DM理财研究员 ' target='_blank' >李亚娜/文
【2014.09.22理财周报DM理财特稿002号】
嘉实元和将于9月23日正式发行,也就是明天。
市场上已对这只千呼万唤始出来的产品进行了各种各样的解读,还有1天,买还是不买?
DM理财(http://www.dmlicai.com)根据嘉实元和已有的资讯,为投资者提供了买或者不买的相应理由。
嘉实元和基本信息:
基金类型:直投封闭混合型发起式
投资范围:' howImage('stock','1_600028',this,event,'1770') 中国石化(' 600028,' 股吧)销售有限公司权益比例不超过50%,其余投资固定收益类资产
购买门槛:10万元(线上)、100万元(线下)
基金经理:郭东谋
买!买!买!
今年2月启动的关于中国石化混合所有制改革备受关注,最终中石化销售公司不到30%的股权被25家机构拿下,其中嘉实元和为参股的唯一一只公募基金,获配中石化销售公司50亿元未上市的股权。普通投资者享有了更广的投资领域,能够通过基金投资非上市公司的股权。
2、 首只分享国企改革红利的基金
国企改革一直都是市场关注的热点,释放的制度红利很大。一般参与混改的资质很高,门槛更高,都是从机构和企业优中选优,普通投资者是没有这个机会的。但这次嘉实元和抢到了标,将用不超过50%的资产比例投资中石化销售公司的股权,向广大普通投资者共享国企改革的红利。
3、高收益成吸户亮点
嘉实元和的业绩比较基准是,五年期银行定期存款利率(税后)+2%,五年期银行定期存款利率为4.75%,加起来就是6.75%,嘉实元和有超过50%投资于固定收益类资产,收益率还是有保证的。而根据市场上的多方预测,嘉实元和投资中石化销售公司股权的收益率可达20%-30%,这也让很多投资者奔着高收益而去。
等等,等等,再观望
1、嘉实元和的招募说明书显示,该基金计划募集100亿元,规模很大,济安金信王群航(博客,微博)也表示,超大规模的基金管理按年度相对强一些,业绩较难控制,对基金经理的要求也很高。一般都会建议投资者选择中小规模的基金。
2、DM理财小编查阅资料发现,嘉实元和的基金经理郭东谋在基金界的从业时间为143天,上任一开始担任' 嘉实周期股票 的基金经理,任期该基金期间的总回报为18.64%,任职过短,可供评测的历史业绩不足。从履历来看,其管理基金的经验还有待积累。
3、嘉实元和是一只封闭式基金,有5年的封闭期,流动性受制约,投资固定收益类资产采取持有到期的模式。但该基金成立后可择时在二级市场上上市交易。根据市场分析,嘉实元和上市溢价和折价的观点都有,往常封闭式基金上市都会折价,假如嘉实元和上市折价,同时,嘉实元和的认购费为0.5%,虽比一般混合型基金少,但二级市场购买封闭式基金费用会更少,那么,等到上市之后再认购也不迟。
4、嘉实元和的最低投资门槛为10万元,相较于普通的混合型基金较高,更偏向于高净值人群。由于该基金较一般基金复杂,设置高门槛也是对投资者有一定的要求,也暗示了其本身的风险较大。
【DM理财点评】
还是那句话,投资需谨慎。嘉实元和的创新和投资领域的确很吸引人,但同时也需要注意一些投资细节。尽管嘉实基金(博客,微博)整体投资实力值得肯定,但该基金的基金经理稍显经验不足,再加上作为“业内首只”,并无历史数据可以参考。
因此DM理财提醒大家,在市场都对嘉实元和趋之若鹜的时候,投资者应该根据自身情况理性分析之后再做决定,大家看好的,不一定是合适自己的。