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【导语】进入股市的资金如同酿造' target='_blank' >陈年美酒， 不急于打开，而是酝酿一段时间到季节才打开品尝，落袋为安使用赢利资金过节消费。
【正文】
2016年1月4日是中国股票 投资者最难忘记的日子，中国熔断机制实行的第一天出现深度下跌，之后多次熔断，证监会很快提出停止熔断。市场风险给投资者了上一堂记忆深刻的投资风险课。
沪指已经超过2008年10月，创下了月度跌幅历史之最。截至2016年1月28日收盘，1月份沪指累计下跌24.96%,而自从A股实行涨跌幅限制以来, 此前的月度跌幅纪录是由2008年
10月份保持的24.63%。
李先生在商界打拼二十多年，市场风云变幻对于身经百战李先生而言并未伤及资产根底，面对投资市场出现这样20%左右的跌幅尚能静心度过，其源' target='_blank' >于正确的投资理念——家庭财富先保本再投资。
李先生今年47岁，是一位企业家，有一处厂房生产产品，又有十多处代理销售产品公司。李太太今年44岁与李先生共同创造经营这家企业和公司，家有一子今年19岁在攻读大学。双方父母各自居住，均有退休养老金，衣食无忧。
家庭收支财务状况
李先生作为企业和公司法人，年薪金收入为48万元、年终奖24万元。李太太作为企业和公司副总年薪金收入36万元，年终奖18万元。目前居住市区三室二厅房价320 万元，另有汽车二辆价值86万元，2015年年初账面是现金8万元、活期12万元、定期存款120万元、国债80万、理财200万元、股票 100万元。
李先生一家三口每年生活支出12万元，双亲均与双方兄弟姐妹共同生活。李先生夫妻因忙碌企业经营陪伴尽孝时间少，除赡养费外每年给双亲8万元，又增给双方尽心兄弟姐妹补贴花销4万，儿子每年教育费用4万元、一家三口每年缴纳三份保费共计12万元，家庭医疗备用金4万元，家庭' 旅游费用需要4万元，每年车位物业费4万元。
家庭财务状况诊断
李先生家庭财务状况属于低风险、无负债，家庭收支年结余资金占比58.73%，家庭可投资的资金充裕，储备增值资产较好。
根据家庭资产负债表和家庭年收支平衡表，李先生夫妻年收入是家庭年支出的两倍多，同时可以看到支出资金52万的四分法则，即生活费用差一万占总支出四分之一，赡养费用、三人保费、均差一万占总支出四分之一，其他四个项目合计占总支出四分之一并多出四万。
可以看出，李先生支出资金安排均匀合理，资金使用还体现出中国人尽孝善、行兄弟姐妹和睦的亲情之重。' 保险费占比充分体现出家庭责任与家人彼此关爱，重要一点生活费用支出看出节俭，是夫妻年收入十分之一，不因财源丰腴而奢侈。每年结余资金可充分再投资储备增值。
从李先生家庭资产负债表数据分析可知，房产和汽车自用性资产占比43.84%，少于总资产一半，属于合理范围。流动性资产紧急备用现金8万，尚可应对急用。活期存款12万用
于四位老人日常所需，可随时提取。
定期存款120万是活期存款的十倍，这笔款项用于家中老人住院治疗储备。国债80万为儿子大学费用和毕业后深造支付教育资金。理财产品200万是李先生夫妻共同储备养老资金，
股票 100万是博弈市场获利资金，合理控制股票 100万资金，是目前家庭投资性资产合计的五分之一，属于合理投资范围。
2016年理财规划设计
再次调整流动性资产
目前在维持20万家庭流动性资产的基础上，增加的4万元资金是从家庭年收支结余74万中提取出来的，建议投资货币基金，如此一来，8万元现金和这笔资金正好成为一年家庭生活费用。未来逐渐增加4万存入货币基金，以应对物价上涨和通货膨胀，生活费用一定留存充足。12万元活期建议维持不动，毕竟老年人身体状况不可预知，一旦遇事需要资金可以随用随取，专款专用是较好的理财方式。
家庭保障类资金安排
人们对于“理财保本”这一词语的理解，普遍是认为资金安全即保本，这是从理财投资角度看待保本，从人生角度看保本，应该理解为人才是最大的“本”，如果不把人这个“本”保住保好，专注于金钱保本，便本末倒置。我们知晓保险最大的作用是“可以防止生活被改变”，因此按照家庭年收支状况合理配置保险保障，避免过多的投保费用影响家庭正常生活费用支出。
盘点一下李先生目前家庭三人保险保障重大疾病险种情况，按照通常保险规律考虑一个人重大疾病额度，推算出来在100～120万元，12万元期缴保费已满足这一需求提供足够保障。每年用并不太多的家庭资金，来保障风险出现时的家庭财产状况，避免因病变贫影响正常生活。
鉴于目前三口人年期缴保险产品为重大疾病和意外保障，保险金额适合可无需加大这方面的投资。鉴于目前银行机构的银保产品收益好于理财产品，3 ~5年的银保产 品有一个好处，一旦急需资金可做保单质押贷款，以解资金使用燃眉之急，体现出其灵活性。保险期限为中
长期，同时兼有人身保障，属于以小搏大的投资方式，即存放3～5年期间有较好于定期存款收益和高于投保费用1～2倍的人身保障。银保财险除了收益还保障家庭火灾险、地震险。李先生分别投入资金，财产保险因保额有封顶10万，故而此项投资每年不高于10万，以三年为一个循环周期，其他银保产品没有保额封顶，可以多投保，留住这两项资金是为李先生夫妻养老金做准备。每年50万元投入，10万元投财产保险，40万元分别为各自名下20万元，互为被保险人，受益人为对方和孩子。积累十年会有五百多万资金。
家庭固定收益理财计划
从目前家庭资产中看到，李先生定期存款120万元是给四位老人准备，国债80万元是儿子的教育费用，这两项投资不需要再调整可继续维持原状。鉴于现实银行理财产品收益逐步下行，有两种布局途径：一是理财产品期限不再以三个月为运作周期，可以投资半年、一年理财产品。二是选择银保一年保险产品收益与理财不分伯仲，优于理财产品是资金不存在闲置时间。
李先生思虑再三选择两个途径各投入100万元，等待一两年资金回笼后，依据市场行情再做调整。
黄金一直是被世人公认的避险投资标的，' 实物黄金看得见，摸得着。一旦急需现金可通过银行赎回变现，李先生从每年收支结余资金中提出 10万元购买黄金。十年后家中会有 100万实物黄金。外汇业务是依据家庭国外出游换汇，可从每年投资利息收入资金去应对换汇资金使用。
权益类股票 投资安排
李先生家庭资产中股票 投资100万元，因以企业经营公司销售为每天工作主线，无法每天关注市场行情操作股票 投资，而是依据市场行情去做重点关注，一年只会抓住两次操作时机，股票 处于中长期持有运作方式。2015 年 12 月 30 日，李先生把持有股票 清盘出局，往年也是如此，年底清账，等待春节过后，静下心来选择股票 投资方向，等待九月底看到收益，会清空股票 。其他时间段持有或关注，择机进入股市。
因此 2016 年新年伊始出现市场大跌，对于李先生而言毫发未损，不仅如此，还给李先生留出下跌 20% 的市场低位入市空间。即使资金入市后继续下跌，这笔 100 万资金出现亏损，
对李先生正常生活影响有限。
李先生把 10 万元家庭年结余资金留作股票 投资备用金，每年增资 10万元，十年股票 资金 200 万元，可用来市场低位增仓使用。李先生投资股市心得 ：进入股市的资金如同酿造陈
年美酒，不急于打开即经常换手换股票 ，而是酝酿一段时间到季节才打开品尝，即清空股票 获利了结，落袋为安使用赢利资金过节消费。
作者单位：中国' howImage('stock','1_601398',this,event,'1770') 工商银行(' 601398,' 股吧)。
本文发表在《财富管理》杂志2016年2.3月合刊上，转载请注明来源、作者。微信号：WEALTH财富管理。
