互联网理财2.0：土豪想出海，谁带土豪飞？屌丝理财才是金融创新主战场顺水鱼财经

当前位置：">首页 · 资讯 ·" 金融超市 · 正文 互联网理财2.0：土豪想出海，谁带土豪飞？屌丝理财才是金融创新主战场 2016-01-11 10:56 信天创投 莫淘 1
摘要对于高净值人群而言，财富管理不仅仅是资产的保值增值，在此之上，他们对财富传承、家庭教育、生活品质等方面的综合服务需求也非常巨大。在欧美国家，财富管理和资产配置管理是差异较大的两个概念。 金融创新主战场" /> ►14万超级土豪、上百万大土豪、庞大的中产阶级、还有无数的屌丝，手里攥着上百万亿的可投资产，却只能在低息的银行产品、上蹿下跳的股市和奄奄一息的房地产中选择，一个P2P就搅得天下大乱。 高净值人群财富管理走的是高冷路线，更依赖于线下服务和体验，在短期内对于互联网创新企业并没有太多机会。但反观理财的长尾市场，由于获客渠道更广泛，客户维系边际成本更低，它必将是互联网金融创新的主战场。 土豪理财依赖线下服务 土豪有多少 据招行和贝恩公司的联合报告分析，截至2014年底，中国个人持有的可投资资产规模达到112万亿人民币，其中，拥有1千万人民币以上的高净值人群数量超过100万，人均持有可投资资产约3千万人民币，共持有32万亿人民币（见图1）。 数据来源：Bain Capital 土豪投什么 从2011年到2015年初，高净值人群的资产配置发生了一些显著变化。 在基准利率维持较低水平的背景下，现金和存款等流动性资产所占比例由18%下降到13%，债券等固定收益类资产的比重也由8%下降至5%，而银行理财类产品以稳定、安全和交易便捷等优势稳定维持着14%左右的份额。 随着兑付危机的频繁爆发和2014年底《信托业保障基金管理办法》的出台，融资类信托产品的资产配置比例下降至10%。在限购等调控政策的影响下，房地产投资在资产配置中的比例大幅降低至10%，与此同时，随着股票 市场的重新活跃，公募基金和股票 投资的比重分别上升至11%和26%。基金专户理财等渠道以高灵活性、低门槛、以及略高于同类融资类信托产品的预期收益率，吸引了较多高净值人群，其比例也上升至10%左右。随着余额宝对互联网理财热情的点燃，以P2P为主力的互联网创新金融产品受到追捧，虽然体量还很弱小，但其发展速度和创新活力必将抢占越来越高的市场份额。（见图2） 数据来源：Bain Capital（其他产品包括：信托、基金专户、券商资管、私募股权、互联网金融、黄金和期货） 土豪想出海 随着中国经济转型升级的推进，经济增长速度放缓成为“新常态”，在人民币贬值预期的影响下，公众对风险对冲和资产全球化配置的需求越来越大。特别是2015年6月国内股市发生系统性风险之后，为数不少的高净值“中产阶级”一夜回到解放前，这让幸存的高净值群体更加紧迫地意识到拓展海外投资渠道，实现资产分散管理的必要性。 据贝恩公司调研数据显示，2015年初，37%的高净值人群拥有海外资产配置，其中超过半数表示将会考虑增加海外投资，另外40%左右保持不变，仅有不到10%会考虑减少海外投资。对于净资产过亿的人群而言，因资产规模更大，风险分散化要求更高，他们对海外投资也更具热情。约有57%的超高净值人士已有境外投资，并看好未来增势。（见图3） 资料来源：Bain Capital 1">2">3" >下一页" >阅读全文