2014“理财系”全年“期末成绩”大揭晓顺水鱼财经

又是一年，又到了理财市场年终考试成绩揭晓的时候。

说到理财，股票 同学无论成败都是那么出色。记得去年上半年它通过长期坚持不懈的努力终于摘得全球主要股市表现倒数第一的桂冠，结果下半年逆天大转折，一路飙升，荣获全球表现最佳股市称号。一年戴了两顶帽子，想想也是醉了。

跟它一起可以开怀大笑的自然还有股票 型基金同学，所谓一人得道，鸡犬升天。而打理基金的专家终于过了一把专家的瘾，让那些在大牛市中踏空的散户哭去吧，这就是不相信专家的下场。

说完乐呵的，自然要轮到悲剧角色登场—黄金。自从一声不响坑了“中国大妈”之后，黄金同学在去年获得了前所未有的关注，唱赞歌、畅想美好未来的和扇阴风点鬼火的大有人在。还好，在双方的拉扯中黄金同学学业基本保持平稳，虽然年终挂了一门小绿灯笼，但也算还好，还好。

最落魄就要数网络理财跟银行理财了，没有了往年“钱荒”老师给开的小灶，去年成绩一路下滑，专家说“宝宝”们这是理性回归，但投资者说，理性了谁还买？

最后要谈一下' 保险同学，这位同学每年的成绩都差强人意，但架不住嘴巴大，一开学就到处嚷嚷自己会咋样咋样，去年终于给它喊对了一回，' target='_blank' >保监会给放水，据说给了不少优惠政策，估计今年还真没准能有个好收成……

今天特邀各路专家团队，对这六路“英豪”的“2014期末终考”成绩单进行深度剖析，祝各位今年好财气！小禹

股票 成绩单： 50%

考评：A股，神一样的复苏

A股2014年完美收官，最后一天以3239.36点的高位，创下了2010年1月21日以来近5年的新高。而从年初的2115.98点到2014年12月31日收盘的3234.68点，沪指年内上涨1100多点，累计涨幅超过50%，艳压欧美日韩等主要市场称霸全球股市。

市场反应：积年的老“套民”终于翻身

2007年，在股市最高点时，市民周女士买入了' howImage('stock','1_600030',this,event,'1770') 中信证券(' 600030,' 股吧)，没想到之后的A股却跌跌不休，多年来一直没能有什么大起色。周女士说：“当时我已经对股市失去信心，就再也没看盘了，心想这点钱就当给儿子存着娶媳妇好了。”

结果七年后，也就是上月初，证券股一波接一波地大涨，她好奇地打开账户看了看，结果发现中信证券居然只亏一点点了，接下来的几天，她仍然不停地听到有人说：“今天证券又涨得很好。”2014年的最后一个交易日，再次打开账户，周女士发现中信证券收益已经有7.27%。

新年展望

' howImage('stock','1_601901',this,event,'1770') 方正证券(' 601901,' 股吧)小南路证券投资顾问徐莉莉：2014年最后一个交易日，很多板块以及个股短期面临高位整理风险。大蓝筹短期上攻力量正在逐步消退，二线蓝筹或将接力。建议股民当前要做的就是适当调仓换股，适时向地产、电力、煤炭、有色等板块转移。

黄金成绩单：跌2%

考评：金价热闹地喊了一年，但所谓当局者迷，回顾过往你会发现其实还是比较稳定

2014年的黄金表现稍稍令人失望，乌克兰地缘政治以及' 新兴市场包括卢布危机等避险情绪都给金市带来了影响。国际金价受阻于1382美元/盎司附近，但全年表现还是较为平稳，微跌2%。不过这给中国大妈一个深刻的教训—不再盲目购买。

市场反应：抄底声音不再，投资趋向谨慎

去年年底银行开始大力推销黄金产品，如羊年的黄金、投资金条。不过，据销售情况不大理想。' howImage('stock','1_601988',this,event,'1770') 中国银行(' 601988,' 股吧)温州市分行相关人士说：“我们前年年末两天时间就销售了200多万元的黄金商品，有位豪气客户一次性就买了价值40多万元的黄金商品。但去年年底却没有这样的大客户了。”

无独有偶，商场及一些品牌黄金商也在抱怨黄金销售没有之前这么火爆了。“去年年底促销已经打出每克239元的价格了，但生意还是比较清淡。”某品牌黄金珠宝商表示。

新年展望

永安' 期货分析师张文：从目前市场的情况来看，虽然大部分投资者对美元走强的节奏可能存在分歧，但似乎并没有机构在看跌美元。在强势美元的情况下，长期趋势而言，黄金已很难回到之前的牛市状态。

保险成绩单：或 4.53%

考评：万能险一直秉承高高举起、轻轻放下的标准，预期收益往往难以达标

万能险一直是保险类热门产品。门槛不高,1000元起售,而预期收益率期望爆棚,可以达到6%至7%。但根据往年的经验,这个利率往往难以达到，有一年连4%都没有达到。今年随着网销的兴盛，似乎有所改观。虽然去年全年的数据还没有出来，但11月份的时候，据媒体调查平均利率在4.53%。而11月以后，随着利好政策出台，万能险收益增长的可能性也是存在的。

市场反应：网销万能险上架、下架又上架，来回折腾

2014年，万能险作为保险公司的重要网络销售品种，一度集万千宠爱于一身。然而去年9月开始，随着保监会对网络销售高收益保险的集中整顿，万能险产品纷纷下架。但两个月后，不少险企又重新将万能险搬上网络，且销售量一片飘红。重出江湖的网销万能险产品由单一淘宝网转战淘宝理财、京东金融以及各家险企的电商渠道，而且募集的规模更为迷你化，几千万元到数亿元的规模均有。收益率则保持高位，动辄6%以上的收益。

新年展望

市保险行业协会秘书长陈光恩：万能险收益看涨的预期，来自保监会将于2015年落地万能险、分红险费率改革。预计今年万能险预期收益率将维持高位，可能超过2014年。

基金成绩单：22.25%

考评：近五年最佳，谁说专家不顶用

去年基金的表现对得起人民群众的信任，总算没有辜负“专业”两字。608只主动偏股型平均上涨22.25%，35只基金涨幅超过50%、只有2只基金跌幅超过10%。相对不少投资者抱怨踏空卖空，总体来说，操作主动偏股型基金的专家们终于对得起自己的专家称号，在2014年为投资者创造了比较丰厚的回报。

市场反应：三年苦等一朝解套，还收了40%收益做“红包”

市民黄女士在2011年入市，当时股市已经被形容为底部区域，她就安心买入了一只银河指数基金，结果一套就是三年。黄女士说。“当时也想过赎回，但考虑到给证券公司的手续费，七七八八的不划算，所以就一直拿着。”

在挨套的三年里，黄女士的基金收益率最差的时候亏了20%。但去年下半年开始基金收益率终于翻身。“开始我想能解套就很好了，没想到不仅解套还赚了40%。”黄女士高兴地说。据记者了解，去年不少基民实现了50%甚至更高的收益。

新年展望

' target='_blank' >银河证券温州营业部理财团队:2014年基金业呈现股债双牛格局，指数型基金(收益40.68%)大幅跑赢主动偏股型基金及各类债券基金(18%)。 2015年建议投资者增加指数型基金，对债券型基金采取谨慎态度，对流动性要求高、风险厌恶型的投资者可以配置货币基金。

银行理财产品成绩单： 4.7%

考评：今年资金面较为宽松，让银行理财不尽如人意，但对保守型投资者来说银行理财因为安全系数较高还是值得考虑

Wind数据统计显示，2014年45107只理财产品的平均收益率为4.7%。由于银行间体量和规模的差异，不同银行在理财产品的收益率差异上也呈现出分化的态势，在进入榜单的前30家银行中，平均收益率最高和最低间相差133个BP。

统计显示，城商行和股份制银行的收益排名较为靠前，在平均收益率排名前十的银行中，城商行就占据6席。其中，' howImage('stock','2_002142',this,event,'1770') 宁波银行(' 002142,' 股吧)以5.13%的平均收益率位居首位，杭州、中信、兴业三家银行则以5.12%的平均收益率并列第二。

市场反应：收益率越买越低，买还不是买很纠结

吴女士是银行理财产品的忠实粉丝，不过今年她很失望。“我买了好几款银行理财，其中一款类活期的理财在年初还是限量版，收益一度有6%，而且还说是卖了就不能买回来，我一直拿着，结果到年底一看收益只有3.99%了。”吴女士觉得现在银行季度揽储的力度没以前那么大，收益越来越低。一旦有那么几款高的出来，看得人发慌，就怕给人抢了。“12月10日我买了一期收益率5.3%不保本理财产品，当时这个收益算是比较高的，到了月底发现买早了好后悔。”年底因为翘尾现象，银行理财产品一度冲上了6%。

新年展望

工行温州分行个人金融业务部总经理助理刘景峰：2015年，基金投资将再次成为投资热点。从外部环境看，股指持续上涨激发投资者热情；从内在因素看，基金行业创新不断，基金的投资领域、投资方式更趋多元化，提供投资者更多选择。

网络理财3%~4%

考评：有人说这是“宝宝”收益率理性回归，但理性通常是指成人，“宝宝”理性了那不是很奇怪？

2014年对“宝宝”们来说是个营养不良的一年，随着银行业资金需求的放缓，余额宝等互联网理财产品进一步受到打击，特别是进入去年12月后，多款产品收益率进入“3时代”，申万菱信现金袋、长盛添利宝、德邦工资宝等“宝宝”的收益率跌破4%，大成钱柜、融通' 现金宝等理财产品，七日年化收益率更是降到了3.5%以下。

只有个别“宝宝”在年末的时候回归非理性，收益率一度上蹿5%，但这是不是昙花一现还需要等待2015年继续考察。

市场反应：收益好不好，用脚投票

“宝宝”类互联网理财产品看中的是吊丝经济，和银行理财产品相比投资门槛起点低。“2012年的年终奖一部分买了余额宝和微信理财，尤其是微信理财产品，2013年底的时候收益率相当高。”市民叶先生表示。但这样的好景并不长，随着越来越多的“宝宝”加入到市场，以及市场流动性的持续宽松，结果导致“宝宝”去年收益率越来越“理性”，让叶先生很无语，他最终选择卖出，“理性的东西太多，图的就是个不理性。”

新年展望

' howImage('stock','1_600369',this,event,'1770') 西南证券(' 600369,' 股吧)温州营业部投资顾问邵凯迪：2014年互联网各类宝宝收益率出现了比较明显的回落。许多金融机构推出宝宝类产品目的是为了圈住客户，促进其他业务的推广，所以在拥有一定客户之后积极性有所降低。另外，目前我国处于降息周期，这将对宝宝类货币理财产品产生显著影响，宝宝类产品2015年收益预期还会下滑。