解析Lending Club事件始末 行业自律值得学习顺水鱼财经

被视为行业领头羊的Lending Club本月9日被爆出违规出售贷款丑闻，受到这次事件的影响，联合创始人、首席执行官Renaud Laplanche及其他三名公司高管已经宣布离职。

Lending Club到底犯了什么错？

融360小编对此次事件进行了深入了解。在Lending Club董事会发起的内部贷款调查中，在向同一买家销售的价值2200万美元的贷款中，存在着违规行为。事情的起因追溯到今年的三月份，一笔300万美元的贷款在审核中被发现贷款申请日期存在更改迹象，公司随即做出了更正。然而在此之后，董事会专门聘请了外部的调查公司对Lending Club第一季度的全部贷款进行核查。审查中发现，在三月份和四月份出售给杰富瑞银行的两笔共计2200万美元的次优级贷款并不符合买家的要求，违反了公司的相关规定，公司随后对这两笔贷款进行了回购，将其计入了资产负债表中担保贷款这一条目下，之后这些贷款又被销售给了另一名客户，造成公司无法计算和这笔贷款相关的收入。

除此之外，Lending Club中至少一名内部人士和公司准备投资的第三方基金存在利益上的挂钩。相关人士并没有及时向公司董事会的风险委员会报备这一情况，不过这次的信披问题并没有给公司第一季度收益带来任何影响。

2200万的贷款影响微乎其微

对于放贷规模达到190亿美元的Lending Club来说，一笔2200万对公司的影响可以说是微乎其微。接任Lending Club执行董事长一职的Hans Morris表示，这笔问题贷款的销售对公司几乎不产生任何影响，然而这种做法明显违反了公司信息披露的相关原则。董事会表示，他们会继续就公司此次暴露出的内控问题采取相关的补救措施。

作为' 美国规模最大且首家在纽交所上市的P2P公司，Lending Club是美国网贷行业公认的领导者，公司也已经从最初提供消费贷款发展为对中小企业发放贷款。Hans Morris在随后发布的声明中表示，虽然这次贷款的违规操作虽然并没有给公司带来直接损失，却违反了行业一直奉行的保持借款人、投资人、监管者、股东和员工间最高信任这一原则。

高度行业自律值得学习

Lending Club刚刚上市时，整个投资圈都开始沸腾。看到了P2P行业在美国的火爆和广阔的发展前景，国内也开始批量成立P2P公司。在缺乏相关监管' 法律和风控管理的条件下，国内P2P平台如野草般成长起来，百亿级别的平台更是随处可见。P2P作为贷款的中介，信息披露有着相当重要的地位。虽然国内也有《' 互联网金融信息披露规范》要求P2P平台披露公司概况、公司治理、公司网站、重大事项变更等各项信息，然而非法集资、平台跑路等奇葩现象依然相当普遍。根据融360发布的调查报告，20个P2P平台中只有2家披露了借款人年收入、主要财产、主要债务、信用报告4项全部信息，另有4家1项都未披露，其余平台只进行了部分披露。这些P2P平台对融资方信息披露的不完整率高达90%。

监管要求应向银行看齐

虽然现在做的风生水起，但是美国的P2P行业在发展初期也并非一帆风顺。早在2008年，SEC认定Lending Club从事的业务为证券性质，需要申请注册。Lending Club随后主动停业6个月，按照SEC的要求进行整改。通过与WebBank银行的合作，Lending Club在向SEC递交申请后才以证券模式重新开始了业务。在美国，从事金融服务需要接受各级、多方面的层层监管，网贷行业的监管更是被提到了和银行一样的高度，这也是为什么美国P2P公司不会出现跑路事件。

反观国内的P2P行业，不仅准入门槛低，缺乏相应的行业标准和监管准则，更是频频出现资金兑付困难、提现困难、跑路等一系列问题。美国的P2P之所以能够做大做强，和本国完善的征信体系有着十分密切的联系。个人想要获得贷款，信用分数必须先达标。Lending Club这类P2P平台对用户的风险评估也是建立在个人征信体系之上的。而在中国，征信行业只是刚刚起步。由于风险评估上的缺失，很多P2P公司甚至有着非法集资和庞氏骗局的嫌疑。

在金融体系完善的美国，即使有着众多投资渠道，但是对于没有养成存款习惯的美国人来说，理财并不是刚需，而P2P行业在美国整个金融体系中的占比也是极低的，很大一部分投资者都来自华尔街上的投行和其他一些大型的投资机构，而对于向P2P平台进行贷款的人来说，平均贷款额也只有5500美元。作为贷款的中介，Lending Club的作用是将借款人和出借人撮合到一起，从中收取一定比例的手续费，如果贷款出现违约，平台并不承担相应的责任，投资者需要自担风险。反观中国，P2P虽然兴起的时间不长，却已经迅速演变成了很多人投机的一种方式，一些平台甚至打着保本保息的名义招揽客户。很多不了解其中风险的人就这样把大笔的资金都投了进去，一旦平台出事，投资者也就血本无归了。

P2P行业最初的出现是为了弥补银行个人借贷中的缺陷，将贷款以更优惠的利率更快发放给借款人。而在P2P公司迅速扩张的中国，P2P投资不仅时时刻刻遭受庞氏骗局的质疑，滋生出了一批欠债不还的老赖，更给不少投资者都带来了损失。