银行间债市午盘小涨 流动性冲击因素有限顺水鱼财经

  " 中国银行(" 601988," 股吧)间债市周三(10月21日)早盘" 国债收益率及利率互换(IRS)均略走高，" 金融债波动不大。继前期" 收益率明显走低后，早间部分获利盘回吐压力显现，但不少机构做多兴趣仍在，" 现券收益率震荡中变化较有限。

剩余期限近10年的国开债150210最新报价为3.5550%/3.5450%，周二尾盘为3.5400%/3.5350%。剩余期限近10年的国债150016最新报价为3.0750%/3.0300%，周二尾盘为3.0600%/3.0500%。

中国金融" 期货交易所五年期" 国债期货主力合约TF1512早盘收报100.160元人民币，较周二结算价跌0.02%；10年期国债主力合约T1512收报99.050元，较周二结算价涨0.09%。

交易员指出，国债期货亦窄幅震荡，走势趋稳；预计短期现券向暖趋势仍在，惟收益率近期累积较深跌幅，续跌步伐预计可能放缓。对于未来走势上，上半年的时候最乐观的估计，10年国债收益率在3%、10年金融债收益率在3.5%，希望年末能稳在这个水平，今年先平安度过；毕竟年末还有资金和美联储的问题等扰动因素。

利率互换IRS方面，另有交易员表示，IRS长端上得略多，一年期上行0.5个基点，两年期2个基点左右。

一级方面，财政部上午招标发行的七年期固息国债中标利率为3.05%，略低于此前3.07%的市场预测均值；该期债的边际中标利率为3.10%，投标倍数1.99倍。

与此同时，" 银行间市场周三主要" 回购加权利率稳中略降。缴税还在进行中但对资金仍未见影响，整体供给依旧相当充裕，而短期内尚看不到其他能对流动性形成明显冲击的因素，资金宽松局面料将持续。

交易员指出，随着资产端收益率的不断走低，机构对于负债端的成本控制更为看重，因此利率更低的隔夜回购需求仍旺盛。