平民化理财产品指日可待顺水鱼财经

在' 互联网金融的冲击之下，处在被动地位的银行可谓“步步惊心”，面对存款的大量流失，银行又怎能坐以待毙？日前有消息称，银行资管计划将率先试点下调5万元投资门槛。为此，记者走访了昆明市多家银行发现，市场上5万以下起步购买的理财产品屈指可数，平民化理财产品的铺开恐怕还要很长一段时间，因而市民想在银行购买到投资门槛仅为千元甚至百元的理财产品看来还有待时日。

互联网金融逼出来的银行新招

余额宝自2013年6月推出，其发展的速度足以颠覆金融市场的传统思维，推出半年，截至2013年底，规模达到1800多亿，用户规模4303万人，开年15天，余额宝规模超过2500亿元，客户数超过4900万户，一举超越在盘踞基金排名首位7年之久的' target='_blank' >华夏基金，成为新的行业第一。而截至2月14日，余额宝再次实现突破，规模上升至4000亿元以上，短短20多天用户数增长1200万，达6100万人。

如今用户对新事物出现的接受速度变得很快，像微信红包一样，自2014年1月26日悄悄上线后，一炮而红，腾讯数据显示，从除夕开始，至大年初一16时，参与抢微信红包的用户超过500万，总计抢红包7500万次以上。

对此，业内人士表示，资本市场资金成本高不是余额宝此类产品导致的，是银行通过影子银行把资金高价转售给房地产和地方融资平台导致的。发达国家很早实现利率市场化，由于没有银行垄断，国外之前也出现过PayPal的类余额货币基金，后来由于收益率下降清盘。所以，这不是余额宝的问题，是利率市场化加互联网普及造就了余额宝，后者颠覆了垄断的银行活期存款，这是互联网思维对传统金融的局部胜利。

而凭借着概念和便捷等特点，互联网金融理财效应今年仍将继续发酵，日前有消息称，银行资管计划将率先试点下调5万元投资门槛。银行降低普通理财产品门槛或也是无奈的应对之举。

昆明理财市场少现此类产品

渣打银行近日发布的《中国商业银行理财业务报告》认为，2013年年底银行业理财产品余额或达11万亿元，2015年年底可能到30万亿元。该报告同时表示，急速扩张的银行理财业务三大问题急需纠正：“类存款”、理财资金流向高风险领域且存在严重期限错配及将表内转至表外的监管套利，而后者“与' 美国次贷危机最为相似”。

实际上，近年来，监管层一直在强调银行理财产品的转型升级，而在互联网理财的冲击之下，银行理财业务加速走到了大变革的前夜。

银行理财产品自问世以来门槛最低就为5万元，而且风险程度越高，门槛也越高。风险评级为一级和二级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于5万元;三级和四级的起点为10万元; 五级的为20万元，' 信托类产品门槛达100万元甚至更高。

“银行理财产品门槛一旦降低，将吸引更多的客户群。”银行人士认为，理财门槛降低后对银行来说应是利好的，但同时这种碎片化理财的方式也会带来一些繁琐，可能还需调整现有的一些流程。

记者走访了昆明市多家银行了解到，目前，大部分银行都未推出5万以下起买的理财产品。就' howImage('stock','2_000001',this,event,'1770') 平安银行(' 000001,' 股吧)推出了一款养老保障型产品，1万元起买，以1千元递增，投资期限从31天到454天不等，31天的年化收益率为6.4%，454天的则高达6.8%。而像' howImage('stock','1_600036',this,event,'1770') 招商银行(' 600036,' 股吧)、广发银行等少数几家银行也推出了应对网络理财的货币基金以揽储。

总的来说，昆明市场上5万以下起步购买的理财产品屈指可数，平民化理财产品的铺开恐怕还要很长一段时间，因而市民想在银行购买到投资门槛仅为千元甚至百元的理财产品看来还得再等待。

银行类余额宝产品或是大势所趋

“相对于数万亿的理财产品发行量，这个量占比实在太小了。”有银行资深理财师表示，即使这个门槛降下来，影响也是微乎其微。不过他认为，从长远来看，银行以资管模式发售理财产品将是一个主要方向，会带来整个理财市场的变革，如果这个门槛能降低，以后大部分产品的门槛也就会跟着降低了。

“其实5万元的理财门槛确实对普通老百姓来说有些高了，现在互联网企业热推的理财品起点只有1块钱，买起来也方便，你金额高，手续繁琐，怎么去跟人家竞争呢？”业内专家表示，不管是银行还是老百姓都有降门槛的需求，至于面签改由网络签在技术层面也不存在问题，但关键还是要看监管怎么想，银监对风险把控还是非常严的。

“就目前情况分析，理财产品门槛很有可能降到"1000元起买"甚至"100元起买"。”一位银行人士向记者说道，银行也可能改变传统的在营业大厅柜台进行推广的方式，其推广渠道或将转移至手机银行或微信银行等。

而银率网分析师殷燕敏认为，如果降门槛、免面签能从资管计划上实施，或将是银行理财产品变革的开始。“未来随着银行理财产品逐步转向和投资者理财观念的转变，这种保护性限制也将逐步取消，从而进一步拓宽银行理财产品的销售渠道，增强竞争力。”