链家理财：10个月做到86亿的秘密顺水鱼财经

  和讯房产消息 “290天，累计融资金额86.3亿元，人均' 投资金额13.37万元。”作为一款P2P产品，这样的成绩算是相当亮眼。你更想不到的是，这是一款房产类P2P理财产品，它的主导者，是链家理财。

去年12月，链家的“加多宝”系列理财产品上线。这款理财产品依托房屋交易环节的资金需求，包括赎楼、尾款垫资、过桥贷款等，可给投资者提供年化收益率达8 %的收益。

在此之前的去年7月10日，链家已拿到央行颁发的第三方支付牌照。

这款理财产品的业绩取得巨大增速。数据显示，今年第二季度，成交额为46亿，环比一季度增长2.6倍，新增用户环比增长15.4倍。到第三季度，该款理财产品的最高单日成交额接近1亿元 。

在这些数据背后，或许还隐藏着更为庞大的需求。为避免出现“撞车”现象，链家启动了预约制度，但不断增加的需求，仍然让这家公司应接不暇。

' target='_blank' >链家地产金融产品中心总监' target='_blank' >王志伟向和讯房产表示，对于产品设计中的痛点，链家一定会逐步解决。作为整个链家四大业务板块中的“利润提供者”，链家对于金融板块有着更大的谋划。

对话部分：

和讯房产：链家金融每月交易的资金量那么大，在真正进行交易流通之前，这些资金放在什么地方？如何保证它的安全？

' target='_blank' >王志伟：第一，我们在上线之初并没有走公司的帐户体系，我们用的是第三方的帐户体系。比如说支付宝有第三方支付的牌照，我们现在用的“易支付”，也是最早的一批第三方支付的牌照。这是第一。

第二，利息的结算方式，都存在支付账户中。第三方有明确的规定，收益归属于谁。

第三，在具体操作中，也和支付宝的操作方式较为类似，比如先开通账户，把实体银行卡的钱充值到支付宝帐户里面去，再通过帐户来做交割。

说到安全性，它和品牌认知度是不同的概念。安全性的背后是背书能力，背书能力越强的，安全性就越强。比如像陆金所，因为它的品牌知名度太强了，反倒没有太多人会去关心它的担保情况。反过来说，品牌知名度不高的，并不意味着背书能力不强。这件事情的' 法律角度和你的认知其实是有差距的。

和讯房产：之所以出现这种情况，原因有哪些？

王志伟：根本原因还是供不应求，标的少于投资资金。从3月份开始，投资资金的规模就开始爆发，这里面有三个特点。

第一，3月份之前有很多的自有资金，通过线下的方式来做，而且做成了一定的规模。我们把这些自有资金拿到线上，它的规模很快就扩大了。加上二季度整个' 房地产市场不错，所以成交量迅速增长。

第二，从这个3月份这个交易爆发的时间开始，我们把握住这样的市场机会，不断开拓市场，让这个规模进一步得到扩大。

第三，大环境方面，近期以来，监管层对' 互联网金融、P2P等一些产品出台了一些指导意见。虽然具体的办法和规则还没有出台，但是给社会带来了一种印象，就是国家会支持，当然同时也会有规范和管理。

和讯房产：对于借款者的资质，你们会做哪些审核？

王志伟：银行所有的审核标准，我们都有。只不过标准会比银行稍微放宽一点。

和讯房产：链家金融产品的投资资金来源主要是哪些方面？是以平时线下的客户为主吗？还是就冲着P2P产品来的，跟链家没有什么交集？

王志伟：现在应该还是对链家的信任。最开始的一个阶段，是刚上线的时候内部的员工来购买。因为风险小，自己还能享受到收益，他还推荐了一些亲戚朋友。

第二阶段，通过一定的传播，已经有一些准客户了。在这个过程中，有一些以前通过链家买房，跟链家有交集的客户。因为他很清楚风险就特别小，所以就愿意进入。

另外，还有一些完全没有交集的，完全因为了解到我们产品的特点来参与的。比如有一些投资公司，会推荐他们的客户购买我们这款产品。

和讯房产：既然目前的规模增长那么快，为什么链家还完全用自己的力量来操作，而不和专业的资产管理公司来合作？这样在产品设计上会更专业，也有助于业务的扩张。

王志伟：这是链家金融的定位。因为金融的需求很多，但是我们对于链家金融的定位它是服务于交易。这就带来几个问题，一方面，对方不了解我们的产业链；另一方面，资产管理公司并不能带来交易客户。

和讯房产：在链家的产品中，有种提前还款的情况，这样会影响到投资者的收益。这方面有没有想过做一些设计来进行完善？

王志伟：目前肯定是投资客户的痛点，未来我们肯定会通过一些方式来解决，比如资产证券化等，来做成一个固定期限的投资产品。这里我想解释一下，为什么会有提前还款的状况？

买卖一套房子，所需的参与方非常多，流程非常长。跟银行的放款政策、材料提交的时间长短、政府部门的调控政策等都有很大的关系，这就决定了借款的期限也很难确定。所以才会产生一些提前还款的情况。

坦率地说，从技术上来进行完善，并不是特别难。我们现在只是在考虑时机。

和讯房产：从借款方的角度来讲，借款用途主要在哪些方面？

王志伟：第一，还款。还款可以还银行，也可以还典当公司，可以还其他的小额贷款公司。目前这一块的比重至少能占在30%，这一块还是比较大的。

第二，支付首付款。我买了一套房子，但因为有一部分钱花在理财上或者其他方面，导致首付缺一点。这就是一个时间差。

另外还有赎楼、尾款垫资等。总之，是以跟房屋交易有关的资金需求为主。

和讯房产：对于金融板块的业绩，今年有没有设定目标？

王志伟：150到200亿。这不是硬指标，就是希望能达到这个规模。从收入来看，金融业务在整个链家所占比重在10%到20%之间。更重要的是，在链家的四大核心业务（二手房交易、资产管理、金融、一手房代理）中，金融是负责提供利润率的。

和讯房产：虽然当前' 互联网金融大势向好，但就链家金融而言，由于其业务更多依托于房地产市场，那么金融业务会否受楼市的波动而出现波动？

王志伟：对于金融业务来说，市场波动主要意味着借款需求减少。在我们看来，随着房地产市场进入到一个新的调整阶段，波动肯定会存在，但是会比以前平缓。就链家而言，我们8成以上的业务都分布在北京' （楼盘），所以受到的影响不会很大。

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