你了解万能险吗？资产配置荒下如何投资顺水鱼财经

前段时间，宝万之争引起公众的高度关注，很多人知道，“野蛮人”宝能的资金主要来自于宝能旗下的' 保险公司，而旗下的保险公司在股市上买卖的资金，则主要来自于保险公司的万能险产品。

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万能险的情况

一、万能险是什么？

然而，万能险又是什么东东呢？在此，理财师也作个普及：

万能险其实是有传统寿险保障生命的功能，除此之外它可以让客户直接参与保险公司的投资活动的险种。其将保单价值与保险公司投资帐户的业绩相联系起来。

二、万能险的投资

一般来说，大部分的万能险的保费用来购买由保险公司设立的投资账户单位，这些钱由投资专家进行投资并获取投资利润。

三、万能险给客户的保障

在给客户的利益保障上，除了人寿保险的保障生命功能，比如被保险人去世，获得保险赔偿金。此外，万能险会确保投保人的账户本金，并给予一定的投资收益保障。

四、迅速做大的万能险

万能险也正是由于还有“投资”功能，并有以保险公司信誉为“兜底”的收益保障，因此让投资者很“放心”，故过去万能险很受追捧。短短数年，客户投保的量也迅速扩大。因此才有了名不见经传的宝能，通过万能险资金，并在此基础上不断的加杠杆，在短期即把上千亿的万科“吞下”的原因。

由于对万能险的投资范围没有确切的规定，像宝能还放杠杆进行投资，因此也造成了投资存在不少的风险性。而金融系统中大量的万能险的存在，也加大了金融和保险业的系统性风险。此后，保监会、金融等相关部门开始对万能险做出规范要求，以防范系统性的危机。
风口浪尖之下的万能险监管

对此，监管部门强调，保险公司不能再宣传保底收益，而且对投资期限，也做了要求，比如一年期以下的产品现已集体消失。另外，预期收益率也大大下降，从7%、8%降到了最高只有5%上下；还有就是退保费用，三年内也不能为0了。退保费不能为0，即以后买万能险，要么乖乖持有三年，要么交罚金（退保费）后赎回。

保监会还重新强调，要保险产品回归保障功能，称要“真心做保险，不要浑水摸鱼”。要求万能险的保障金额不得低于账户价值的200%，这也大大增加了万能险的成本，导致产品预期收益率的走低。

上述监管规则多管齐下，目前的万能险的热潮似乎正在逐步褪去。嘉丰瑞德发现，一部分保险客户开始重新考虑传统的寿险或是无保底的投连险，而另一部分客户，则直接把眼光聚焦到了市场上的固定收益类产品当中，比如近期较火的稳利精选组合投资计划之类。 投资者如果是配置国内保险，嘉丰瑞德建议还是回归单纯的保障功能会比较好，用小的资金换取大的风险保障，等风险发生时，得到的补偿金也较充足。而如果是追求收益，建议是采取多渠道来进行多元化投资，例如同时配置固定收益类产品，以及证券、基金类的投资等。 align=middle src="http://picture.saferich.com/Imagestore/图片2_1611812120.png">

总的来说，对于投资者如果是配置国内保险，嘉丰瑞德建议还是回归单纯的保障功能会比较好，用小的资金换取大的风险保障，等风险发生时，得到的补偿金也较充足。而如果是追求收益，建议是采取多渠道来进行多元化投资，例如同时配置固定收益类产品，以及证券、基金类的投资等。

（责任编辑：张洋 HN080）
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