厂、印刷厂、电器厂为主。

由于家庭条件并不富裕，王宝泉早早地就辍学开始工作了，又正值当时大邱庄极力发展重工业，17岁的他进入到一家制管厂当起了检验员。当时制管厂的工资跟其他工厂相比，算是相当高了，于是他在这个行业一干就是十几年。

直到1997年，亚洲金融危机让中国在内的很多亚洲国家都受到了波及，王宝泉的命运也随之改变。大邱庄的集体制钢管公司受危机影响倒闭了一大批，王宝泉变成了一个下岗工人。

2001年，大邱庄以前的集体制企业都改成了股份制企业。王宝泉抓住了这次机会，靠着倒卖钢管，赚到了自己的第一桶金，将近100万元的收益，是王宝泉从未想到的。2003年，他顺势拉上几个朋友一起投资300余万元，合伙建了一个钢管有限公司，主要由王宝泉负责经营管理。他们建立的公司也是当时最早的私营钢管厂之一。

随后，整个大邱庄镇及周边，制造钢管的企业如雨后春笋般涌现，短短几年时间，就达到了上千家。

“创业时期真的特别艰难，每天起得很早，睡得很晚，一边摸索一边经营。赚钱还是得益于当时行情非常好，做这一行的都能赚钱。国内经济开始回暖，到处都需要建设，市场对钢材的需求量非常大，只要制造出了产品，就不怕没有销路。”王宝泉回忆起当年，第一次露出了笑容。建厂第一年，公司就把投资的300万元全部赚回，之后每年都有两三百万元的收入。

好景不长，2008年新一轮全球经济危机爆发，出乎王宝泉的意料。这场危机比当年的亚洲金融危机来得更加猛烈，时至今日，全球经济仍受其影响。2008—2010年，王宝泉的公司虽然没有亏损，但也只是勉强保持盈亏持平。2010年底，合伙创始人提出退股，按原股份折旧30%卖给了王宝泉。当时王宝泉还心里窃喜，心想企业终于归自己所有了。然而，这却是他如今最为后悔的一件事。

王宝泉觉得，金融危机过后不久经济就会复苏，公司就还会像以前一样盈利，然而让他意外的是，几年过去了，危机的影响却并没变小。虽然没有亏损，但企业的盈利却大幅下降，2008年以后，公司每年收入二三十万元，仅相当于前几年的1/10。

数据显示，中国的钢铁产能从2004年的4.2亿吨迅速升到2012年底的9.7亿吨。据估计，中国粗钢产量2013年产能过剩量超过2亿吨。中国也一直淘汰落后产能，但是新增产能速度远远大于淘汰落后产能速度，这使得产能过剩问题越淘汰越严重。

2013年，王宝泉的公司亏损了100万元，这对他来说是史无前例。“当时就是太贪心了，想把公司据为己有，如果不同意合伙人退股，现在也不会什么事都靠自己一个人承担，压力也不会这么大。”王宝泉一直在埋怨自己。

靠放贷支撑钢管厂

王宝泉创业前期，整个钢铁行业都发展得很好，到2006年左右，他就拥有了几百万的资产，除了经营公司，王宝泉还投资房产。2006年，他花了90万左右在大邱庄镇建了一套别墅。2009年，在天津市西青区梅江会展中心附近，投资约130万买了一套130平米的房子。2010年又在大邱庄镇主街买了一个商业店铺，上下两层共180平方米，每平方米4000元，共计72万元。

到目前为止，自住别墅价值200万元左右；市区的房产均价也从当年的均价不到1万元涨到了现在的18000元/平方米，王宝泉获利100余万元；而商业店铺，现在价值90万元左右。

由于创业期间非常辛苦，王宝泉每天熬夜、喝酒应酬，导致自己的肾功能严重衰退。虽然公司前几年赚到了钱，可他的身体却付出了沉重的代价，现在只能靠吃药维持。于是王宝泉在2011年为自己购买了90万元的平安身价' 保险（' 放心保），每年交30万元，2013年刚刚缴清，如果他出现意外，会得到保险公司大概300万元的赔付金。

“我们这里私营钢铁企业很多，把钱放到公司赚取利息，一年的利率最少都有12%，买理财产品收益率太低，所以我从没考虑过。”公司这两年利润率下降，王宝泉能想到的唯一理财方式，就是把钱放高利贷赚取高额利息。

据' target='_blank' >工信部数据显示，2012年80家重点大中型钢铁企业累计实现销售收入35441亿元，同比下降4.3%。实现利润15.8亿元，同比下降98.2%，销售利润率几乎为零。

而2013年前11个月，钢铁行业实现利润116.8亿元，行业利润率仅0.48%，但看主营业务，每吨钢利润仅4.2元。尽管2013年三季度大中型钢企利润有所改善，但整体来看，中国钢铁行业依然没有走出亏损泥潭。

大邱庄的钢管厂也都在苦苦支撑。2013年一年内，大邱庄周边已经有30%的工厂停工，有些老板甚至因为资金链断裂，已经拿钱跑路。就连2007年在中国企业500强中排名第141名的天津大无缝钢管厂，如今也基本不生产了。

由于近几年企业效益低，王宝泉缩小了企业规模，公司的运转资金从以前的1800万元缩减到了1300万元。2012年初，王宝泉经朋友介绍，把余下的500万元放高利贷借给了内蒙古的一个朋友。当时说是需要钱投资建厂，王宝泉这一去，才知道他用这500万元还了银行贷款。

事实上，当地的民间借贷金融市场非常混乱、毫无监管，仅依赖于个人信用，没有任何的担保。尽管年化收益率高达20%，但有着非常大的风险。

“如果钱要不回来，就只能把两处固定房产卖掉来维持公司经营了。前段时间想把别墅卖掉，自己租房住，但是开价200万元没有人买。现在房价下滑，别人都不愿意死攥着房子了。商铺我是想留着的，至少每年还能有4万元租金收入，但如果逼不得已，为了使公司运转下去，商铺也只能卖掉了。”王宝泉无奈地说。

尽管公司现在还有300余万元的应收账款未到账，但这对于王宝泉来说，仍然是杯水车薪。因为用于公司经营的这1300万元，都是他从社会募集来的资金。

“如果500万元能要回来，会找一个比较靠得住的人继续放贷。”谈到未来，王宝泉露出了倦态，“我真的很累，不想干了，但是现在想收手都没有办法，如果钱要不回来，只能卖掉房产再博一把。”

资产配置建议

如果500元万放贷本金能要回来，建议将资金分散投资于各类理财产品，风险要比放高利贷小得多。考虑到王宝泉有一双儿女还在上学，需要留下教育基金，我们建议他采取较为稳健的投资策略，将较大比例（50%以上）的资金用于财富保值。这部分收益足够两个孩子上学的日常费用。剩下的资金用于财富增值，以取得到较大的收益。

每个家庭都需要一部分方便变现的资金作为家庭应急金，以便日常使用。变现能力强且收益高于存款利率的货基是最好的选择，建议王宝泉以5%的资金配置货基。' 工银瑞信货币(' 482002, ' 基金吧)基金2013年收益率达到4.38%，在所有A类货基中排行第一，2012年收益率也达到4%。可通过工银现金宝购买，随时取现，快速赎回最快1秒到账，日快速赎回上限为100万元，满足短期资金需求。

50%的资金用于财富保值，配置中低风险品种。建议配置债基或选择收益率较高的银行理财产品。如' 南方宝元债券基金，该基金2013年收益率为7.13%，2012年收益率为8.6%。若2014年这部分资金收益率能达到7.5%，则收益为18.75万元，加上货基的收益共计20万元左右，能满足孩子的教育需求。

剩余45%的资金用作财富增值，可以配置风险和收益都稍高的股票 型公募基金或'私募产品。如泽熙投资旗下多只私募产品表现不错，泽熙3期最近一年回报率近90%，最近三年回报率达130%。

如果想保持一定的流动性，可选择股票 型基金，其中也不乏最近一年收益率超过60%的产品，如' 景顺长城内需增长(' 260104, ' 基金吧)。

王宝泉财富档案

性别：男

年龄：46岁

所在地：天津静海县大邱庄镇

职业：钢材生产企业主

家庭成员：四口人。夫妻二人，一子一女。儿子22岁，女儿16岁，都在上学。

资产状况：房产3处，总共价值500万元左右；一辆' 奔驰车，市值约70万元；一个钢管生产厂，固定资产1000万元；现金500万元。

2013年投资收益：2009年投资房产获利约100万元；500万元用于放高利贷，目前本金利息均未要回，钢管厂2013年亏损100万元。2013年合计亏损500万元。

2014年投资规划：由于理财产品收益率太低，不会考虑购买。如果500万本金能要回来，会找一个比较靠得住的人继续放贷。