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进行过网贷投资的小伙伴们应该都有过这样一种“视觉体验”，进入到某平台的官网首页，总会有几个醒目的数据在那儿朝我们挥手，似乎极力想要告诉我们这家平台有多赚钱、多安全、多么的受用户喜欢，在投资项目列表页面，我们又会看到预期收益率、借款期限等各不相同的标的产品。聪明的平台总会选择最有利的数据，用最直观的形式来吸引我们去投资，那么，作为投资者，我们又该如何做到理性判断，拨开P2P平台设下的层层迷雾，选择收益与安全兼具的好项目呢？
P2P平台一般都会在其官网首页突出的位置展示一些数据，比如累计成交量、累计投资人数、借款人数等等，而我们要做的，就是学会有效地分析和利用这些数据，来为我们的投资选择作参考。哪些数据是有用的？哪些数据应该有选择性的参考？融360小编来教你一一判断。（以下为目前P2P平台普遍公布的几项数据）
1、平台综合年化收益率
很多P2P平台会在其首页上公示其能给投资者的预期最大年化收益率（有的平台展示的是收益率区间，比如8%-20%。），低的10%左右，高的达20%多，并以图表的形式与货币基金（比如余额宝）、银行存款或银行理财产品收益率作对比，试图直观地让投资者看到平台产品的收益优势，从而弱化或直接忽视其风险差距。这与我们常常吐槽的银行理财经理推销理财时，鲜少或从不向用户提示可能存在的风险因素是一个道理。
融360提示：高收益高风险是投资理财不变的标杆，选择比余额宝高5倍的收益，就得承担比余额宝高5倍的风险！
2、累计成交量和借款人数（成交项目笔数）
累计成交量，这个数据基本上每个P2P平台都会展示。直观上来看，我们一般会认为成交量越大，平台规模越大，而很多小白用户潜意识的会认为规模越大的平台就越安全，这也是平台想通过这个数据得到的效果。但成交量高在某种程度上反映平台规模大、市场占有率高的同时，也可能隐藏三个危险信号：第一，平台单个项目借款额度过高，进而单个项目违约风险加大；第二，平台债权转让占比过高导致总成交量虚高；第三，成交量高，过批项目多，可能存在项目风控审核不严格、缜密的风险，需要兼顾考察平台风控团队是否庞大到能有效承接如此高密度的借款项目数。有平台会同时公示借款人数或成交项目笔数，累计成交量与借款人数（成交项目笔数）的比值，可大概看出平台单个项目的规模大小。
融360提示：再粗壮的大树，树干蛀洞太多，也是虚壮，一旦狂风来袭，可能还不如健康稳实的灌木能抗。平台风险需综合多角度考量。
3、投资人数和注册用户数
有的平台会公布最新的投资人数，有的平台公布注册用户数，不要以为这两个数据是差不多的，实际上，一家平台的注册用户数通常是投资人数的好几倍，这涉及到平台用户投资的转化率问题。小融查看了多家P2P平台，基本都是只公示累计投资人数或累计注册人数中的一项数据，也有平台同时公布累计注册用户数和月投资人数（或周投资人数），据此，以某老平台为例，其注册用户的月转化率约为16.42%，算是挺高的了，某明星平台月转化率大概在8.74%左右。（小融是用月投资人数与累计注册用户数的比值得出，为个人分析算法，仅作参考）
融360提示：平台数据虚虚实实，关于注册用户数，小融认为水军用户或是睡眠用户（注册完就丢一边）居多，P2P网贷的实际用户目前来看十分有限，大多数人都持观望态度，学会辨别平台给出数据的有效性是个技术活儿。
4、累计为投资人赚取收益
这个指标对投资者而言其实没有什么参考价值，只是平台过去已结息项目的收益汇总，P2P网贷投资实际上是一种固定收益产品，只不过到期兑付风险较高而已，因此，我们也无需像传统资本市场投资那样，拿这个历史收益来估算未来收益走势。
融360提示：累计赚了多少钱，算是平台处于投资人的角度给出的最暖心的数据了，然而，它其实并没什么用。
“风险准备金”正取代“担保”成为P2P平台安全保障体系建设的标配。我们不谈风险准备金是否银行或第三方托管、监管等问题，单从数据上来考虑其可用性。风险准备金是用来对可能出现的逾期或坏账进行垫付的，在借款人无法按期按量偿还本息的情况下，担保方（如果有的话）又不履约垫付的话，平台就会动用风险准备金来偿还投资人本息。一般情况下，平台会实时或定期公布风险准备金余额，那么，如何判断余额够不够呢？我们通常会用“风险准备金/待收余额”与平台历史逾期率作比较，如果比值大于逾期率，就说明基本能起到风险覆盖的作用，反之就会存在风险敞口了。
融360提示：关" 于平台历史逾期率的问题，业内人士大概都明白，远不止2%甚至0逾期那么少，所以，真的有平台能做到风险完全覆盖吗？小融是质疑的。
6、累计待收（在贷余额）
与累计成交量一样，累计待收额也是大多数平台都会披露的一项数据，这项数据含金量还是比较高的。如果平台运营正常的话，累计待收应该是呈现较为平稳的走势；但如果平台累计待收短期内连续大量上升，投资者就该提高警惕了，平台项目回款可能出现了问题，即有大笔项目逾期，而且，平台方如果没有及时挽救的话，进一步说明平台资金紧缺、现金流堪忧，反映在投资人身上，就是提现困难了。那么，累计待收下降是不是就是好信号呢？并非如此，累计待收大幅缩减，说明平台新项目开展受阻或者平台有意在减少新项目扩张，在这种情况下，我们一般有两种猜测：平台运营出现了问题，或者，平台正在进行业务调整。无论该项数据呈现明显的上行或下行走势，投资者都需慎入。
融360提示：除走势是否平稳外，还需要考量累计待收占累计成交量的比重，比重过高的话，说明平台项目的回款周期普遍较长，也就是项目期限较长，一般情况下，回款周期越长，隐藏的风险就越高；比重过低，可能超短期标的项目居多，存在期限拆标、虚假自融的嫌疑。小融估算了多家目前运营正常的平台，该比值在30%-70%之间的居多。
