大额存单利率趋同化 难以成为主要理财品种顺水鱼财经

今年6月2日，央行公布《大额存单管理暂行办法》并即日开始实施，6月15日9家银行率先发行首批大额存单，如今大额存单面世已经四个多月，市场仍然不温不火，门槛高、利率低饱受诟病，而且流动性依旧有待提高。

利率趋同化

目前各大银行发行的大额存单利率出现趋同化，国有银行及股份行基本上都较基准利率上浮40%，只有少部分城商行上浮幅度在40%-50%之间。大额存单共有9种期限，分别为1个月、3个月、6个月、9个月、1年、1年半、2年、3年、5年，每个银行大概有六七种期限，1个月比较少见，5年几乎没有，大部分最短3个月、最长3年。一年期大额存单利率大多为2.45%。

以下是大额存单部分期限的主流利率：

央行推出大额存单的目的在于提高金融机构的自主定价能力，推进利率市场化改革，但是从实际发行情况来看，大额存单利率几乎没有差异，各大银行在这方面迈出了整齐的步伐。

首批大额存单发行之时整体流动性很差，所有银行均不可转让，除了农行之外，其它银行提前赎回均按照活期计息，与普通的定期存款并无差异，再加上门槛高达30万元，因此最初发行时鲜有投资者问津。不过，此后大额存单流动性有了明显的提升。目前各大银行大额存单仍不可以转让，但是大部分银行如果提前赎回，则可以部分计息，每家银行的规则都不相同。

国有四大行中，工行大额存单流动性最差，如果提前赎回的话全部资金只能按照活期利率计息，与普通定存一样。

农行大额存单如果未到期提前赎回，则按照已满期限的挂牌利率计息，也就是央行公布的基准利率。比如说购买一年期大额存单，持有6个月赎回，则所有资金按照1.55%的利率计息。

中行大额存单提前赎回则是“靠档计息”，也就是资金按照大额存单已满期限计息。比如购买一年期大额存单，到了7个月时提前赎回，则前6个月可以按照大额存单票面利率2.17%后1个月按照7天通知存款计息，与农行相比优势更大。

建行计算方式则略微复杂，与国债提前赎回的计息方式较为类似。举例说明，购买一年期大额存单，不满4个月提前赎回不计息，满4个月不满6个月，按照已满期限利率计息并扣除120天利息，满6个月不满9个月，按照已满期限计息并扣除80天利息，满9个月不满一年，按照已满期限计息并扣除60天利息。如果是三年期，持有时间不满7个月则不计息。

招行的计息方式与农行类似，按照已满期限的挂牌利率计息。

虽然大部分银行大额存单的流动性有了显著提升，但是对于投资者来说，尽量还是要持有到期，避免被吞掉一部分利息。

银行发行额度有限

与定期存款不同，大额存单并不是想买就随时可以买到的，经常有额度售空的情况发生，那样就只有等到下一期了。其实并非是大额存单销售火爆所致，而是各大银行的发行额度有限。据农行一负责人表示，农行每周发行一期大额存单，在全国范围内的额度为20亿元，由于总额度有限，有时会出现供不应求的情况。

当然，总体上来看大额存单购买难度不大，大部分情况下都可以买得到，毕竟购买人群比较有限。

大额存单难以成为主流理财品种

大额存单自身属性决定了其难以成为主流的理财品种，主要面临三大难题：

首先，门槛太高。虽然说居民财富水平在不断提高，但是30万元对于大部分家庭来说都不是一笔小数目，这一门槛将相当一部分个人投资者拒之门外。

其次，利率太低。目前大额存单利率普遍都是较存款基准利率上浮40%，与普通存款相比优势不明显，实际上有些中小银行的存款利率上浮幅度已经超过40%。货币政策保持宽松，年底之前仍有降息可能，一旦降息大额存单利率将立即随之下调，对投资者的吸引力就更低了，一部分投资者将会转向收益更高的理财产品。

第三，流动性依旧不足。虽然大部分银行大额存单提前赎回可以做到部分计息，但是仍然不支持转让，建立在线转让系统成为未来的重要发展目标。