2014亚洲财富报告显示：高净值客户对中国市场有信心顺水鱼财经

2014年10月14日，瑞士宝盛私人银行与" 中国银行股份有限公司首次联合发表2014年度的亚洲财富趋势报告。报告显示，中国国内的投资者和高资产净值人士对风险资产的看法正面。同时，为了满足理财需求，他们寻求私人银行服务的情况也越来越普遍。

瑞士宝盛自2011年推出“瑞士宝盛泛亚高端生活指数”（Julius Baer Lifestyle Index），追踪在亚洲十一个城市的高资产净值人士的生活成本。今年的《瑞士宝盛–" 中国银行(" 601988," 股吧)财富报告︰亚洲》推出全新的“瑞士宝盛–中国银行高端生活指数”是原指数的升级并进一步扩大了调研范围，聚焦研究中国内地十二个城市的生活水平。报告还分析了中国作为世界第二大经济体的重要发展趋势，以及中国高资产净值人士对私人银行服务及下一代子女教育的看法。

以下为《2014年瑞士宝盛–中国银行财富报告：亚洲》的摘要。

第一章：宏观经济形势

我们认为担忧中国 “硬着陆”是没有根据的，因为这些担忧忽略了经济模式演变的大环境下中国经济已经取得的重要成果。

人力资本的提升和经济结构的持续转型正在减少中国依赖制造业出口作为其增长的主要动力。

提升中国在经济价值链中的地位（以支持实质工资的持续上升）、落实以市场为主导的结构转型（例如国企的混合所有制改革），以及逐步开放资本账户，这一切都与人民币国际化息息相关。中国银行推出的跨境人民币指数（CRI）旨在追踪人民币的国际化进程。

瑞士宝盛与中国银行预期人民币可望在中期取得国际储备货币的地位。这个结果可巩固中国的改革措施，从而支持人均收入及整体财富水平的上升。

第二章：中国的私人银行客户

在这次调研中，中国银行访问了全国30家分支行的超过200名私人银行客户。面访是在2014年6月中进行的，目的是评估客户对于私人银行产品和服务的偏好，以及他们对于金融市场前景的看法。

受访者的平均年龄为45岁，57%为企业家，男女比例各占一半。在所有受访者中，仅占12%的受访者成为中国银行私人银行客户不足一年。

客户选择私人银行的主要原因，在于它的产品与服务以及客户经理的投资意见。

中国银行私人银行客户一般都与其他银行（主要是中国的其他大型银行）保持往来。

尽管2014年上半年经济增长放缓，但受访者对于实现他们的投资目标的信心甚高（63%）。

本金保值的结构性产品仍然是首选的投资工具，但是外汇关联产品、债券和境外股票 是未来12个月私人银行客户有兴趣考虑的投资类别。

在跨境投资方面，未来12个月的首选投资类别是海外金融投资（44%）和购买物业（40%）。投资目的地方面，" 美国和" 加拿大（61%）最热门，其次是香港（34%）、" 澳大利亚（21%）和欧洲大陆（15%），" 英国（11%）和新加坡（11%）并列第五。

房地产（53%）是首选的长期投资工具。关于黄金，调查对象认为在他们的投资组合里持有黄金（35%）具有相对长期的价值，但是短期内的回报期望有限。股票 （14%）在“长期投资”工具里排最后。

第三章：瑞士宝盛高端生活指数

瑞士宝盛高端生活指数于2011年推出，涵盖香港、新加坡、上海及孟买。指数的成分项目如下：高端物业、手表、女士手提包、婚宴、葡萄酒、珠宝、男士西装、面部美容程序、钢琴、酒店套房、汽车、植牙、住院費用、雪茄、律师费、高尔夫俱乐部会籍、女士鞋履、商务舱机票、大学及寄宿学校。在2014年，升级后的瑞士宝盛高端生活指数（泛亚地区）涵盖了以下七个新增城市的按年数据变化︰台北、雅加达、马尼拉、首尔、吉隆坡、曼谷和东京。指数以美元及当地货币计算这些货品及服务的加权及简单平均价格变化。

以当地货币计算，升级后的瑞士宝盛高端生活指数（泛亚地区）在2014年上升1.1%。按美元汇率的变化进行调整后，指数则下跌5.3%。东京、首尔、马尼拉、吉隆坡及雅加达的高端生活价格（按当地货币计算）显著上升，主要受货币汇率变化所影响。

平均而言，在亞洲以當地貨幣計算，以下項目錄得最大上升幅度：大學教育費（上升30%），女士鞋履（上升8%）以及住院費用（上升4.9%）；而下跌幅度最大的則爲：商務艙機票（下跌20%），珠寶（下跌13%），高爾夫俱樂部會籍（下跌11%）。

按简单平均价格计算，雅加达的当地货币价格录得最大的平均升幅（上升11.1%）。孟买的高端货品及服务的平均价格下跌幅度则最大（下跌3.1%）。

为保持统一，瑞士宝盛高端生活指数中原有的四个城市的价格指数以当地货币加权计算下跌3.9%，按简单平均价格计算的跌幅则较小，为3%。

上述结果与以往年度的情况有明显的差异。在以往的年度，高端货品及服务的价格（香港、上海、孟买及新加坡）升幅较标准消费者价格指数急速。正如我们在本文开首就宏观经济形势所述，2014年是过渡性的一年，亚洲的经济正日趋融合，中国成为焦点所在，引起了一些短暂的干扰。部分高端货品及服务的需求减退导致价格下跌，正好说明了这个情况。就瑞士宝盛高端生活指数而言，我们认为2014年是有别于以往的一年。

第四章：瑞士宝盛–中国银行高端生活指数

2014年全新推出的“瑞士宝盛-中国银行高端生活指数”旨在比较一些与中国新兴企业家最为相关的高端货品及尊贵服务的价格，这些数据按年度搜集并与升级后的瑞士宝盛高端生活指数相辅相成。

该指数涵盖的12个城市分别被划分为四个区域：环渤海经济圈（北京，天津，大连），长江三角洲经济区（南京，上海，无锡），珠江三角洲经济区（广州，江门，惠州）以及中国西部新兴开发区域（重庆，成都，西安）。

指数涵盖的项目包括：公司注册费、植牙、头等舱机票、高尔夫俱乐部会籍、酒店套房、豪华住宅物业，以及婚宴。

平均价格最高为环渤海经济圈，北京与圈内另两个城市（天津，大连）之间的价格差别最大；而中国西部新兴开发区域的平均价格则最为便宜，该区内三个城市（重庆，成都，西安）之间的价格差异也最小。

在各个城市中，价格变化最大的项目分别为高尔夫俱乐部会籍、住院費用、婚宴及住宅物业。其中，惠州的豪华住宅价格最便宜；而北京及上海的住宅则最昂贵，两地的价格水平相若。

就国际范围而言，高端酒店套房的平均价格为3,036元人民币，相当于2014年我们在新加坡录得的水平。

第五章：为下一代投资

在“瑞士宝盛高端生活指数”中，与教育相关的项目（大学学费和寄宿学校的费用）呈最一致的增长趋势，自2011年起一直录得双位数字升幅。在此基础之上，瑞士宝盛在北京、上海、香港、孟买和新加坡对超过800位富裕家庭家长进行调研，以了解他们对投资下一代方面的态度、喜好和期待。

调研的结果包括︰

在所有家长中，来自北京和上海(98%)的家长对他们的子女能够取得高等学历有最高的期待 (学士或以上)。

来自新加坡（64%）的家长最青睐本地的大学。而来自中国（66%）的家长则最明确地表示倾向儿女在海外接受教育，尤其是在美国和英国的大学。有意思的是，美国与英国也正是中国银行调研显示的其私人银行客户所偏好的海外投资目的地。

孟买（91%）、北京及上海（62%）的家长对于子女未来的收入超越自己的预期最强。

孟买的父母在每月收入中为子女目前和未来的教育开支而预留的比例为各地中最高。平均而言，他们会在每月收入中预留17%用作子女的教育经费。

在传承方面，北京和上海（62%）的家长认为对于富裕家庭而言，将个人价值观传授给他们的子女是最为重要的，但同时也是最难传给下一代的资产；相比之下，孟买（39%）的家长则认为“技能”是传承最为重要的方面。

第六章：总结

分析2014年《瑞士宝盛–中国银行财富报告：亚洲》的各项结果，我们发现，伴随亚洲经济融合的深化发展，是区内日益国际化的视野。这种趋势不只反映在宏观经济层面上，如人民币逐步迈向国际储备货币的地位，也可见于中国银行的私人银行客户群以及为人父母的富裕人士对于子女未来的看法。

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