抱银行信用大腿 票据理财6%收益来袭顺水鱼财经

“宝宝”们收益忽上忽下，让一批收益6%、7%且最低门槛1元的票据理财品火爆起来。据中国基金报记者了解，不仅有阿里金融、新浪财经等大佬参与，也有一大批理财网站涉足这一领域。

票据理财以银行承兑的汇票作为抵押融资，背后有银行信用支持，不少网站甚至打出“唯一风险是银行倒闭”的宣传语。若网络宣传属实，这类产品可成为“宝宝”最完美的替代品。投资者需要注意，难以识别票据的真伪是参与票据理财的最大风险。

1元起和超6%收益

最早让票据理财火起来的是阿里金融推出的“招财宝”平台，这一平台销售基金、' 保险（' 放心保）等产品，其中也包括了“票据贷”这样的理财品，激起了屌丝们对这类产品的热情，不过目前没有看到“票据贷”类产品发售。从过往的产品来看，预期年化收益率5.6%～6.5%，期限多为60至168天左右，产品认购起点千元不等，这些产品十分受欢迎，常常遭遇秒杀。

“招财宝”平台宣布，所发行的产品，其投资管理、风险控制、收益兑付由发布机构负责，该平台对投资收益不提供任何形式的担保。从部分“票据贷”产品说明看，有些借款由永安保险提供承兑汇票质押借款保证保险保障，一般是到期一次性还本付息，借入人服务费为0.1%。

相对来说，新浪“微财富”所推出的“金银猫票据”产品以8.8%的收益率，更加吸引人。从近期发售的金银猫票据14006来看，门槛为1元，年化收益8.88%，理财期限为151天，而且是银行无条件承兑本息，风险较低。而且融资方为南通加桂贸易有限公司，其营业执照、融资方经营场所实地认证、基本账户' 开户许可证、' 税务登记证、组织机构代码证等都有验证。

和新浪合作的金银猫网站也推出了票据理财产品，从金银猫的首页看，该平台推出的“银企众盈”系列的票据理财金额多在5万元到20万元之间，期限从37天到107天，收益率基本在6.9%至7.1%间，所抵押的承兑汇票也来源自很多银行，如' howImage('stock','1_601288',this,event,'1770') 农业银行(' 601288,' 股吧)、广东南粤银行等。

票据宝网站也是专门推出票据理财品的平台，目前也多推出预期年化收益率在6.9%左右的理财产品，期限一般在1个月左右，承兑银行主要是' howImage('stock','1_601398',this,event,'1770') 工商银行(' 601398,' 股吧)等。记者发现，此类平台近期有迅速增多的趋势。

最大风险是假票据

所谓票据理财，其实就是融资企业或者融资人以银行承兑汇票作为质押担保，通过互联网平台向投资者募集资金。银行承兑汇票，指的是由银行开具的到期兑付的书面凭证。根据《票据法》第七十三条规定：银行承兑汇票由银行承兑，银行承诺到期后会无条件兑付该票据金额给予该汇票的所有人。因此，以银行承兑汇票作为抵押，所代表的是银行信用，其投资风险比较小，这也是这类产品近期火爆的主要原因。

这类“抱上银行大腿”的票据理财真的无风险吗？其实这其中存在遭遇克隆票、延迟支付等风险。最大的风险就是虚假票据，因此验证票据真伪很重要。一般银行承兑汇票上有出票人、承兑银行、汇票到期日、最初票据权益人、票号，承兑银行、票面金融和汇票专用章；还有背书，背书意味着票据流通中经手的企业，最后一手背书人，一般即融资企业。因此，投资者最好自己对票据关键信息进行研究以查看真伪。如果验证真伪能力不足，可以选择大型机构推出的这类产品，这些机构往往有专业验票团队，而且托管银行可以进行查验。从这个角度看，发行票据理财产品的平台以银行“出身”的最佳。

背书也存在一定风险。投资者需要注意两点，一是多次背书的票据可能有问题，最好是背书在两次以下的票据，二是有些票据没有严格背书，出现一票两用，也是一大风险。

除了真伪和背书外，银行或因汇票欠规范、资金紧张等原因延迟汇票兑付，可能对投资人资金按时到账产生影响。

此外，银率网理财分析师殷燕敏表示，票据融资市场的规模有限，信息不透明、规范性有待加强，票据理财产品可能很难成为主流产品。另有理财师也表示，目前票据贴现利率一般在5%左右，不到7%水平，若这些票据理财产品给出令人吃惊的高收益，值得警惕，不要太追求不合理收益，这背后往往蕴含风险。而且，票据融资市场规模有限，过多网络平台参与进来，背后也意味着风险的增加，投资者最好选择互联网大佬或者运作时间较长的平台，最好不要选择“新加入”的平台。