国外银行风投顾问批中国公民信用体系严重缺失顺水鱼财经

当前位置：">首页 · 资讯 ·" 金融超市 · 正文 国外银行风投顾问批中国公民信用体系严重缺失 2015-10-30 10:33 腾讯财经 陈思进 1
摘要目前，在P2P这个平台上的贷款业务，已经被大型金融机构所占领，而非中小型投资者。在过去的一年中，超过80%的贷款均出自这些大型机构。网络贷款，已经是几十家投资基金所瞄准的唯一投资目标。
银行风投顾问批中国公民信用体系严重缺失" /> P2P以其高回报率正在成为百姓喜爱的投资工具。但由于追逐高回报率和缺乏严格的监管，P2P等互联网金融业存在高风险的隐忧。 而在目前的中国，公民信用体系依然严重缺失，由民间金融无数次引发的资金链断裂，债务人跑路的现实案例中，无一例外是金融监管制度对民间金融监管的不完善造成的恶果。 其实，类似P2P的网络融资——以绕过银行的方式发展借贷业务，在欧美繁荣的网络市场，也是近十年的事情。其中，最成功要数美国的借Lending Club。 Lending Club运作模式 借贷俱乐部成立于2006年，是一家专注于提供线上平台，作为交易服务媒介的借贷公司。他们通常的做法，是让借款人列出他们的借贷需求，经过资格审核后，依照债务人的信用评级、借款总额及分期贷款期限的资讯，计算出每期应偿还之利息及本金。然后，再将债务总额分割为小金额债券，提供众多投资人(贷出者)参酌债务人的资讯，进行有的放矢的选购。 网上借贷业务中借款人的优势在于：首先，借款利率要低于信用卡公司和银行;其次，通常来说借款人无需资产抵押担保。而个人投资者(贷款人)将获得更高的回报率(利率高于储蓄账户或定期存款)。尤其在2008年金融海啸期间，当银行的信任度和利率都降到了历史最低点，这种融合了“利他主义”的高回报融资方式，吸引了许多个人投资者。 投资者从利率中赚取回报。贷款的信用等级越高，利率越低。而借贷俱乐部的收益来自两部分，包括借款人的手续费和投资者的服务费。 总之，借贷俱乐部反馈给借贷双方的利益，要比大多数银行更好。总体回报率的平均值在6%～9%之间。 因为借贷俱乐部购买了贷款票据，他们是债务的拥有人，承担票据贷款的义务。这就意味着风险，一旦借贷俱乐部破产或宣布破产，投资者可能会损失全部或部分投资，即使借款人继续支付利息或本金。不过，投资者在贷款到期前，只要支付1%的手续费，便可在二级市场出售贷款票据，使得借贷俱乐部成为第一家提供这一服务的P2P公司。 华尔街大玩家进入 随着行业的成熟，新一类投资者蜂拥而至P2P的大门，包括P2P曾经想绕过的大型金融机构。 目前，在P2P这个平台上的贷款业务，已经被大型金融机构所占领，而非中小型投资者。在过去的一年中，超过80%的贷款均出自这些大型机构。网络贷款，已经是几十家投资基金所瞄准的唯一投资目标。 如今，华尔街的大玩家进入P2P网络借贷，已违背了P2P贷款的原始概念——一个普通的民粹贷款形式，被高风险的华尔街世界所替代。近来出现的一些最新的借贷平台，已抛弃个人投资者，把重点放在吸引大型机构了。有鉴于金融机构的作用越来越大，有人提出这个行业作为一个整体，干脆叫“在线消费金融”更合适。 中国公民信用体系严重缺失 然而在目前的中国，公民信用体系依然严重缺失，由民间金融无数次引发的资金链断裂，债务人跑路的现实案例中，无一例外是金融监管制度对民间金融监管的不完善造成的恶果。但在中国渐进式发展的经济金融体系下，先入场后定游戏规则已经成为金融业的常态规则制定模式。 中国现行的所有金融监管制度，无一不是由巨额资金换来的，不同的是过去是由国家银行来买单，每年央行巨额的呆账核销资金，都会催生相应的监管制度的完善。而此次冒出的P2P平台公司大量倒闭的风潮，将会为我国金融监管制度，提供国家最小成本的互联网金融业监管制度的产生。 不过，无论如何，成本支付方是众多因贪小利而失本金的百姓。因为，一旦发生逾期等情况，投资者将血本无归。 征信产业是信贷业务的发展基石，于网络借贷行业来说也是至关重要的。完善的征信体系有助于改善信用环境，有利于P2P平台甄别信贷风险，降低优质借款人交易成本。网贷行业的快速发展催生了对征信的迫切需求，然而我国征信体系构建不完善，信用文化的缺失成为网络借贷发展的重要问题。 （作者系加拿大皇家银行资深风险投资顾问）