中国个人理财市场研究报告：人均财富30万 不及英美5%顺水鱼财经

报告显示，我国人均个人财富约30万元，其中个人金融资产约为1.1万美元。而英、美两国的人均个人财富几乎都达到中国的7倍以上，人均金融资产的倍数则接近20，加上中国居民的储蓄偏好较强，除去金融资产中的现金和存款部分，英美两国人均拥有的基本理财规模可能超过中国的20倍。

报告还指出，当前' 互联网理财市场存在较严重的同质化情况，异常激烈的竞争，正在推高行业整体运营成本，未来理财机构要培养用户的忠诚度和黏性，必须为用户提供个性化的服务。

异军突起的互联网理财

回顾2013年，许多人将那一年余额宝的出现视为互联网理财真正兴起的一年。仅仅两年后，零壹研究院在这份报告中统计显示，2015年，互联网市场规模接近2万亿，其中宝类产品年末净值1万亿以上，P2P借贷年末理财余额在5000亿以上，互联网' 保险保费收入为2234亿，产品众筹累计支持总额约为30亿。尽管这一规模占个人理财整体市场规模40~50万亿仅5%左右，但其参与人数却达到约3亿人。

尤其自2015年下半年开始，在互联网理财领域内，一个正在崛起的细分市场正在成为一个潜力巨大的蓝海。这就是2015年9月份以来，随着京东、腾讯、阿里巴巴等巨头纷纷涌入而令人瞩目的综合性理财市场。

综合性理财平台的特点是提供的资产品类较多，包括债权、基金、保险等多类资产；产品类型丰富，包括活期、定期理财产品；服务渠道多样，包括用户自助服务、机器人投顾服务、人工顾问服务等。

上述报告统计，截至2015年底，在主流综合性理财平台中，创业公司背景的机构占比29%，其次是P2P公司和互联网公司。

在形式上，综合性理财强调移动化、智能化、社交化和一站式，并强调理财的移动化和便捷性。也是这些特点构成了主要优势。

据零壹研究院估算，2015年互联网综合性理财的规模在千亿元量级（与P2P理财和互联网保险理财有一定的重合），规模尚小。但随着85后、90后乃至95后人群理财能力的高速成长，他们在互联网理财上的投入必然快速上升，互联网综合性理财存在广阔的发展空间，预计近年内将以不低于200%的速度增长。

人工智能与智能理财

那么，究竟谁能在这个快速成长的市场中分得一块大蛋糕？

答案恐怕是——谁能能为用户提供移动化、智能化、社交化和一站式服务的个性化理财平台，谁就能走在互联网大资管时代的前端。

而以智能化为技术基础的个性化理财，正随着人工智能的崛起而变得越来越具优势。

我们犹记得，就在3月初，一个被称为“阿尔法狗”的人工智能（AI）吸引了整个世界传媒界的眼球，这个名称略带调侃意味机器人棋手，以4∶1赢了' 韩国九段李世石。这意味着人类智慧的“最后一块棋盘”被机器占领，只不过这速度快得让人猝不及防，难怪有人这么慨叹：“人工智能就像一列火车，它临近时你听到了轰隆隆的声音，你在不断期待着它的到来。他终于到了，一闪而过，随后便远远地把你抛在身后。”

阿尔法狗的胜利，实际上早已不仅运营用围棋对战中，世界各机构的理财平台也正在将这种人工智能运用于智能机器投资顾问中去。近日，' 互联网金融创业公司神仙有财宣告即将推出人工智能理财引擎“啸天犬”。他解决的是平台的以下思考：

当理财产品丰富之后，用户的选择难度增加，很容易面对海量产品而不知道如何下手。要为用户提供个性化的理财服务，必须对每个用户和每个产品都有极其深刻的理解，并确保二者的匹配。这就需要引入智能化算法，自动刻画用户特点和产品特点。因此，可以说：智能化是个性化理财的技术基础，是互联网理财的必然趋势。

尽管如今进入互联网金融领域的创业公司多如牛毛，但在今年2月上线的神仙有财，尽管异常低调，还是吸引了很多业内人士的好奇，好奇的主因是这家小公司“豪华”而又“跨界”的创业阵容。

根据神仙有财官网的介绍，神仙有财的主要管理团队包括了惠轶，韦啸，郭震洲及刘钊，这几位在各自领域都是鼎鼎大名的人物。

联合创始人惠轶是原花果金融CEO，P2P领域非常活跃的创业者之一，去年7月选择离职，在业内产生了不小的震动，而联合创始人韦啸是人工智能专家，早年任职于' 美国微软，主导了发布了Smart Search和Cortana智能问答。后回国加入阿里巴巴，负责iDST和阿里云大数据平台产品线，主导发布了中国第一个机器学习平台DTPAI。投顾委员会中，郭震洲博士是原美国摩根大通公司首席风险官，2014年，郭震洲博士创办了中国领先互联网金融公司夸客金融，而刘钊博士是业内知名的量化投资专家，曾担任摩根士丹利华鑫多因子基金经理，管理资金规模超过百亿元。

“阿尔法狗”和“啸天犬”

这样一个“跨界”团队组合，究竟要做一件什么样的事儿？在神仙有财先前接受媒体采访的几篇报道中，神仙有财CEO惠轶表示要做一个“Sexy”(性感)的理财平台，而今天，神仙有财正式宣布，他们的人工智能理财引擎“啸天犬”将于一个月后正式发布。

“阿尔法狗”是人工智能的集大成，“啸天犬”又将何为？“啸天犬”究竟长什么样？能真帮我们理财么？

这些目前还不得而知。在神仙有财的主页上，啸天犬还处于一个“正在学习中”的状态，“他还需要一段时间来学习”，啸天犬产品经理韦啸如此介绍道：“投资理财是人工智能最早应用的领域之一，在证券市场应用量化投资技术已经有了几十年的历史，而且非常成功。但在理财领域应用人工智能技术和下围棋有很大的不同，仅通过完全的机器学习，算法可以完全可以战胜职业围棋手，但是却很难赢得德州扑克的比赛，因为算法无法完全防范Bluff(欺诈)，必须通过人工辅助。因此，神仙有财采用了用户推荐+专家尽调+人工智能的方式来进行智能理财，首先，我们通过用户向我们推荐优质的理财标的，在此基础上通过传统尽职调查的方式，确认理财标的本身不存在欺诈的情况，再送入人工智能模型进行投资组合和优化，并根据每个用户自身的情况，给出最优化的理财组合，这件事看似简单，但要做好了并不容易，特别在中国市场上，理财产品透明度非常差，仅仅是防欺诈这一件事，就需要花费大量的人力物力，下苦功夫。我们正在和国内很多金融大数据公司合作，把尽可能多的理财产品数据纳入到我们的数据平台中，从而能给用户提供更好的个性化理财方案。”

问及“啸天犬”具体的表现，韦啸并没有给出具体的数据，只是表示“现在看还不错，肯定比一般的理财顾问强很多，但是在处理高风险投资标的方面，还需要时间来学习，目前，我们只把啸天犬应用于一些低风险的投资标的，目前神仙有财的入门级产品百宝箱，背后就是使用的啸天犬算法，目前看会比市面上其他同等的FOF组合多产生1%左右的收益”。

当然，采用人工智能来做进行理财，他们并不是唯一一家，美国最大的证券零售商和投资银行之一的美林证券已引入机器人做财务顾问，使用算法在线提供投资建议，将很少或完全不需要人工操作。日本人工智能初创公司Alpaca也已经使用深度学习技术建立了一个金融交易平台。人工智能在收集、分析、处理数据上，正发挥着得天独厚的优势。

从此以后，人们在家只要对着电脑发布一个指令，虚拟理财顾问就会根据当前经济形势、购买者情况等众多细节，选出一个最合适的投资方案。到那个时候，在电视上夸夸其谈的分析师们是不是都销声匿迹了？让我们拭目以待吧。