客服热线：
手机版
二维码
编辑部各位老师：
最近一段时间，我经常接到某' 保险公司的电话，该保险代理人向我推荐了一款正在热销的分红险产品。他为我介绍了该产品的一些保障功能，并表示保险到期时的收益将达到10%左右。近年来，理财型保险非常火热，但我对这类产品的了解不深，不敢轻易尝试。我想请教的是，这类保险产品是否值得购买？投资过程中应注意哪些问题？
浙江读者 黄烨峰
编辑部回复：
近年来，投资者对理财型保险的关注程度越来越高，不少保险公司主打这类产品。需要知道的是，理财型保险兼具投资理财和保险保障的双重功能，但投保人如果单纯注重收益而忽视保障，实际是对保险的误解。由于具有理财功能，投保人在享受收益的同时也需要承担相应的风险，如果在对产品的收益及风险特征缺乏了解的情况下轻易购买，不仅无法享受与自身需求相符的保障，在风险发生时还可能使本金受损。对投保人来说，购买保险始终应该从保障出发，而不应以获取收益为目的，只有合理配置各类保险产品，才能使保障与需求相匹配。在投保理财型保险的过程中，不少投保人容易对保险特性产生误解，现综合市场观点，提出以下建议。
第一，理财型保险的收益不能保障。虽然是保险，但此类产品在理财功能方面具有风险，其收益取决于保险公司对资金的投资和管理情况。
第二，理财型保险不同于银行理财产品。理财型保险一方面拥有规定的保障功能，另一方面其对资金的灵活性有一定限制，根据保险的属性，如果提前退保，投保人将承受较大的资金损失。
第三，分红险不一定具有高收益。分红险的红利分配具有不确定性，没有固定比率限制，最终的分红水平取决于保险公司的经营成果。
第四，预期收益率不等于实际收益率。预期收益率是保险公司根据目前的投资环境和风险预计的收益率，实际收益率则根据险企的资金管理能力和投资运营能力确定。
第五，投连险并非适合所有人。投连险最大的特点是保险公司不保证最低收益率，也不承诺任何形式的风险，同时具有一定保险功能，短期退保也会损失本金。因此，投连险适合风险承受能力较高的人。
第六，万能险并非完全没有风险。作为理财型保险，万能险与分红险、投连险一样，除了保险的功能外，也有理财的功能。万能险虽然有最低年化收益率的保障，但还是具有相应的风险。
理财微语
【央行：稳健的货币政策取向并没有改变】5月13日，央行公布4月金融统计数据报告。央行有关负责人指出，当前，稳健的货币政策取向并没有改变，在经过季节、基数因素调整并考虑地方政府债券发行和债务置换等因素后，当前货币信贷总量和社会融资规模增长保持平稳，银行体系流动性合理充裕，各种市场利率保持在低位平稳运行。下阶段，将继续实施好稳健的货币政策，保持灵活适度，适时预调微调。
@那些年wy：财政政策的落实和推进依然需要货币政策的配合，未来货币政策在回归稳健的过程中不会明显收紧，但在实际操作层面更多地表现为配合积极财政政策的实施。
@姜山：在当前宏观经济下行压力仍然很大的情况下，宏观政策需要适度在需求端发力，这样才能确保中国经济运行在合理区间。
【银监会规范商业银行代理销售业务】银监会规定，商业银行只能代销由银监会、证监会和保监会依法实施监督管理、持有金融牌照的金融机构发行的金融产品，不得代销该范围以外的机构发行的产品，政府债券、实物贵金属和银监会另有规定的除外。此外，商业银行应建立和健全代销业务管理制度，由总行对代销业务实行集中统一管理。商业银行还应对销售人员及其代销产品范围进行明确授权，禁止未经授权或超越授权范围开展代销业务，禁止非本行人员在营业网点从事产品宣传推介、销售等活动，不得将代销产品与存款或其自身发行的理财产品混淆销售。
@黄梦磊：一直以来，投资者认为银行的安全系数很高，但近年来，不少商业银行存在误导销售、未经授权代理销售、私自销售产品等问题，对投资者产生不良影响。
@小锐gh：在加快发展速度的同时，商业银行更应对业务规范进行严格管理，为投资者营造更好的投资环境。
【' 申万宏源(' 000166,' 股吧)：熊市可能在2017年6月前结束】申万宏源发布A股策略' 研报表示，目前，市场预期进入纠结期，但并非慢熊，而是由窄幅震荡向宽幅震荡格局过渡。A股市场正处于“磨底”的过程中，现阶段底部特征相关指标虽有所改善，但仍未触及熊市底部信号的阈值。目前，市场已进入熊市的中后段，指数熊市可能在2017年6月前结束。在此之前，A股市场仍将处于以月为单位的宽幅震荡格局中。
@莎莎：目前，2015年以来的调整趋势尚未结束，主要原因是国内货币政策宽松余地下降，资金驱动型行情短期难以启动。此外，经济增速仍处于下行阶段，上市公司盈利增速亦在下降，业绩驱动型行情也难以出现。
@' target='_blank' >于鑫淼：股价回归基本面仍是大趋势，目前市场的中位数市盈率仍在相对高位,未来仍有一定回归空间。
【' target='_blank' >管清友：货币政策出现中性转紧时，房价将存在回落的可能性】管清友表示，当通胀加大时，货币政策开始更加关注通胀，边际上货币政策出现中性转紧态势时，房价将会出现回落的可能性。目前，货币政策开始变得审慎，这对资产价格有负面影响，投资者要密切关注货币政策影响下的资产价格的变化。
@川流不息：本轮资产轮动的一个重要特点是“来得快，去得快”，当你冲进某一个市场时，很容易在高位成了“接盘侠”。
@night：除了货币政策对' 房地产价格的影响，还有很多因素会对房地产市场产生影响，如区位、资源聚集能力、人口聚集能力等。
