“3时代”市民理财算盘越打越紧顺水鱼财经

上周，银行理财收益维持低位。据普益标准监测数据显示，共有113家银行发行了903款封闭式预期收益型理财产品，发行银行数比上期少18家，产品发行量减少78款。

数据显示，保本类封闭式预期收益型人民币产品平均收益率排名靠前的省份收益率分别为3.31%,3.28%,3.28%；非保本类封闭式预期收益型人民币产品平均收益率排名靠前的省份收益率分别仅有4.11%、4.10%、4.09%。

记者 崔凌琳

面对持续的低利率，市民的理财算盘随之打紧。

“前两天有理财产品到期，急忙去银行重新申购，银行柜面人士告诉我，即将于当日结束募集的一只1个月期产品预期收益只有3.8%，但次日将有一款同期限新产品预期年化收益有4%，我是等明天更高收益的那只呢？还是今天买定离手？”市民王先生日前向记者提及。

王先生的发问让理财产品募集期将可能摊薄原有投资收益的问题直接展现在了投资者面前。“银行理财产品在资金募集期和清算期不享有收益，是按活期存款利息计算的，所以，如果投资者买入时间较早，而该产品的募集期和清算期又比较长，那实际收益率就会被摊薄”，通商银行金融理财师包忠杰在接受记者采访时称，“这种一味地追求高收益率而忽略了时间成本的做法有可能会得不偿失。”

据悉，理财产品有两个期限需要注意，一是募集期，二是投资期，募集期少则3天～5天，遇到节假日亦有可能达到10天以上。而产品收益一般是从投资期的第一天开始计算，而不是从购买产品的那天起计。在募集期之间，理财资金一般只能按照银行活期存款利率计算收益。

以王先生提到的次日将发售的4%年化收益产品为例，尽管产品收益略高于在售产品，但由于其长达5天的募集期，客户资金实际在该理财账户中的存放时间从30天延长到了35天，通过其30天4%的到期收益328.77元和5天活期收益（按活期利率顶格上浮后0.525%计算）5.74元之和，35天存续期的实际到期收益其实仅有3.5%，显然还不如当日发售的同期3.8%年化收益的产品。

那么，理财产品募集期对产品的收益影响究竟有多少，投资者可以采取哪些方法规避呢？理财师们昨日给了记者不少有效建议。

资深理财师点评

可取道交易所质押式国债回购进行财富增值

' target='_blank' >太平洋证券投资顾问李金芳：

要说资金的灵活度，投资者要规避资金空档期应该还有更宽的短期理财投资渠道。如，市民只要拥有一个A股股东账户，便可通过交易所回购交易，让资金在预定期内取得可观的收益。其中，逆回购（以资融券）无需签署协议，且可以通过外围系统自助操作。目前，沪深两市质押式国债回购品种逾10只，期限短到1天，长至28天，资金到账时间为委托日＋回购品种的天数。

交易所回购国债按每百元资金应收（付）的年收益率报价，沪市价格变动为0.005或其整数倍，深市价格变动为0.01或其整数倍。

巧用“智能通知存款”功能

' 宁波银行(' 002142,' 股吧)江北支行金融理财师汪晶晶：

倘若等待发售的产品额度充裕，投资者固然可以在产品起息日前多渠道选择1天或者其他超短期理财品种进行过渡，以最大限度地降低理财的时间成本，倘若待发产品额度非常有限，市民便不得不提前抢购。而实际上，只要提前了解和运用现下不少银行推出的“智能通知存款”功能，即便资金已在募集期中，也能拿到高于活期存款利率几倍的理财收益。