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目前经济已经进入下行通道几年，拉动经济的三驾马车中，出口下滑，投资疲软，消费有增长，但独木难支，所以经济持续下滑。

经济形势对理财的影响主要在于：

供给方面：资金泛滥;需求方面：实业萎缩;

资产配置荒。优质高收益产品极度缺乏;

理财产品收益率下降。10年期国债破3%，进入2%时代;9月份，银行理财产品的平均预期年化收益率为4.49%;余额宝收益3%左右。

根据目前的经济形势，预计2016年的宏观经济政策，主要会有以下几个特点：

货币政策仍会保持宽松;

可能仍会降息，但空间有限;

降准是大概率的事，且空间较大;

进行供给侧改革;

' 房地产仍是重中之重：不排除出现刺激、放松政策，但针对非一线城市的概率大。房地产不仅是最大的固定资产投资，还是最大的内需。

在这种宏观经济政策和经济条件下，理财将成为越来越有挑战的事。一切稳健的高收益标的很容易就被消灭掉了。因为大机构的大量的资金都不容易找到去处。普通投资者，很难获得高收益。不甘心又不懂的，盲目去追求高收益，还可能会掉进坑里去，不仅赚不到钱，还可能亏钱。

在这种状况下，在投资理财中，应该注意什么?

第一，要做好流动性管理及风险管理。

首先，要安排3-6个月的日常支出资金作为应急备用金，以备不时之需。这部分资金，可以以投资货币基金的形式存放，因为货币基金收益率一般高于银行存款，而流动性也较好。

其次，要配置可满足自己和家庭需要的意外险、重疾险、定期寿险等，防止万一有不测，给家人带来难以承受的经济损失。

第二，可以配置债券基金或其他类固定收益产品(如各类股权质押产品优先级等)。

债券型基金或其他固定收益资管产品属' target='_blank' >于正规基金公司或其他证券公司、' 保险公司、基金子公司发行的资管产品。前者净值波动较小，特别是纯债基金的亏损(回撤)几个百分点，收益相对稳定且投资门槛一般为1000元甚至100元，后者的收益一般在6.5%-8%，收益确定但是门槛一般100万起。

第三，普通投资者，可以适量定投指数基金。

为什么要投资指数基金?

1、对普通投资者而言，一般缺乏丰富的股票 投资经验和知识，也缺乏研究操作的时间，把钱交给专业人士和团队打理，是一种明智的选择。

2、投资基金的收益不比自己做股票 差多少，长期看，比一般的散户自己操作收益要高。

' target='_blank' >巴菲特在1996年曾提到： 对于各位的个人投资，我可以提供一点心得供大家参考，大部分投资者，包括机构投资者和个人投资者，早晚会发现，最好的投资股票 方法是购买管理费很低的指数基金。通过投资指数基金，在扣除管理费和其它费用之后，所获得的净投资收益率，肯定能够超过绝大多数投资专家 。

3、对一般投资者来讲，投资基金风险总体上比自己投资股票 风险要小。

自己投资股票 ，因为资金量较小，顶多买几只，就存在着买到差公司的股票 的风险，甚至有买到将退市的股票 的风险。但基金一般会将资产分散配置到现金、债券或很多只股票 上面，并且是专业投研团队研究选出的股票 ，就避免了某只退市，造成重大损失的风险。

4、适合长期投资。

据' 美国Lipper和Bloomberg资料，从1983年到2003年这二十年间，美国股市经历了1987年10月因过度采用 电脑程序化 交易引发的非理性崩盘、1990年的波斯湾战争、2001年纽约9 11恐怖袭击等重大事件的冲击，但美国股票 型基金仍然取得较为理想的长期收益，年均收益率达到10.3%，远远高出年均约5.6%的通货膨胀率，为投资人带来了可观的回报。因此，基金是适合长期投资的工具。

基金可以持有几十年，但是，在中国，股票 你敢持有几十年吗?相信绝大多数人都不敢。中国是' 新兴市场国家，公司的平均寿命比成熟市场要短得多。

5、投资基金是大势所趋。

纵观中国股市发展的十几年间，被股票 市场消灭的散户投资者不计其数，这些被消灭的散户投资者不仅仅损失了金钱，而且身心俱疲。从成熟市场的经验看，大部分散户选择共同基金是必然的选择。股票 市场正在从机构与散户的博弈阶段向机构之间的博弈转化，散户从这个市场中逐步退出，既符合自身的需要也符合管理的需要。投资基金，这种方式对大多数业余投资者是比较现实可行的。

6、指数基金管理费较少。

7、定期定额投资指数基金，资金是分期投入的，投资的成本有高有低，长期平均下来比较低，所以最大限度地分散了投资风险。

当然，不论房产投资，还是指数基金投资，都要坚持长期投资的理念，配置以后，长期持有，不仅能避免 财富焦虑症 ，还能获得丰厚的投资回报。

总之，2016年投资理财，需要在做好流动性管理和风险管理的前提下，精心构建投资组合，进行合理的资产配置，才能获得丰厚收益。

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