“收益”大PK：深度分析七大理财手段顺水鱼财经

股市“过山车”坐晕了、基金亏了，银行理财收益屡降，最火的P2P行业漏洞频现，“现在看来，还是上海市中心的房子成了最稳定的投资。”一向爱买银行理财产品的梁音向《国际金融报》记者调侃道。

回看2015年的投资理财之路，真不容易。这是理财市场风起云涌的一年，这一年，我们在理财上跌过跟头，同时又有了新的理财思路和认识。

银行理财：收益降至4%

从年初到年尾，购买银行理财产品的小伙伴心情随着收益率逐月走低。银率网数据显示，银行理财产品平均预期收益率从1月底的5.25%降至11月底的4.34%。以10万元投资本金为例，年末购买银行理财产品比年初购买的利息收益薄了近1000元。

对于银行理财产品在2015年发行量和收益率双降，银率网相关分析师表示，“适度的货币政策、持续走低的利率水平和优质资产缺乏是主要影响因素，银行理财总体收益在4%附近徘徊，但是综合考虑收益和风险因素，银行理财相比市场上大部分固定收益产品依然是目前投资者较为理想的稳健投资方式。”

基金收益：50%涨幅

2015年，资本市场波澜壮阔，基金产品收益也随之波动起伏。在去年5月，收益达到年内最高点，尽管6月、7月、8月多数股票 基金、混合基金连续亏损，但截至11月末，上海证券统计的股票 基金最近一年累计收益为45.87%，已回升至一季度末的水平。混合基金近一年累计收益率为50.88%。这也意味着多数投资者一年来投资基金收益颇丰。

有分析师建议，年末市场多变脸，谨慎投资者可以降低些仓位，逐步赎回已经获得可观收益的基金。增配一些如金融、地产、电力等低估值方向的价值蓝筹风格基金，来应对年末市场可能的风格转换。

外币理财：平平淡淡

虽然人民币升值步伐暂缓、国内资产普遍收益率下行，但外币理财产品在国内各大银行的发行量却并未见涨，仅占理财产品总量的2%，预期收益率也总体平淡。去年上半年走势平稳，美元、澳元等理财产品大趋势相符，基本围绕年化收益2%小幅波动，但在9月突现大幅下跌，临近年末，外币理财平均收益率降至1.5%。

P2P网贷：快速降温

P2P无疑是目前最火的理财方式之一。从2015年各月网贷行业综合收益率看，走势呈现出缓慢下行的态势。网贷之家数据显示，从1月的15.81%，到4月破15%，再到7月、9月分别跌破14%和13%。行至年末，网贷行业11月的综合收益率为12.15%，较2014年下降超过5%。平台日渐增多，市场供需结构失衡，利率下降等因素均导致了网贷综合收益率进一步下行。而因多起平台事件也让投资者有些望而却步。不过，一位P2P平台经理告诉《国际金融报》记者，随着新的P2P细则出炉，2016年，P2P平台将进行新一轮洗牌，不仅是平台规范，新的细则首提“合格投资人”，意味着对于投资人的风险意思教育也变得越来越重要。

黄金：不是好选择

爱黄金的“中国大妈”们这一年可能过得不太好。曾受大妈们万千宠爱的黄金自年初以来就一路下跌，黄金理财市场在2015年比较冷清。国际金价从一季度最高上涨至1307美元／盎司，之后逐步走低至年末1066美元／盎司，2015年以来跌幅18%。市场上的" 实物黄金也逐月走低，以" 周大福为例，从年初的318元／克下降至近期的292元／克，跌幅8%。以黄金为投资标的的商品型基金2015年以来平均跌幅也在5%左右。

" 信托：收益下滑求转型

刚刚过去的2015年，对整个信托行业来说是一个高增长出现拐点的一年，尤其是三季度增长规模甚至出现负增长，整个行业正在处于转型。

根据中国信托业协会发布的《2015年二季度中国信托业发展评析》显示，截至二季度末，全国68家信托公司管理的信托资产规模达到15.87万亿元，这也是信托业首次迈入“15万亿时代”，也为这些年不断发展的信托业做了最好的注脚。

在信托业风光迈入“15万亿时代”时，也存在不少隐忧。数据显示，截至2015年三季度末，信托全行业管理的信托资产规模为15.62万亿元，同比增长20.62%，环比下降1.58%。别小看这1.58%，这是信托资产自2010年一季度首次出现环比负增长。

此外，有关数据显示，去年11月信托整体平均收益率为8.28%，较10月份的8.83%明显下降。实际上，信托产品收益率处于持续下滑过程中，从1月至9月，信托产品收益率分别为8.63%、8.86%、9.02%、8.79%、8.92%、8.77%、8.82%、8.78%、8.48%，平均收益率基本维持在8%范围内。预计未来信托产品收益率还有下行空间。

一位业内人士告诉《国际金融报》记者，优质资产难以寻求，加之银行等金融机构的竞争、风险控制要求趋严的影响下，促成信托业意料之中的负增长。信托业也努力转型，各类创新不断。

格上理财分析师欧阳岚表示，信托业高速发展的拐点已于2014年到来，未来信托业将面临更彻底的转型，在持续动荡中实现螺旋式上升或将成为信托未来增长的常态。

此外，伞型信托或成历史，欧阳岚表示，伞形信托，是为二级市场投资者提供投、融资服务的结构化证券投资产品。在2014年渐渐走牛的A股中，因成立速度快、杠杆高、投资灵活，伞形信托迎来第二春。但A股的疯涨也让监管机构及市场担心过高的杠杆，伞形信托逐渐受到限制。截至去年9月30日，多家信托公司的伞形信托被清理完毕。

" 保险：迎最好时代

2015年的保险行业则接连出台了几次惠民新政。

2015年6月1日，商业车险费率改革在黑龙江、山东等6地启动试点；10月30日，保监会决定在广东、天津等12个地区启动商业车险改革第二批试点工作。商业车险费改试点启动并扩围，意味着车主有商业车险的自主选择权，那些出事少、安全意识强的车主可以享受更大实惠。

7月，国务院常务会议决定，在2015年底前使大病保险覆盖所有城乡居民基本医保参保人，支付比例达到50%以上，今后还要逐步提高；到2017年，要建立比较完善的大病保险制度。

12月下旬，财政部、国家" 税务总局、保监会正式下发《关于实施商业健康保险个人所得税政策试点的通知》，明确对试点地区个人购买符合规定的健康保险产品的支出，按照2400元/年的限额标准在个人所得税前予以扣除。

保险行业人士表示，车险、大病保险、健康险等新政相继落地，政策释放红利，保险行业将迎来最好的发展时机。