年末理财产品收益上行顺水鱼财经

' target='_blank' >杨晨雯、记者黄培红/文

近期，银行理财产品的忠实粉丝们终于迎来了“出手”机会。目前各银行新发理财产品普遍提高收益率，大部分理财产品的预期年化收益率在4.5%左右，甚至有些产品已超5%。

业内人士对于理财产品收益率上行给出的普遍回应是：近期银行有点缺钱，但这种情况不会持续到春节后。言外之意就是，正在观望的投资者这几天赶紧“出手”。

现象：理财产品现年末行情

2016年大部分时间，各银行理财产品平均预期收益率普遍在4%徘徊。今年1月银行理财产品平均收益率为4.12%，随后收益一直在下跌。今年4月份，大部分银行的理财产品收益一度跌破3.5%，因此收益率在4%以上的产品也曾被称为高于行业平均水平的“高收益”银行理财产品。即使是在6月底、9月底这样的半年度、季末考核的节点，银行理财产品也没有在大家的“望穿秋水”中拔高收益。

近期，年末理财终于延续了收益上行的传统。记者在走访中发现，近期各银行的在售理财产品收益开始走高。以某银行为例，6款在售产品中一款44天期产品预期年化收益率为4.6%，两款84天期、100天期产品预期年化收益率均4.5%，另外三款产品收益率略低。

多位银行理财经理表示，12月份银行理财收益率的变化，表明“年末行情”已经到来。

变化：收益与期限出现倒挂

走访中记者发现，目前各银行在售的理财产品中，收益相对较高的产品期限普遍在36~65天，而期限更长的产品收益率反而较低，这种收益与期限倒挂的现象异于往常。

例如某商业银行目前在售的5款产品中，期限在两个月以内的预期收益率均在4.5%以上，而156天期产品的预期年化收益率则为4.1%，364天期产品的预期年化收益率仅为3.8%。

也有统计数据显示，所有银行12月的第二周发行的理财产品中，数量最多的是期限为1~3个月的理财产品，该类产品的平均预期收益率为3.97%；3~6个月的产品，平均预期收益率水平为3.91%；而6~12个月的产品平均收益率为3.85%；12~24个月的产品平均收益率仅有2.94%。

“银行当前发行理财产品的成本大约在4%的水平，如果银行给出投资者4%以上的收益，基本上属于不赚钱赚人气的做法，目的是为了吸引客户，回笼短期资金去匹配长期的资产。”一位银行资产管理部人士称，近期随着债务违约事件增多，银行理财资金的投资也面临一定的市场风险。

分析：明年收益率下降可能性大

“临近年底，资金的紧张让不少银行推出了高收益的理财产品来揽储，以此扩充资金规模。从长期来看，明年银行理财收益率下降可能性较大。”某银行理财师' target='_blank' >张经理建议，目前的“翘尾”行情或是末班车，投资者可以在此番收益小' target='_blank' >高峰中选择中长期产品提前锁定收益。

不过，张经理也提醒投资者，购买银行理财产品需要注意，最好买银行自己的理财产品，风险等级R3级别以上产品则应谨慎购买，此类产品本金和收益的不确定性较大。