政策放开 80后二胎家庭如何理财顺水鱼财经

理财规划师

河北银行秦皇岛分行 蒋鹏松

理财案例

张先生今年35岁，在秦皇岛某合资企业工作，至今已有11年，月收入9000元(税后)，年终奖约40000元，社保齐全；妻子王女士33岁，在国有企业工作10年，月收入4200元(税后)，社保齐全。双方父母均已退休，都有社保及养老金，家庭经济状况较稳定，两人原育有一子，去年又喜得一女，现儿子5周岁，女儿1周岁。二人均有各类商业' 保险，每年每人1万元。

王先生2004年本科毕业，结婚后父母为其全款买房，两室两厅，但房屋所有人为其父母，二人名下无登记住房，有一辆私家车，没有贷款压力，每月生活支出5000元左右，工作收入稳定。目前夫妻两人有40万元的存款，基金及股票 市值20万元。随着孩子年龄的增长，夫妇希望购买三室的住房以备一家四口的居住，并且希望购置学区房，让孩子长大以后能得到相对好的教育。住房及教育问题成为近期考虑的重点，养老规划同时作为长期规划也不可或缺。

理财目标

1、置业目标：预计贷款购置三居室学区房一套130平米价值大约100万。

2、子女教育目标：子女的大学费用积累，二人每年1万元的学费及生活费。

3、夫妇二人的养老规划，25年后夫妻二人步入退休阶段，退休后二人均有退休金领取，如果想保持高品质的生活，尚需做出规划，提前准备补充养老金，以目前的通胀率和中国加速老龄化的现状分析，高品质的养老生活需到期积累100万费用。

财务状况分析

张先生家庭处于家庭成长期，面对以上多重理财目标，应该确定各个目标的重要程度，并按之排序分别进行规划。张先生目前金融资产搭配相对合理，但购房所需资金偏大，应该适当减少股票 、基金等较高风险产品比例但还需保持资产收益率。张先生夫妇责任意识较强，配备保险资产基本符合年缴保费比例不超过家庭年收入10%的原则，同时避免了发生疾病或意外影响理财目标实现甚至正常生活开支的情况。

随着孩子的成长，教育费以及生活费都会逐步增加，1-3岁每个月800元左右。3-6岁，最主要的费用是教育费用支出，现在其子每月幼儿园费用为1200元。

王先生购房计划主要支出为首付款以及每月房贷支出。

王先生家庭年度总收入约20万元，家庭年度支出6万元，每年家庭结余14万元，月结余0.82万元

理财建议及规划

(1)购房规划。因张先生夫妇二人名下均无房产，所以该房产为第一套住房，按现在我行贷款政策，首付30万元，基准利率九折的政策，贷款年利率4.41%，等额本息还款每月需还款3509元。按照在现行降息通道的趋势，不建议将全部资金放入购房款中，仅付首付即可，未来贷款利率尚有下降空间，另外4口之家需要有部分日常备用金(3-6个月生活费)及未来财富规划现值的启动资金。

(2)子女教育规划。

预计13年(儿子)及17年(女儿)后分别需要积累两次连续4年、每年1万元的学杂费，按照现有备用金及原投资资金比例，每月备用金比例建议做基金定投1500元，按照长期投资8%理论收益率推算，可完全覆盖资金。

备用金管理。张先生目前去除首付，家庭可用资金为10万元，且家庭收支节余度达到70%，比较充裕。建议保持半年的日常支出即可，3万元左右作为家庭备用金，以保障家庭资产适当的流动性，可用货币资金的形式参与理财规划中。

(3)养老规划。

经风险测评，张先生有丰富的投资经验，为激进型客户，建立投资组合的过程中根据目前张先生的理财目标以及风险承受能力，可以进行资产配置调整如下：

7万元投资准备金(10万元减去3万元日常备用金)投资偏债型混合基金，20万元投资资金分配为40%成长型基金、30%指数基金(偏蓝筹)、30%股票 (中小板为主)。

25年积累100万退休准备金折算现值，以预计7-15%的年化投资回报率推算，现有资金及相应投资资产能完全覆盖资金缺口且有盈余。

总体来看，在即将全面放开二胎政策的大背景下，部分家庭面临着家庭结构改善及各方面调整的情况，在理财规划上需要适应现阶段政策及未来社会发展需求，力争早日让客户实现财务自由、自主、自在。