不动产投资增值不明朗 买卖人手有闲钱如何理财?顺水鱼财经

出镜理财师

平安' 信托平安财富理财管理有限公司石家庄分公司理财规划师、AFP(金融理财师)持证人 杨雪昆

理财案例

今年44岁的许女士，很早就和丈夫从藁城老家来到石家庄做猪肉批发生意。夫妻二人在批发市场中做了十多年的生意，手中攒了不少钱。许女士说：“都说房子升值快，我们也想不到更多投资途径。这几年，只要攒够了钱，我们就去买房或者买门脸。”十几年下来，许女士不仅在石家庄购买了自己的住房，而且还另外购置了2套房产和一处商铺。

现在，许女士一家的主要收入都来源于自家生意，每年能有三四十万的进账。两套房产每个月能够为其带来3500元的租金收入。

许女士家的老大今年22岁，刚参加工作。老二现在16岁，还在上学。一家人每个月的日常支出在6500元左右。此外，家里老人也需要2000元左右的医疗费用。目前，许女士夫妇购买了3份' 保险，其中包括大病医保和意外险等基本险种，月支出在万元左右。

现在，许女士遇到一个问题就是，由于对手中房产的位置不满意，大儿子希望另购一处婚房。而丈夫则希望将这笔资金用来购买商铺进行投资。“我就想问问专业的理财师，夹在中间的我应该听谁的？”除此之外，许女士也希望多了解一些理财途径，让手中闲钱的利用价值最大化。

财务状况分析

1、杨雪昆认为，就风险属性而言，按照许女士的描述，投资人资产主要为每年营利所得40万元，若批发生意出现波动时，对现金流将产生较大影响，因此风险承受能力较低。

2、就产品投资而言，杨雪昆认为，客户对于金融投资参与度较低，不熟悉各项产品，因此应从简单型产品入手，避免承受过高风险。

理财建议及规划

1、满足固定支出。杨雪昆首先为许女士家庭算了一笔账，每月日常支出+保险费+老人医疗费用约在18500元，每月房租收入3500元，在现金流部分支出为15000元。由于目前市场利息较低，她建议许女士投资各大公司的货币型基金(年息约4%)，或者投资大型银行，信托公司的月度理财产品(年息约4-4.5%)。投资本金不要参与P2P理财等高风险项目。因此，当资金充足可投资约人民币4500000元时，按照约4%计息下，许女士一家每月可获得收益约15000元，能够满足家庭支出。

2、对于许女士的两难问题，杨雪昆认为，不论商铺投资或住房投资皆可考虑。但若手中有足够资金时， 建议不要一笔投资。以一套300万房子为例，首付90万，剩余210万贷款利率约为5%，而投资人可以用手中剩下的210万，在专业正规的信托公司参与房产、基建、或类ABS等项目，年化收益约在7%。这时每年即可有额外2%的利息收入。若资金不充裕时，建议先将资金投入商铺，住房部分可考虑换房，另外大儿子还年轻，可以考虑贷款购置婚房。

3、在理财部分，杨雪昆认为，许女士先以目标收益为主，并考虑风险。以目前市场利率，若固定的收益超过8%，甚至10%以上，多数为风险极高的固收产品，不建议参与。她建议许女士在投资时可适当做些分散，运用高平等理财产品，搭配稳定的公募/'私募基金或对冲基金，通过资产配置组合出10%的年化预期回报，实现财富的相对稳定增值。

以上是针对许女士家庭情况给出的建议，另外，在不动产投资增值不明朗的大势下，就投资房产与投资' 房地产信托产品做一下对比分析，理财师为投资者做出如下参考。