手头100万现金不买保险不买房咋理财顺水鱼财经

闫自杰：经济学硕士，助理经济师，银率网理财分析师。从事银行理财产品研究工作，在理财分析和理财规划方面，具有丰富的理论和实战经验。

韩雪丽：太平人寿理财规划师。目前已为众多中高端家庭提供专业的综合性家庭保障规划。

互动个案资料

家住南京江宁的田先生是一名退休人员，孩子已经成家。夫妇二人的退休金一共大概是每年5万元，一年的总支出大概一万元。有一套房子自住，没有贷款。目前手头有存款100万，没有做任何投资理财，没有购买任何保险。

困惑：对于手头的100万现金，如果不想买保险、不想投资房产，还能进行哪些投资呢？

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实习生 韩理

扬子晚报记者 李冲 马燕 徐兢

理财方案

高净值退休家庭 理财目标稳字当先

银率网理财分析师闫自杰分析，从田先生的现状看，退休生活基本没有后顾之忧，子女也已经成家，夫妻双方都有退休金，而且年可支配收入：4万，年度家庭支出远低于年度退休金总额，现金流充足，没有任何债务，属于高净值退休家庭。在他看来，从家庭财务规划中的家庭生命周期看，田先生的家庭已经进入“退休养老期”，理财目标应围绕现金资产的稳健保值增值和丰富晚年生活展开，理财规划应围绕保证享受正常的退休生活展开，没有必要冒险追求高收益，建议资产配置主要以高度稳健型的保本型产品为主，即使要配置风险类资产，也要控制在10%以内。

太平人寿理财规划师韩雪丽也认为，考虑到田先生已经退休，投资理财应“稳”字当先。建议合理规划投资方式，赚钱的同时，有效进行风险规避。

定存、保本理财和国债组合 前二者可分散到两家银行

银率网理财分析师闫自杰分析，田先生的困惑，其实代表了很多退休家庭在理财上的困惑，一方面知道要防范风险，另一方面又想找到比较好的投资渠道获取高收益，是比较典型的“收益预期和风险承受能力不匹配”，观念亟待转变。

第一，降低收益预期，理财以传统渠道的超低风险产品为主。退休后收入的来源主要是退休金和现金资产的投资收益，个人赚钱的能力在下降，风险承受能力随之也在下降，那么就要主动去降低收益预期，在投资理财方面选择超低风险的产品。

具体到资产配置上，建议在定期存款、银行保本型理财产品和国债这三个传统渠道上进行组合，其中存款和银行保本型理财可以分散到两家银行，做到保险中再保险一点（因为银行破产保险保额上限为50万）。

对于配置比例，建议存款配置额度在50万左右，以3年期、5年期定期为主，选择两家利率略高的城商行进行分散存款，一方面可以实现较高的存款收益，另一方面可以在出现紧急需求的时候，对存款进行部分提前支取，快速变现。另外50万左右的资金，可以买到国债更好，如果买不到国债，可以投资银行1年期内的保本型理财产品。在目前的收益水平下，上述组合可以让田先生稳定地实现3%-4%的年化收益，既放心、省心，又可以用这笔资金丰富一下退休生活，比如' 旅游、购物、投资兴趣爱好等。

第二，防范风险，坚决不投民间（包括' 互联网理财）高收益理财产品。退休后的理财投资，保本是第一位的，但很多老年人没有明白这一点，在家庭收入下降、风险承受能力下降、开支下降的情况下，依然追求高收益产品，往往会因此被误导，选择一些与自身风险承受能力不匹配的高收益产品，出现本金亏损、本金不保后才意识到上当受骗，令人痛心。

用组合投资获稳健收益 同时有效加强家庭保障

太平人寿理财规划师韩雪丽分析，田先生目前的家庭情况，理财方式单一，且保障配置缺口较大，一旦出现意外事件，现有的存款将会严重缩水。建议合理规划投资方式，稳定增值的同时，有效进行风险规避。可以从以下几方面进行改善：

一是做好日常生活备用金的规划，占比10%左右。考虑到随着年龄的增长，老年人医疗费用支出增大，应根据身体状况考虑医疗备用金和约6-12月的日常衣食住行备用金，可以用活期存款或银行短期理财方式进行留存，以备不时之需。

二考虑资金安全性。目前田先生孩子已成家，夫妇两人进入退休生活，投资应以满足自身养老需求为前提，实现财富的稳健传承。建议配置固定返回的保险理财产品。在资金安全的同时，既能合理避税又能使财产分配不受任何争议。

三简单组合投资。鉴于田先生已退休，可以适当配置国债、固定收益类低风险理财产品，获得稳健的收益。

四加强家庭保障。田先生夫妇已经退休，只有基本社会保障，建议合理补充重大疾病险、医疗、意外等全面的人身保障，用来补充社会医疗保险不足部分，防止高昂的医疗费而使得经济遭受损。