理财型保险成投资新热点顺水鱼财经

陈欣、记者黄培红/文

在银行利率持续走低的背景下，不少投资者把目光投到了' 保险理财产品上。然而，又有不少人疑惑——保险理财产品到底有无风险？高于银行理财产品的收益是否真能得到保障？

理财保险成为投资新热点

理财保险是近年来人寿保险市场重推的保险产品，也是受到' 老百姓(' 603883,' 股吧)越来越关注的理财产品。

近期，记者走访多家保险公司发现，各种以少儿、年金、财富等命名的理财保险层出不穷。目前，市场上理财保险的实际结算利率均不相同，以某寿险公司推出的金祥裕万能险为例，保证最低收益率为2.5%。记者在该公司的官方网站上查询到该产品6月份的结算利率为4%，而其他近50款万能险6月份的结算利率在3%~6.32%不等。

而相比较而言，今年以来，银行理财产品整体收益率步步走低，6月份银行理财产品的平均收益率为3.78%创新低。

据省内某人寿保险公司贾总介绍，目前该公司理财型的保险产品占比达60%，而这类保险也受到了市场欢迎，目前该公司选择理财型保险产品的客户占比在65%以上，其中，市民最青睐的产品是透明度高、灵活性强、有保底利率的万能型产品。

市民担忧预期收益不能保证

“之所以选择保险产品，看中的是收益相对较高，并且还有一定的保障功能。”近期已经预约了一款少儿险的市民罗女士告诉记者，这款产品每年能够产生预期超5%的收益、孩子就读大学时可领取“学费”，同时还兼顾人身意外的保障。

“不过，我也有自己的担忧。”罗女士说，孩子就读大学至少还有17年的时间，保险公司目前承诺的“学费”是否可以兑现？现在这款产品宣称每年的收益超5%，但是前面加上了“预期”两字，收益是否能保证可能还是个未知数。

实际上，像罗女士这样虽然看中保险产品的高收益，但又有一些担忧的投资者并不在少数。“主要原因在于对保险产品的认知还不够，加之前几年银保产品集中爆发了一批不良销售行为，导致不少人对保险产品有一定的排斥心理。”业内人士介绍。

收益与公司的经营模式等有关

贾总介绍，目前市场上投资理财保险主要有分红保险、万能保险和投资联结保险。这类保险的显著作用就是帮助个人理财，保险公司将大部分保险费划入专门的投资账户，账户内的资金由保险公司的理财专家进行投资运作，保险公司收取一定比例的资产管理费，其余大部分的投资收益返还客户。

据介绍，保险收益和公司的经营模式与投资渠道有关。保险公司资金实力强、规模投资优势是保障收益来源最核心的因素。资金投向包括大额协议存款、重点工程项目大型基础设施建设。保险公司有资产管理公司，专门有投资团队进行资产运作，客户收益是根据保险公司一年度的经营情况进行分配的。

保险业内专家指出，选择保险产品切忌盲目跟风，投资者应认清自己的需求，将意外保障、重大疾病等保障备齐之后，再考虑投资理财。另外，理财保险产品的预期收益率不等于实际收益率，也就是说投资者实际获得的投保收益也可能会低于预期收益率，因此，投资者们要提前做好心理准备。