年终奖到手后如何增值？顺水鱼财经

信息时报记者 桂良

随着' 互联网金融的迅速扩张，传统银行业各类低门槛理财产品的不断推陈出新，理财早已不是一些人的专利。

目前正处在年终奖集中发放期，手中突然多出一笔不菲的额外收入，除了预算内的消费以外，如何将这笔钱用得恰到好处值得一番思量。在缺少合理规划与深入了解的情况下，一些市民容易盲目跟风投资理财项目，最终适得其反。那么问题来了，年终奖理财，如何认清形势？如何规避风险和做出选择呢？

大势分析

银行业理财产品是较好选择

纵观过去一年的中国股市，最后一个月令人瞠目。2014年12月5日，沪深两市以10741亿元的交易额，创下全球股市单日成交量最高纪录。然而，紧接而至的是创下5年来最大跌幅。佛山农商银行理财师吴素燕分析指出，“总结来说，中国的股市是股民心中的痒，总是犹抱琵琶半遮面。”

吴素燕认为，在美元持续强势的大背景下，与之挂钩的国际金价持续下滑。2013年10月6日，国际金价达到当时的最低点1321美元/盎司，一度刮起了一股“黄金热”，“dama”一词横空出世。然而截至到今年的1月5日，国际金价仅有1195.80美元/盎司。“不难看出，最终笑傲金融市场的还是华尔街的大佬们。”

对此，中国' howImage('stock','1_601398',this,event,'1770') 工商银行(' 601398,' 股吧)佛山分行财富中心理财专家钟育阳则表示，受' 美国经济复苏、美元走强、美国退出QE等因素影响，黄金价格进入下跌通道，但春节期间由于' 实物黄金需求强劲，短期内会对黄金价格产生一定的支撑作用，或会出现小幅度反弹。

因此，对于大多数年终奖平平，且存在短期需求的普通市民而言，投资黄金并非是明智之举，没必要凑热闹。而相比之下，2014年银行业的理财产品发行呈现百花齐放的局面，根据瑞银证券网统计，去年全国共发行理财产品58045款，同比增长42%，综合收益率为5.7%，较一年期存款利率上浮水平高出72.3%。所以，银行业的理财产品具备较好的选择优势。

投资之实力篇

偏弱者：可主打货币型或理财型基金

钟育阳认为，在投资理财方面相对保守且年终奖较少的市民，譬如年终奖低于5万元，建议可配置货币型基金或理财型基金，这类产品主要以投资货币市场为主，风险较低，在法定假期内都可以享受收益，而且灵活性较高。

对于风险承受能力较低的投资者，吴素燕给出了一个折中的建议：可考虑收益率相对较高、兑付相对安全的银行理财产品，慎重选择股票 、基金等高风险产品。再者，建议投资者可以考虑多方配置，以实现高风险产品亏损的对冲。

不差钱：可购买固定预期收益类产品

若年终奖达到5万或者10万以，同时偏向保守的，可选择购买银行类理财产品。但钟育阳分析指出，目前资本市场非常活跃，建议客户将资金的20%到30%配置到权益类产品上，60%到70%的资金用于购买固定预期收益类理财产品。

风险承受能力相对较高的话，可适当配置股票 。但这是否就是最佳渠道呢？钟育阳表示，目前股票 市场板块轮动太快，容易导致随市场走好，却只有20%的股民赚到钱，其他的还是赚不到钱的情况。对此，钟育阳给出的建议是，可以适当选择购买基金类产品，让专业人士为自己投资，这样做风险略低于股票 ，更有机会获取更高收益。

投资之产品篇

“宝宝”类：持续疲弱慎重选择

“宝宝”类产品尤其受资金相对不富足的年轻群体的青睐。不过，2014年以来，宝宝类货币基金产品持续疲弱，以余额宝为例，一年的投资收益仅为4.81%，曾一度跌破4%，远低于银行理财产品5.7%的综合收益率，与银行上浮后的三年期定期存款利率4.8%持平。

吴素燕认为，宝宝类等货币基金可以理解为利率管制时代的阶段性产品，随着协议存款被取消提前支取不罚息的特权，货币基金的优势已不再。因此，建议短期投资者选择灵活度较高、起存金额较低的银行理财产品，而想做长期投资的客户，可以考虑期限较长、利率较高的银行定期存款。

P2P：综合权衡资质和信誉

2014年年底频频曝出的P2P公司提现困难，给热衷于此的投资者当头一棒。那么该如何把控其中的风险呢？

钟育阳认为，在购买此类产品前应当多进行调查，选择资质好，信誉好的P2P公司。吴素燕则认为，P2P理财风险主要来源于外部政策和监督风险、借款人信用风险、以及P2P公司的信用与经营风险。因此，无论是线上，还是线下交易，投资者都应该对资金流向、P2P公司的坏账率、风险识别与管理能力、担保形式与风险保障水平进行深入考量，谨防风险、远离陷阱。

保险：可适当购入一份

如果个人考虑得更长远，可以适当地为自己或者家人购买一份' 保险。' howImage('stock','1_601336',this,event,'1770') 新华保险(' 601336,' 股吧)佛山中心支公司主管训练岗的朱赛玉建议，出入职场的90后群体财富积累不足，风险抵抗能力很弱，可以为自己购买一份意外险与重大疾病险。

而对于年终奖相对充足，有一定财富积累的市民，选择的范围可以广泛一些。如考虑分红保险和传统年金型保险，这类保险具有安全性、灵活性和收益性，是一种比较稳健的理财方式。朱赛玉认为，在当前社保缴费率提高，延迟退休等新政呼之欲出的大环境下，工薪阶层购买这样的产品，能补足社保养老替代率不足的问题。